Филантропическое богатство: фонды, рекомендательные донорские фонды и благотворительные трасты, и как пожертвования переходят следующему поколению
Семьи делают пожертвования по причинам, и причины, это первое, что теряется, когда даритель уходит. Инструменты по странам, что каждый контролирует и сколько это стоит, и как пожертвования, и их смысл, сохраняются при смене владельца.
Только общая информация, не является советом.
Ключевые факты
Cerulli Associates ожидает, что около US$18 trillion из US$124 trillion передачи богатства в США до 2048 года пойдет на благотворительность, в основном в виде завещательных даров и через рекомендательные донорские фонды и фонды.
Рекомендательный донорский фонд дает налоговый вычет сейчас и позволяет семье рекомендовать гранты в течение многих лет, без совета директоров, отчетности или минимального обязательного распределения; частный фонд дает контроль и имя, с советом директоров, отчетностью, публичным раскрытием и, в United States, 5% годовым требованием к распределению и 1.39% акцизным налогом на инвестиционный доход.
Исследования Trends National Center for Family Philanthropy показывают, что семейные фонды, в которых следующее поколение остается вовлеченным, это те, где им давали реальные роли в принятии решений о грантах, пока основатель был жив, а не те, у которых были самые большие целевые капиталы.
Почему семьи делают пожертвования, и что умирает вместе с дарителем?
Люди жертвуют на дело, с которым они столкнулись, по долгу, который они чувствуют, в место, которое их сформировало, человеку, которого они потеряли. Инструмент хранит деньги и документы, он никогда не хранит причину. Когда даритель умирает, фонд продолжает выделять гранты на указанные в списке цели, и через поколение от списка остается все: доверенные лица финансируют то, что говорит учредительный документ, и не могут сказать почему. Следующее поколение наследует обязанность без аргумента в ее пользу, и так семейное благотворительное дело угасает, и поэтому в секторе фондов полно трастов, названных в честь людей, которых никто в совете директоров никогда не встречал.
Какой инструмент что делает?
Инструмент | Где | Контроль | Стоимость и усилия | Лучше всего подходит для |
|---|---|---|---|---|
Рекомендательный донорский фонд | US (Fidelity Charitable, Schwab, Vanguard, community foundations; about US$250 billion in assets); UK (CAF, NPT UK, Prism); Canada (community foundations, Canada Gives, bank-sponsored funds); Australia (sub-funds of public ancillary funds such as APS or Equity Trustees); Singapore (Community Foundation of Singapore) | Рекомендует гранты; спонсор официально принимает решение и почти всегда соглашается | Низкие: 0.5% to 1% в год, без совета директоров и отчетности | Начало; семьи с пожертвованиями менее чем на несколько миллионов; простота и анонимность |
Частный фонд | US; Australia (private ancillary fund, minimum 5% distribution); UK (charitable trust or CIO, Charity Commission); Canada (private foundation, 5% disbursement quota on assets above C$1 million, 3.5% below); Germany (Stiftung); Israel (public benefit company or amuta); Singapore (charity registered with the Commissioner) | Полный: совет директоров, гранты, инвестиции, персонал | Высокие: создание юридической структуры, ежегодный аудит или отчетность, публичное раскрытие, персонал при большом масштабе | Контроль, долговечное имя, место, где следующее поколение учится |
Благотворительный траст с остаточным или ведущим интересом | United States | Доход семье, затем благотворительность, это остаточный траст, или наоборот, это ведущий траст | Юридическое оформление, текущее администрирование, годовые отчеты | Продажа активов с ростом стоимости без налога на прирост капитала, планирование налога на наследство с благотворительными пожертвованиями |
Благотворительное завещательное распоряжение | Везде | Один подарок, после смерти | Положение в завещании | Самый простой вид наследственного дара, в Великобритании он может снизить ставку налога на наследство до 36%, в США он вычитается из налогооблагаемой наследственной массы, в Канаде его можно заявить в окончательной декларации |
Благотворительный круг или семейный фонд | Везде, неформально | Совместные решения | Минимальная | Обучение детей и внуков благотворительности |
Как облагается благотворительность налогом по странам?
Страна | Правило, которое имеет значение |
|---|---|
United States | Постатейный вычет из дохода, денежные пожертвования в общественную благотворительную организацию или DAF, до 60% adjusted gross income, ценные бумаги с ростом стоимости, до 30%, без налога на прирост капитала с пожертвования; в private foundation, 30% и 20% соответственно; перенос на пять лет; Act of 2025 добавляет вычет для тех, кто не использует постатейный вычет, с 2026 года, и нижний порог 0.5% для тех, кто использует постатейный вычет; завещательные дарения вычитаются из налогооблагаемой наследственной массы без ограничения. |
United Kingdom | Gift Aid добавляет 25% к денежному пожертвованию, а жертвователи с более высокой ставкой налога получают разницу обратно в своей декларации; пожертвования котируемых акций и земли вычитаются из дохода и освобождаются от налога на прирост капитала; завещательные дарения освобождены от inheritance tax, а если 10% чистой наследственной массы оставить charity, ставка на остальную часть снижается до 36%. |
Australia | Пожертвования в размере A$2 или более получателям deductible-gift recipients вычитаются без процентного ограничения, возможен перенос на пять лет; пожертвования имущества стоимостью свыше A$5,000 вычитаются по рыночной стоимости; private ancillary funds должны распределять 5% активов в год, а public ancillary funds 4%; завещательные дарения не вычитаются, но налог на них не взимается; Cultural Gifts Program дает вычет за пожертвованное искусство по рыночной стоимости. |
Canada | Федеральный налоговый кредит на благотворительные пожертвования 15% на первые C$200 и 29% (33% для налогоплательщиков с максимальной ставкой) сверх этого, плюс провинциальный кредит, в сумме около 40% до 50%; пожертвования котируемых ценных бумаг не облагаются налогом на прирост капитала; наследственные пожертвования можно заявить в окончательной декларации или за предыдущий год, до 100% дохода; пожертвования сертифицированного культурного имущества освобождены от налога на прирост капитала. |
Israel | Налоговый кредит 35% на пожертвования учреждениям, признанным по section 46, для пожертвований свыше NIS 200, до 30% taxable income или примерно NIS 10 million в год, в зависимости от того, что меньше. |
Singapore | Налоговый вычет 250% на пожертвования в Institutions of a Public Character, продлен до конца 2026 года; Philanthropy Tax Incentive Scheme для family offices позволяет вычет 100% по зарубежным пожертвованиям через соответствующих местных посредников, с ограничением 40% дохода. |
Germany, France, Spain | Germany: вычет до 20% дохода, с льготой €1 million для формирования фонда spread over ten years; France: налоговый кредит 66% на доход по пожертвованиям до 20% дохода (75% для пожертвований организациям, помогающим людям в нужде, до €1,000), и налоговый кредит на wealth tax 75% до €50,000; Spain: кредит 80% на первые €250 и 40% сверх этого (45% для recurring gifts), до 10% tax base. |
Как передается благотворительность следующему поколению?
