Глоссарий о благосостоянии: сорок терминов, которыми действительно пользуются семьи и их консультанты

Обязательное назначение выплаты в случае смерти

Письменное распоряжение австралийскому пенсионному фонду, указывающее, кто получает выплату в случае смерти участника. Если оно действительное и актуальное, доверительный управляющий обязан его соблюдать, необязательное назначение лишь направляет управляющего. Многие такие назначения утрачивают силу через три года, если фонд не предлагает форму без истечения срока, а просроченное назначение возвращает решение доверительному управляющему.

Где это меняется: Австралия. Эквивалент в Великобритании, это выражение пожелания, которое пенсионные доверительные управляющие могут не учитывать. В пенсионных счетах США используются назначения выгодоприобретателя, которые обязательны.

Читать: Выплаты в случае смерти по пенсии и super: налоговая ловушка, которую пропускают многие семьи

Соглашение о купле-продаже

Договор между владельцами бизнеса, который определяет, что происходит с долей владельца, когда он умирает, теряет дееспособность или уходит, кто ее покупает, по какой цене и как финансируется покупка. Обычно его финансируют страхование жизни и инвалидности, поэтому семья получает деньги, а оставшиеся владельцы сохраняют контроль.

Где это меняется: в США различают схемы cross-purchase и entity-purchase, в Великобритании и Австралии такое же соглашение часто называют защитой акционеров.

Читать: Соглашения о купле-продаже и защита акционеров: вопрос финансирования

Дееспособность, завещательная и финансовая

Юридическая способность принять конкретное решение в момент, когда оно принимается. Завещательная дееспособность означает понимание того, что делает завещание, примерно что вы имеете в собственности и кто может ожидать выгоды. Финансовая дееспособность оценивается отдельно, по каждому решению. Дееспособность может утрачивается постепенно, и некоторые документы можно подписать только пока она есть.

Где это меняется: Англия и Уэльс, Австралия и Канада по-прежнему применяют тест Banks v Goodfellow 1870 года для завещаний, а Англия и Уэльс добавляют установленный законом тест в Mental Capacity Act 2005 для других решений.

Читать: Дееспособность, деменция и доверенность: принимайте решение, пока можете

Траст остатка в пользу благотворительности

Безотзывный траст США, который выплачивает доход вам или вашим выгодоприобретателям пожизненно либо на фиксированный срок, а затем передает оставшееся благотворительной организации. Даритель получает вычет по подоходному налогу на стоимость остатка в год дарения, а подорожавшие активы, помещенные в траст, можно продать без немедленного налога на прирост капитала.

Где это меняется: инструмент США. Великобритания, Австралия и Канада достигают сходных целей через благотворительные трасты, вспомогательные фонды и дарение остатка, с иными налоговыми последствиями.

Читать: Благотворительность и семейное благосостояние через поколения

Совместная собственность супругов

Режим имущественных прав супругов, при котором большинство активов, приобретенных во время брака, принадлежат обоим супругам поровну, независимо от того, кто их заработал. При смерти только половина умершего супруга переходит по завещанию, а оставшийся в живых уже владеет другой половиной. Это меняет то, что фактически входит в наследственную массу еще до начала планирования.

Где это меняется: девять штатов США, режим по умолчанию во Франции, режим частичной совместной собственности в Бразилии и части Испании. В Англии, Австралии и большей части Канады вместо этого используется раздельная собственность с требованиями при разводе или смерти.

Читать: Передача благосостояния в Соединенных Штатах

Предполагаемое отчуждение

Канадский заменитель налога на наследство. При смерти лицо считается продавшим каждый капитальный актив по рыночной стоимости за мгновение до смерти, и любая прибыль облагается налогом в итоговой декларации. Активы, оставленные супругу или в супружеский траст, переходят по первоначальной стоимости, откладывая налог до смерти пережившего супруга.

Где это меняется: Канада. Австралия облагает прирост позже, когда наследник продает, в США он обнуляется за счет step-up in basis, в Великобритании база пересчитывается на дату смерти, но вместо этого взимается inheritance tax.

Читать: Передача богатства в Канаде

Дискреционный траст (семейный траст)

Траст, в котором trustee решает, какие beneficiaries получают доход или капитал, в каком размере и когда, из круга, указанного в trust deed. Ни у кого нет фиксированного права, в этом и смысл: активы держатся для семьи, а не кем-либо одним из ее членов, и доход может направляться туда, где он облагается меньше всего.

