Где базировать семейный офис в 2026 году: сравнение Сингапура, Швейцарии, Дубая и США
Четыре места, между которыми семьи реально выбирают, сравнение по налогам, субстанции, банковскому обслуживанию, конфиденциальности, отчетности, режиму проживания и праву наследования.
Общая информация, не является советом.
Что офису нужно от юрисдикции
Налоговая определенность по доходу фонда, банковская система, которая примет семью, возможность нанять персонал, предсказуемый регулятор, сохраняемая конфиденциальность, путь к резидентству для основного бенефициара, если он нужен, и право наследования, которое не станет сюрпризом для детей. Ни одна юрисдикция не лидирует по всем семи параметрам.
| Сингапур | Швейцария | Дубай (DIFC, ADGM) | Соединенные Штаты (SD, DE, WY) |
|---|---|---|---|---|
Налог на фонд | Освобождение по 13O (минимум S$20 million) и 13U (S$50 million) при соблюдении условий по расходам, найму и местным инвестициям; налога на прирост капитала нет | Нет федерального налога на прирост капитала по частным инвестициям; кантональные налоги на имущество и доход; для иностранных резидентов, которые не работают в Швейцарии, доступно налогообложение по фиксированной сумме, примерно от CHF 400,000 предполагаемого дохода в большинстве кантонов | Нет налога на доходы физических лиц и налога на прирост капитала; корпоративный налог 9% на прибыль свыше AED 375,000 с 2023 года, при ставке 0% для квалифицируемого дохода свободных зон; односемейные офисы в DIFC и ADGM обычно не подпадают под корпоративный налог, когда они держат только семейные инвестиции | На уровне штата: нет налога на доходы в South Dakota, Wyoming, Nevada или Florida; федеральный подоходный налог на все; в этих штатах нет налога на наследство штата |
Субстанция | Минимальные активы, два или три специалиста по инвестициям, местные деловые расходы от S$200,000 в год, 10% или S$10 million, инвестированные локально | Ожидаются офис и персонал; легкие формальные пороги; лицензированный управляющий нужен только тогда, когда офис управляет деньгами третьих лиц | Лицензия свободной зоны, односемейный офис в DIFC регистрируется по Family Arrangements Regulations 2023 без получения регуляторной лицензии, офис, персонал, Emirates ID для основного бенефициара | Трастовая компания или частная трастовая компания и администрирование в штате; режим private trust company в South Dakota начинается примерно с капитала US$200,000 |
Конфиденциальность | Высокая, нет публичного реестра бенефициарных владельцев для частных трастов; реестр контролирующих лиц ACRA не является публичным | Высокая, с автоматическим обменом информацией более чем со ста странами; швейцарский реестр бенефициарных владельцев, который должен появиться в 2026 году, не является публичным | Высокая в свободных зонах; реестр бенефициарных владельцев в UAE не является публичным; применяется автоматический обмен | Высокая для трастов в South Dakota и Delaware, запечатанные судебные материалы, публичного реестра трастов нет; Corporate Transparency Act теперь освобождает domestic entities; FATCA и CRS не применяются к US как к юрисдикции-получателю, в этом и состоит тихая причина, по которой приезжают иностранные семьи |
Резидентство для основного бенефициара | Employment pass через офис; Global Investor Programme для постоянного проживания при управлении S$200 million, из них S$50 million в Singapore | Резидентство по режиму lump-sum tax в большинстве кантонов; натурализация после десяти лет | Golden visa (десять лет) при наличии недвижимости или инвестиций на сумму AED 2 million; пути к гражданству нет | Виза инвестора EB-5 (US$800,000 в целевой зоне); загвоздка в том, что грин-карта влечет налогообложение по всему миру на основе гражданства и налог на наследство |
Право наследования | Общее право, без налога на наследство, faraid для мусульман, иностранные трасты признаются | Континентальное право с обязательной долей, сниженной в 2023 году до половины для descendants и до нуля для родителей; иностранный гражданин может выбрать право своей страны; налог на наследство кантональный, в большинстве кантонов супруги и дети освобождены | Шариат по умолчанию для мусульман; немусульмане могут зарегистрировать завещание в DIFC Wills Service или в реестре ADGM и выбрать право своей страны; налога на наследство нет | Право штата, бессрочные трасты в South Dakota, Delaware, Nevada, Wyoming; федеральный налог на наследство для US persons по ставке 40% сверх US$15 million, а также на активы non-residents, находящиеся в США, сверх US$60,000 |
Лучше всего подходит для | Азиатские и глобальные семьи, которым нужен регулируемый хаб и путь к резидентству | Европейские семьи, которым нужна развитая банковская система и соглашение о едином налоге | Семьи, которым не нужны личные налоги и нужна база в Gulf, с зарегистрированным завещанием | Семьи из US и долгосрочные dynasty trusts; иностранные семьи, которым нужна юрисдикция вне CRS, при осторожном избежании US-situs активов и US persons |
Вторые по привлекательности
Hong Kong соответствует стимулу Singapore со своей льготой для семейных офисов (минимум HK$240 million) и меньшим числом условий, но ценой геополитической осторожности. Jersey и Guernsey по-прежнему остаются юрисдикциями трастов выбора для британских семей, без налога на наследство и с глубоким опытом доверительных управляющих. Частная компания по управлению капиталом в Luxembourg подходит европейским семьям, которые хотят оставаться внутри EU. Фиксированный налог Italy в размере €200,000 в год на иностранный доход привлекает тех, кто уезжает из London с 2025 года. Каждая из этих опций является реальным решением для реальной семьи, ни одна не является универсальным решением.
Вопросы, которые нужно задать перед выбором
Где члены семьи фактически живут и платят налоги сейчас, и где будут дети? Юрисдикция офиса ничего не меняет для налога на наследство у дочери, проживающей в Germany.
В каких банках откроют счета для этой структуры, и сколько времени займет onboarding?
Сколько стоит требование по substance с учетом персонала и аренды, и хочет ли семья вообще там находиться?
Какое право наследования применяется к имуществу principal, и распространяется ли право этой юрисдикции на активы семьи в других странах?
Что произойдет со стимулом, если principal умрет или офис перейдет к другим владельцам? Стимул Singapore предоставляется фонду, а не человеку, и действует, пока выполняются условия; соглашение о едином налоге Switzerland прекращается вместе с человеком.
Есть ли в семье US person, и если да, почему вы не разговариваете сначала с US attorney?
Единственный актив, который не удерживает ни одна юрисдикция
Каждая база, указанная выше, сохраняет деньги и документы к ним. Суждение principal остается при principal, если только оно не было зафиксировано.
Семейные офисы и их консультанты: Сделать запрос
Часто задаваемые вопросы
Почему семьи размещают офисы в Singapore?+
Освобождение от налога на доходы qualifying fund по 13O и 13U, сильный регулятор и банки, конфиденциальность и путь к резидентству для principal.
Dubai - это безналоговая зона для семейного офиса?+
Нет налога на личный доход и налог на прирост капитала; к бизнесу применяется корпоративный налог 9%, при этом действуют льготы free-zone и на практике освобождение для single-family offices, которые держат только семейные инвестиции; требуется substance.
Почему South Dakota?+
Нет налога штата на доход, бессрочные трасты, закрытые судебные записи, развитая отрасль трастовых компаний, а для иностранных семей, юрисдикция за пределами Common Reporting Standard.
Если перенести офис, меняется ли налог семьи?+
Нет. Каждый член семьи облагается налогом там, где он живет, а Соединенные Штаты облагают налогом своих граждан по всему миру. Юрисдикция офиса определяет налог фонда и право структуры, а не наследников.