Трасты и структуры, объяснение: семейный траст, отзывный и безотзывный траст, завещательный, династический, фонд

• Траст разделяет юридическое владение, доверительный управляющий, и выгоду, бенефициары, по правилам, изложенным лицом, создавшим его, учредителем, settlor, никто в дискреционном трасте не имеет фиксированного права.

• В Соединенных Штатах трасты используют главным образом, чтобы избежать наследственного суда и планировать налог на наследство, в Австралии и Новой Зеландии дискреционный семейный траст используют как повседневный инструмент для семейных и бизнес-активов, в Соединенном Королевстве большинство семейных трастов облагают налогом при внесении, каждые десять лет и при выходе по режиму relevant-property.

• Договор траста несет контроль. Письмо пожеланий, одна необязательная страница, это единственный документ в структуре, который содержит причины учредителя.

Траст, это соглашение, при котором одно лицо или компания, доверительный управляющий, держит активы в интересах других, бенефициаров, на условиях договора, составленного лицом, внесшим активы, учредителем, settlor. Доверительный управляющий владеет активами по закону и обязан использовать их так, как сказано в договоре. В большинстве стран для его создания ничего не подают в суд, поэтому семьи могут создавать их конфиденциально и поэтому они переживают людей, которые их создали.

Почти в каждом трасте есть четыре роли. Учредитель передает. Доверительный управляющий держит и решает. Бенефициары получают. Защитник, если он назначен, наблюдает за доверительным управляющим и может заменить его. Договор, это конституция, письмо пожеланий, это голос учредителя внутри нее. Аппойнтор в австралийских договорах обладает правом назначать и освобождать доверительного управляющего и часто является самой важной ролью в структуре и наименее понятной: тот, кто держит это право, контролирует траст, и оно переходит по завещанию аппойнтора или по запасному правилу договора, именно здесь семейные трасты чаще всего утрачиваются.

Завещание передает активы после смерти, один раз, указанным людям, которые затем владеют ими без ограничений. Траст держит активы столько, сколько сказано в договоре, на определенных условиях, при том что решение принимает кто-то другой. Большинству семей нужно завещание; некоторым нужен и траст.

Отзывной прижизненный траст (Соединенные Штаты)

Вы контролируете его, можете изменять его, и он становится безотзывным после вашей смерти. Его задача, не допустить попадания активов в наследственное производство и в публичный реестр. Он не дает налогового преимущества: активы все еще входят в ваше наследство, и траст игнорируется для целей подоходного налога, пока вы живы. Большинство американских планов наследования выше скромного размера имеют такой траст, вместе с завещанием pour-over, чтобы захватить все, что осталось вне него, и самая частая ошибка, это дом или брокерский счет, который так и не был официально переоформлен на траст.

Дискреционный или семейный траст (Австралия, Новая Зеландия, Соединенное Королевство)

Доверительный управляющий решает, какой из класса бенефициаров получает доход или капитал, и когда. Обычный австралийский инструмент для семейных инвестиций и бизнеса, потому что доход можно распределять в пользу члена семьи, который облагается налогом по самой низкой ставке, а активы удерживаются для семьи, а не каким-либо ее членом. Не распределенный доход облагается налогом у доверительного управляющего по максимальной предельной ставке, поэтому распределения обычно оформляют каждый июнь. Траст, как правило, не может существовать более восьмидесяти лет, в Южной Австралии ограничений нет. В Соединенном Королевстве та же структура действует в рамках режима relevant-property: сбор в размере 20% с активов, переданных сверх nil-rate band, периодический сбор до 6% каждые десять лет, промежуточные exit charges, а доход и прирост капитала облагаются по ставкам траста. Британские семьи используют его ради контроля и защиты, а не ради налогов.

Завещательный траст

Создается по завещанию, рождается в момент смерти. Австралийцы широко используют его, потому что доход, выплачиваемый несовершеннолетним детям из завещательного траста, облагается налогом по ставкам для взрослых, а не по карательным ставкам для несовершеннолетних, что превращает оплату школьных расходов в налогово эффективное распределение; семьи повсюду используют его для контроля над молодыми, уязвимыми или расточительными наследниками и для защиты от развода или банкротства бенефициара. До начала он ничего не стоит, и завещание может оставить бенефициару выбор, использовать его или нет.

Безотзывный траст и ILIT (Соединенные Штаты)

Активы, отданные окончательно, выходят из наследства для целей налога. Дар использует пожизненное освобождение, рост после дара навсегда находится вне наследства. Безотзывный траст по страхованию жизни владеет полисом, чтобы выплата оказалась вне налогооблагаемого наследства, часто для уплаты налога со всего остального; полис, переданный в него в течение трех лет до смерти, возвращается в наследство по section 2035, поэтому траст должен купить полис, а не получать его. После создания учредитель не может забрать его обратно.