Где это меняется: стандартный семейный инструмент в Австралии и Новой Зеландии. В Великобритании он подпадает под regime relevant property с charges every ten years; в США ближайший аналог, это irrevocable trust с discretionary distributions.

Читать: Trusts and structures: что защищает каждый из них, и чего не несет ни один из них

Фонд, рекомендующий гранты донора

Счет для пожертвований, открытый у организации-спонсора. Вы вносите средства, получаете налоговый вычет в этом году и в последующие годы рекомендуете гранты благотворительным организациям. Здесь нет совета директоров, нет отчетности и низкие издержки, поэтому он вытеснил private foundation как базовый инструмент для семейной благотворительности.

Где это меняется: хорошо развит в США, предлагается в Великобритании через Charities Aid Foundation и другие организации, в Канаде через community и commercial foundations, в Австралии как sub-funds of public ancillary funds.

Читать: Фонд, рекомендующий гранты донора, или private foundation, по странам

Династический траст

Траст в США, оформленный так, чтобы действовать в течение нескольких поколений, или бессрочно там, где закон штата это позволяет, чтобы активы переходили к внукам и далее без estate tax на каждом поколении. Он опирается на exemption of the generation-skipping transfer tax и на такие штаты, как South Dakota и Delaware, которые отменили прежний предел срока действия траста.

Где это меняется: большинство штатов Австралии ограничивают срок траста восьмьюдесятью годами, в South Australia ограничения нет; в England and Wales допускается сто двадцать пять лет; налоговое преимущество, это особенность США.

Читать: Trusts and structures

Долговременная доверенность

Доверенность, которая продолжает действовать после того, как вы утратили способность самостоятельно принимать решения. Обычная доверенность прекращается в этот момент, долговременная, наоборот, оформляется на такой случай. Она подписывается, пока дееспособность сохраняется, указывает, кто действует и в каком объеме, и в большинстве стран должна быть зарегистрирована или засвидетельствована установленным образом.

Где это меняется: в Австралии, Новой Зеландии, Ирландии и Hong Kong называется enduring; в England and Wales и Singapore, lasting; в США, durable; в Канаде, continuing или enduring в зависимости от провинции.

Читать: Дееспособность, деменция и доверенность

Налог на наследство и налог на наследование

Два разных налога, которые в разговоре часто называют одним и тем же именем. Estate tax взимается со всего estate до его распределения; так работают и федеральный налог США, и inheritance tax в Великобритании. Inheritance tax взимается с получателя, часто по ставкам, зависящим от степени родства.

Где это меняется: в Germany, France, Spain, Brazil и шести штатах США налог платит получатель; в Австралии, Канаде, Israel, Singapore и Новой Зеландии нет ни того ни другого, вместо этого облагаются приросты или не облагается ничего.

Читать: Планирование наследства в семи странах

Исполнитель завещания и администратор

Исполнитель завещания, это человек, которого завещание назначает для его исполнения; суд подтверждает его полномочия, выдавая probate. Администратор, это человек, которого суд назначает, когда нет действительного завещания или нет исполнителя, способного действовать; его полномочия подтверждаются выдачей letters of administration. Оба являются личными представителями и несут личную ответственность за правильное исполнение.

Где это меняется: в штатах США и Великобритании для обоих используется термин "personal representative"; в странах общего права, таких как France и Germany, обычно нет исполнителя завещания, если только завещание не назначает его, и наследники вступают в права на наследство напрямую.

Читать: Первые девяносто дней исполнителя завещания

Executor Lock™

Инструмент Timeless AI для человеческого наследия. В момент передачи Personal AI Twin замораживается как полный снимок: все воспоминания сохраняются, ничего не обрезается и не перевзвешивается, личность фиксируется с этого дня. Люди, которых выбрал владелец, держат ключ. Новые события по-прежнему могут добавляться по краям, но то, кем является человек, больше никогда не меняется.

Где это меняется: нигде. Lock остается одинаковым в каждой стране, меняются только документы о наследстве вокруг него.