Не по наследству. Дети, которым в пятьдесят передают фонд, воспринимают его как обязанность, дети, которым в пятнадцать дали бюджет на гранты, воспринимают его как свое. Работают небольшие и ранние практики: молодежный совет с реальным бюджетом, многие семьи выделяют на него от одного до пяти процентов годовых грантов, семейный круг благотворительности, где каждый член предлагает и защищает дело, "обучающий грант", которым управляет следующее поколение и по которому оно отчитывается, выезды на места, которые превращают строку в списке в место, где они уже были, и место с правом голоса к двадцати пяти годам. Исследования семейных фондов говорят то же самое языком опросов: вовлеченность следует за решениями, а не за активами, и фонды, которые теряют второе поколение, это те, где основатель оставлял за собой каждое решение до самого конца. DAF or foundation сравнивает эти два варианта именно по этому пункту.
Инвестирование с воздействием внутри семьи
Многие семьи теперь направляют часть портфеля на дело, а также на доход, через капитал фонда (фонды США могут учитывать инвестиции, связанные с программами, в счет 5%), семейный офис или отдельный пул. Это самый простой способ вовлечь поколение, которое доверяет рынкам больше, чем благотворительности, и самый трудный для контроля, семейная конституция должна говорить, что считается воздействием, кто его измеряет и какую доходность семья готова принять ради этого.
Расходовать или создавать капитал на будущее?
Постоянный фонд, который ежегодно выделяет 5% портфеля с доходностью 7%, растет бесконечно и каждый год дает немного; фонд с постепенным расходованием раздает все в течение установленного срока, часто двадцати или двадцати пяти лет после смерти основателя, и все чаще выбирается основателями, которые не хотят, чтобы незнакомый совет управлял их именем в 2126 году. Решение принимает даритель, оно должно быть в учредительном документе, а объяснение должно быть там, где его могут услышать попечители.
Голос дарителя
Миссия это абзац. Письмо будущим попечителям это страница. И то и другое лучше, чем ничего, и оба читают один раз. То, что следующим попечителям действительно понадобится через сорок лет, это объяснение дарителя, почему именно это дело, а не другое, что выглядит как хороший грант, что он никогда бы не профинансировал и что он сказал бы внуку, который хочет изменить курс. Это можно записать словами самого дарителя, пока он жив, и хранить рядом с учредительным документом.
С чего начать
Запишите причину, прежде чем выбирать инструмент.
Начните с donor-advised fund, если вам не нужен контроль или имя.
Дайте следующему поколению бюджет в этом году.
Включите в завещание пункт о завещательном даре и проверьте налоговое правило в вашей стране.
Решите, будет ли фонд постоянным или с постепенным расходованием, и скажите почему.
Запишите причину.
Часто задаваемые вопросы
Что такое donor-advised fund?+
Счет для пожертвований в поддерживающей благотворительной организации: вы вносите пожертвование, получаете налоговый вычет и со временем рекомендуете гранты. Низкие расходы, без совета.
Donor-advised fund или private foundation?+
Фонд подходит для простоты и для большинства семей; private foundation подходит для контроля, для долговечного имени и для обучения следующего поколения, ценой отчетности и раскрытия информации.
Может ли благотворительный завещательный дар снизить налог на наследство?+
В Великобритании передача в пользу благотворительности не менее 10% чистого наследства снижает ставку на остальную часть с 40% до 36%; в США завещательные дары вычитаются из налогооблагаемого имущества; в Канаде налоговый кредит может компенсировать до 100% дохода в окончательной декларации.
Как вовлечь моих детей в благотворительность?+
Давайте им реальные решения рано: бюджет, место, выезд на объект. Вовлеченность следует за решениями, а не за активами.
Должен ли фонд существовать вечно?+
Только если этого хочет даритель. Фонды с постепенным расходованием, которые раздают все в течение одного поколения, все чаще выбирают основатели, которые хотят, чтобы пожертвования делали люди, знавшие их.
Запишите то, что документы не могут сохранить
Двадцать пять историй своими словами, своим голосом, сохранены для людей, которых вы назовете, и заблокированы, когда наступит выбранный вами момент. Начать можно бесплатно.
Адвокаты по наследственному праву, управляющие капиталом, попечители, страховщики и family office: Сделать запрос