Династийные трасты и трасты с пропуском поколения (Соединенные Штаты)

Созданы, чтобы существовать поколениями в штатах, которые отменили старое правило против вечных трастов, среди них South Dakota, Delaware, Nevada, Alaska, Wyoming, используя освобождение от transfer tax с пропуском поколения, US$15 million на человека с 2026 года, так что налог платится один раз, а не при каждой смерти. Имеет смысл только выше освобождения и только для семьи, способной управлять структурой, конца которой ее основатель никогда не увидит.

Grantor trusts, GRATs and the estate freeze

Американские инструменты для вывода прироста из наследства до продажи: grantor retained annuity trust, который передает наследникам прирост сверх фиксированной ставки почти без подарка или вообще без него; intentionally defective grantor trust, который покупает активы у основателя по векселю в рассрочку; и их канадский аналог, estate freeze, который превращает обыкновенные акции основателя в привилегированные акции с фиксированной стоимостью, так что прирост накапливается на новых обыкновенных акциях, удерживаемых семейным трастом. High-net-worth estate planning помещает их в двенадцать месяцев перед продажей.

Номинальный, защитный и траст для особых потребностей

Bare trust удерживает имущество для одного лица безусловно, это временная заглушка. Protective trust защищает бенефициара от него самого или от его кредиторов. Траст для особых потребностей (US), специальный траст для инвалидов (AU) или trust of a disabled person (UK) поддерживает человека с инвалидностью, не лишая его права на государственные пособия: supplemental needs trust в Соединенных Штатах сохраняет Medicaid и SSI; австралийский special disability trust защищает сумму до установленного лимита от проверки на активы для пенсии; британский disabled person's trust избегает charges режима relevant-property.

Траст alter-ego и joint-partner trust (Канада)

Для учредителей старше шестидесяти пяти лет: активы переходят в траст по стоимости приобретения, при передаче не возникает deemed disposition, учредитель сохраняет доход на всю жизнь, а активы переходят вне завещания и вне наследственного производства после смерти. Канадский ответ американскому отзывному трасту, при этом правило о deemed disposition через двадцать один год приостанавливается до смерти учредителя.

В странах civil law для тех же задач создали другие инструменты. Частный фонд (Liechtenstein, Panama, Austria's Privatstiftung, Germany's Familienstiftung) является юридическим лицом без собственников, которое держит активы ради цели или семьи; это родственник траста там, где траст не существует, и Германия облагает его налогом так, как будто новое поколение наследует каждые тридцать лет. Singapore's variable capital company и private trust companies служат семейным офисам. Brazil и Mexico используют fideicomiso, договорный траст. Холдинговые компании частично выполняют эту работу везде и не выполняют защитную часть. Семья, выбирающая между ними, на самом деле выбирает, каким судам какой страны она хочет отвечать.

Человек, которому вы доверяете и который переживет эту работу, компания, которую вы контролируете, или профессионал, который берет плату. Индивидуальный trustee дешевле, но он умирает; корпоративный trustee, принадлежащий семье, является австралийским стандартом и передает реальный контроль тому, кто владеет акциями и полномочиями appointor; профессиональный trustee дорогой, беспристрастный и является правильным ответом, когда бенефициары не ладят. Два trustee безопаснее одного; protector с правом их заменить еще безопаснее. И каждый trustee, кем бы он ни был, однажды будет обязан ответить, чего хотел бы учредитель, и у него будут только deed и letter.

Discretionary trust дает trustee право выбирать. Deed говорит, что trustee может делать; он никогда не говорит, что сделал бы учредитель. Letter of wishes заполняет этот пробел: это частная, не имеющая обязательной силы записка для trustee о том, кто должен быть первым, на что предназначены деньги, что бы обеспокоило учредителя. Хорошие trustee редко отступают от нее. У большинства трастов ее нет, а те, у кого она есть, обычно представляют собой страницу, написанную однажды и никогда не обновлявшуюся. Это тоже страница. Все, что учредитель сказал бы за столом в случае, который letter не предвидел, в ней отсутствует. What trustees actually need from you показывает развернутый пример.

1. Защитить молодых, уязвимых или подверженных риску наследников: testamentary, protective или special-needs trust.

2. Контролировать бизнес или дом на протяжении поколений: discretionary или family trust с protector, либо foundation в странах civil-law.

3. Налоги: только вместе с консультантом в вашей стране; одна и та же структура является выгодой в одной стране и обременением в другой, и траст, который был эффективен, когда семья жила в Sydney, становится отчетным обязательством, когда ребенок переезжает в Paris.

4. Конфиденциальность: траст в большинстве стран, revocable trust в Соединенных Штатах.

5. Забота о супруге, а затем о детях: life-interest или testamentary trust, и letter of wishes.