Читать: Нематериальное наследство: суждение, ценности и голос как класс активов

Семейная конституция

Письменное соглашение, а не юридический документ, в котором семья определяет свою цель, свои ценности, кто считается членом семьи, как принимаются решения, как решаются конфликты и как сама конституция изменяется. Оно не имеет юридической силы в суде. Его сила в том, что из-за него не спорят из-за юридических документов.

Где это меняется: везде одинаково, чаще всего его используют семьи с бизнесом, трастом или офисом, а правила семейных офисов в Сингапуре все чаще ожидают такого рода управления.

Читать: Как написать семейную конституцию

Семейный совет

Орган, который управляет семьей, в отличие от совета директоров, который управляет бизнесом, или офиса, который управляет деньгами. Он собирается по графику, представляет ветви и поколения, принимает решения по семейным вопросам, таким как образование, правила найма и благотворительность, и обычно создается семейной конституцией.

Где это меняется: практика управления, а не юридическая форма, одинакова в каждой стране и наиболее развита в семьях с офисом.

Читать: Семейный офис как память семьи

Семейный офис

Частная организация, которая управляет богатством и делами семьи: инвестициями, налогами, юридическими вопросами, благотворительностью, отчетностью и часто собственным управлением семьи. Офис одного семейства обслуживает одну семью и обычно имеет смысл при капитале примерно выше ста миллионов долларов, а офис нескольких семейств обслуживает несколько семей и начинается при значительно меньших суммах.

Где это меняется: Сингапур, Швейцария, Дубай и несколько штатов США конкурируют за офисы налоговыми льготами, правилами резидентства и конфиденциальностью, выбор базы сам по себе является решением.

Читать: Семейный офис и Где разместить семейный офис

Обязательная доля наследства

Закон, который закрепляет за определенными родственниками фиксированную долю наследства, независимо от того, что говорит завещание. Там, где он применяется, родитель не может лишить ребенка наследства, им доступна только свободная часть. Это самое большое различие между странами романо-германского права и странами общего права, и первое, что должна проверить семья с активами за рубежом.

Где это меняется: во Франции детям резервируется от половины до трех четвертей, в Германии возникает денежное требование в размере половины доли при наследовании по закону, в Испании по национальному праву резервируется две трети с региональными различиями, в Бразилии резервируется половина. В Англии, Австралии, Канаде, кроме Квебека, США и Израиле этого нет, вместо этого допускаются требования о семейном содержании.

Читать: Семьи с активами в разных странах и Передача богатства в Европейском союзе

Налог на передачи, пропускающие поколение

Федеральный налог США на дарения и наследства, которые пропускают поколение, обычно от бабушки или дедушки к внуку, взимаемый по максимальной ставке налога на наследство сверх любого налога на наследство или дарение. У каждого человека есть пожизненное освобождение, равное освобождению по налогу на наследство, именно для его использования и создаются династические трасты.

Где это меняется: налог США, которому нет аналога в остальных шести странах, где пропуск поколения не влечет дополнительного платежа.

Читать: Трасты и структуры

Налог на дарение и годовое исключение

В США дарения сверх годовой суммы на одного получателя засчитываются в пожизненное освобождение от налога на наследство и дарение и должны быть задекларированы, хотя налог редко уплачивается до исчерпания освобождения. Годовое исключение позволяет человеку каждый год дарить эту сумму любому числу людей без какой-либо отчетности.

Где это меняется: в Великобритании нет налога на дарение, но подарки, сделанные в течение семи лет до смерти, учитываются для налога на наследство, в Австралии его нет, но есть ограничения на подарки для проверки права на пенсионные выплаты, в Канаде его нет, но дарение капитального актива рассматривается как продажа, в Израиле его нет.

Читать: Передача богатства в Соединенных Штатах

Выдача наследства по завещанию и письма об управлении наследством

Судебное постановление, которое позволяет распоряжаться наследством. Выдача наследства по завещанию подтверждает исполнителя, указанного в завещании, письма об управлении наследством назначают администратора, когда завещания нет или нет исполнителя. Банки, реестры и реестры акций обычно ничего не выдают, пока не увидят такое постановление.

Где это меняется: судебная процедура в Великобритании, Австралии, Канаде, Сингапуре и штатах США, Израиль выдает постановления о наследовании или о наследстве через Регистратора по делам наследования, большая часть Европы использует нотариусов и, в трансграничных делах, Европейский сертификат наследования.

Читать: Первые девяносто дней исполнителя завещания

Опека над несовершеннолетними

Назначение, обычно в завещании, лица, которое будет воспитывать ваших детей, если оба родителя умрут, пока дети являются несовершеннолетними. Суды подтверждают это назначение и могут отменить его, если этого требует благополучие ребенка. Это отдельно от того, кто управляет деньгами детей, это обязанность доверительного управляющего.

То, как это меняется: механизм представляет собой положение завещания в странах общего права, в странах гражданского права существуют аналогичные заявления, а назначение регулируется Законом Израиля о правоспособности и опеке.

Читать: Планирование наследства в семи странах

Наследование по закону

Смерть без действительного завещания. Затем закон определяет, кто наследует и в каких долях, обычно сначала супруг и дети, затем родители и братья и сестры. Правила жесткие, во многих местах не учитывают пасынков, падчериц и незарегистрированных партнеров, и не дают семье права решать, кто будет управлять наследством.

То, как это меняется: в каждой стране своя таблица. В Сингапуре для лиц, не исповедующих ислам, применяется Закон о наследовании по закону, а для мусульман применяются правила исламского распределения, Закон Израиля о наследовании 1965 года устанавливает доли, правила США и Австралии различаются в зависимости от штата.

Читать: Планирование наследства в семи странах

Заявление об инвестиционной политике

Письменный документ, который определяет, как должны инвестироваться деньги семьи или офиса: цели, инвестиционный горизонт, допустимый риск, распределение активов, ограничения, кто и что решает, и по каким критериям оценивается результат. Это инвестиционное решение семьи, изложенное на бумаге, поэтому оно сохраняет силу при смене консультанта или руководителя.

То, как это меняется: один и тот же инструмент везде; регуляторы в Сингапуре и других странах ожидают, что семейный офис будет иметь такой документ.

Читать: Семейный офис

Безотзывный траст по страхованию жизни

Траст в США, который владеет полисом страхования жизни, чтобы выплата не включалась в облагаемое налогом наследственное имущество застрахованного лица. Траст оплачивает взносы из денег, которые застрахованное лицо передает ему каждый год, а выручка переходит к выгодоприобретателям без налога на наследство, часто для уплаты налога на наследство с остального имущества.

То, как это меняется: структура США. В Австралии страховое покрытие держат внутри superannuation или в трасте с другими налоговыми последствиями, в Великобритании полисы оформляют в trust, чтобы выплаты находились вне наследства для целей inheritance tax.

Читать: Страхование жизни в составе плана наследства

Страхование ключевого лица

Полис, который компания оформляет на жизнь или здоровье человека, утрата которого нанесла бы ей ущерб: основателя, генерального директора, того, кто поддерживает отношения с клиентами. Компания платит взнос и получает выплату, которая заменяет доход, финансирует замену или успокаивает кредиторов, пока бизнес восстанавливается.

То, как это меняется: можно ли вычитать взносы и облагаются ли выплаты налогом, зависит от цели полиса в Австралии, от правил согласия и отчетности в США и от критериев HMRC в Великобритании. Сумму определить легко, налоговый режим, вот где консультанты зарабатывают свой гонорар.

Читать: Страхование жизни ключевого лица и генерального директора, по странам

Письмо с пожеланиями

Частное, не имеющее обязательной силы письмо от лица, создавшего траст, его доверительным управляющим, в котором объясняется, как, по его мнению, следует использовать усмотрение доверительных управляющих: о ком следует заботиться в первую очередь, для чего предназначены деньги, что бы его обеспокоило. Доверительные управляющие не обязаны следовать ему, и хорошие доверительные управляющие редко отступают от него без причины.

То, как это меняется: сама идея одинакова везде, где существуют трасты; в США аналогом часто является заявление о намерениях, включенное в сам документ траста.

Читать: Письмо с пожеланиями: что вашим доверительным управляющим на самом деле нужно от вас

Событие, повышающее ликвидность

Момент, когда неликвидная собственность становится денежными средствами или обращаемыми на рынке акциями: продажа бизнеса, листинг, крупная рекапитализация. Планирование наследства и налогов до события, пока стоимость еще неопределенна и акции по-прежнему не являются публичными, может недорого передать многое следующему поколению, после события такое же планирование уже не сможет.

Где это меняется: в каждой стране есть льготы, зависящие от сроков: US qualified small business stock and estate freezes, business property relief в UK, льготы для малого бизнеса по налогу на прирост капитала в Australia, lifetime capital gains exemption в Canada.

Читать: Wealth at scale: the liquidity event, the family office, and the next principal

Nil-rate band и residence nil-rate band

Части имущества в UK estate, на которые inheritance tax начисляется по ставке zero. Nil-rate band составляет £325,000; residence nil-rate band добавляет до £175,000, когда дом переходит детям или внукам, и уменьшается для estates свыше £2 million. Оба лимита могут быть неиспользованными переданы surviving spouse, so a couple can shelter up to £1 million.

Где это меняется: только United Kingdom. Эти лимиты заморожены с 2009 года и, как ожидается, будут оставаться замороженными до 2030 года, поэтому tax платит всё больше обычных estates каждый год.

Читать: Passing on wealth in the United Kingdom

Personal AI Twin

Термин Timeless AI для подобия человека, созданного из его собственных слов, воспоминаний и записанного голоса, которое говорит так, как говорит он, и отвечает так, как ответил бы он. Человек создаёт его при жизни и владеет им. Это не сам человек и никогда не утверждает, что является им, это то, что человек решил сохранить, своим собственным голосом.

Где это меняется: кто может создавать и контролировать такое подобие, регулируется разными законами в каждой стране; согласие живого человека является стандартом, который продукт применяет везде.

Читать: The intangible estate и Who owns your AI likeness after you die

Power of attorney (durable, lasting, enduring)

Документ, который даёт другому лицу законные полномочия действовать от вашего имени. General power охватывает финансовые вопросы, пока вы сами можете действовать, и прекращается, если вы теряете capacity; enduring, lasting или durable power создаётся так, чтобы сохраняться после такой утраты. Решения о здоровье и личные решения обычно требуют отдельного документа, например health directive или health-care proxy.

Где это меняется: названия, правила регистрации и то, может ли один документ охватывать и деньги, и здоровье, различаются по странам и, в Australia, Canada и US, по штатам или провинциям.

Читать: Capacity, dementia and the power of attorney

Private foundation

Благотворительная структура, финансируемая и контролируемая одной семьёй, со своим советом, которая выделяет grants на выбранные ею цели. Она даёт контроль, сохраняющееся имя и место, где следующее поколение учится благотворительности, в обмен на расходы, отчётность и публичное раскрытие информации. В большинстве стран требуется минимальная annual payout.

Где это меняется: US private foundation должна распределять около пяти percent в год; Australia's private ancillary fund имеет собственный минимум; UK использует charitable trusts and companies; Germany's Stiftung может служить как частным, так и благотворительным целям.

Читать: Donor-advised fund or private foundation, by country

Probate

Судебная процедура, которая подтверждает, что will действителен, и authorises executor собирать estate, оплачивать его долги и распределять то, что осталось. Это занимает months, costs a fee, которая в некоторых местах зависит от размера estate, и делает will публичным документом, поэтому Americans используют revocable trusts, чтобы избежать этого.

Где это меняется: fees варьируются от flat charge в England до примерно one and a half percent от estate в Ontario; Israel использует inheritance orders; Singapore's Family Justice Courts grant it; most of continental Europe не имеет equivalent step.

Читать: The executor's first ninety days

Protector (trust)

Лицо или committee, которого trust deed appoints, чтобы наблюдать за trustees. Powers protector'а различаются: remove and replace trustees, veto distributions, approve changes to the deed. Families используют его, когда trustee является professional или institution, и им нужен familiar hand on the brake.

Где это меняется: common в offshore и family trusts across the common-law world; некоторые US states now recognise the role in statute as a trust director or adviser.

Читать: Trusts and structures

Revocable living trust

Траст в США, который вы создаете при жизни, полностью контролируете и можете изменить или отменить в любое время. Активы, которые вы переводите в него, переходят после вашей смерти на условиях траста, а не по вашему завещанию, что выводит их из процедуры наследственного оформления и из публичного реестра. Он не дает налоговой выгоды, он становится безотзывным после вашей смерти.

Что меняется: в США это инструмент для обхода наследственного оформления, а в Великобритании, Австралии и Канаде наследственное оформление дешевле или проще, и трасты используются прежде всего для контроля и защиты.

Читать: Trusts and structures

Местонахождение

Где находится актив, с точки зрения закона. Земля находится там, где она расположена; акции обычно находятся там, где зарегистрирована компания; банковский счет может находиться там, где расположен отделение. Местонахождение определяет, право какой страны о наследовании и налоги какой страны распространяются на актив, и поэтому завещание, составленное дома, может не сработать за рубежом.

Что меняется: для семьи, у которой активы более чем в одной стране, это ключевой вопрос, и именно поэтому в планах с трансграничным элементом часто используют два завещания, по одному для каждого местонахождения.

Читать: Cross-border families

Трасты для особых нужд и защитные трасты

Трасты, которые хранят деньги для бенефициара, который не может безопасно держать их сам. Траст для особых нужд поддерживает человека с инвалидностью, не лишая его права на государственные пособия; защитный траст оберегает бенефициара от кредиторов, развода, зависимости или его собственных расходов, предоставляя доверительному управляющему усмотрение, которым бенефициар злоупотребил бы.

Что меняется: в США траст для особых нужд, в Австралии специальный траст для лиц с инвалидностью и в Великобритании траст для инвалида имеют свои правила в отношении пособий; защитный траст common для всех.

Читать: Trusts and structures

Повышение базы для налогообложения

Правило в США, по которому унаследованный актив принимает свою рыночную стоимость на дату смерти как новую стоимость для налогообложения, так что прирост, накопленный при жизни владельца, не облагается налогом. Наследники, которые продают вскоре после этого, платят мало или не платят вовсе. Именно поэтому американцам часто советуют держать подорожавшие активы, а не дарить их.

Что меняется: в Великобритании база тоже пересчитывается на дату смерти, но взимается налог на наследство; в Канаде прирост облагается налогом на дату смерти через предполагаемую реализацию; в Австралии активы, купленные после 1985, передаются наследнику по первоначальной стоимости, поэтому налог на прирост откладывается до продажи наследником.

Читать: Passing on wealth in the United States

Пенсионная выплата в связи со смертью

Выплата, которую делает австралийский пенсионный фонд superannuation, когда участник умирает. Если выплата производится иждивенцу, она не облагается налогом; если взрослому ребенку или любому другому лицу, которое не является иждивенцем, налогооблагаемая часть облагается налогом по ставке пятнадцать percent плюс сбор Medicare. Кто ее получает, зависит от назначения, а не от завещания, если только назначение не направляет ее в наследственную массу.

Что меняется: Australia. В Великобритании пенсии входят в сферу inheritance tax с April 2027; в США унаследованные пенсионные счета most heirs должны быть выбраны в течение ten years.

Читать: Pension and super death benefits

Тестаментарный траст

Траст, созданный завещанием и возникающий в момент смерти составителя завещания. Вместо того чтобы наследство переходило в собственное имя бенефициара, оно удерживается доверительным управляющим на условиях, установленных завещанием: для защиты от кредиторов и распада отношений, для контроля над молодыми или уязвимыми наследниками, а в Австралии еще и из-за того, как облагается налогом доход детей.

Что меняется: в Австралии это обычный инструмент из-за налогового режима для несовершеннолетних; в Великобритании и Канаде его используют для контроля; в США living trust обычно выполняет ту же задачу при жизни.

Читать: Trusts and structures

Модель трех наследств

Способ Timeless AI описать то, что человек оставляет после себя. Финансовое наследство, это то, чем вы владеете. Юридическое наследство, это как это удерживается и как это переходит, завещания, трасты, назначения, полномочия. Человеческое наследство, это ваше суждение, ваши ценности, ваши истории и ваш голос, и то, как вы принимаете решения. У первых двух есть своя профессия. Третье решает, выживут ли остальные два.

Что меняется: финансовое и юридическое наследство меняются с каждой границей; человеческое наследство одинаково в любой стране и не переносится ни одним из их инструментов.

Читать: The Great Wealth Transfer, explained for families

Каждый термин выше относится к первым двум наследствам

Третье, ваше суждение, ваши ценности и ваш голос, не имеет инструмента в этом списке. Нематериальное наследство объясняет, что можно сделать с этим, а приложение, это место, где это делается.