संपत्ति शब्दावली: परिवार और उनके सलाहकार वास्तव में जिन चालीस शब्दों का उपयोग करते हैं

बाध्यकारी मृत्यु लाभ नामांकन

ऑस्ट्रेलियाई सुपरएनुएशन फंड को दिया गया एक लिखित निर्देश, जिसमें बताया जाता है कि किसी सदस्य के मृत्यु लाभ को कौन प्राप्त करेगा। यदि यह वैध और वर्तमान है, तो ट्रस्टी को इसका पालन करना होगा, एक गैर बाध्यकारी नामांकन केवल ट्रस्टी का मार्गदर्शन करता है। कई नामांकन तीन वर्षों के बाद समाप्त हो जाते हैं, जब तक कि फंड गैर समाप्त होने वाला रूप न दे, और समाप्त नामांकन निर्णय ट्रस्टी को लौटा देता है।

जहाँ यह बदलता है: ऑस्ट्रेलिया। ब्रिटेन में समकक्ष expression of wish है, जिसे पेंशन ट्रस्टी पलट सकते हैं। अमेरिकी सेवानिवृत्ति खाते beneficiary designations का उपयोग करते हैं, जो बाध्यकारी होते हैं।

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खरीद बिक्री समझौता

व्यवसाय के मालिकों के बीच एक अनुबंध, जो यह तय करता है कि किसी मालिक का हिस्सा तब क्या होगा जब वह मर जाए, क्षमता खो दे, या बाहर निकल जाए, उसे कौन खरीदेगा, किस कीमत पर, और खरीद का वित्तपोषण कैसे होगा। आम तौर पर जीवन और विकलांगता बीमा इससे वित्तपोषण करता है, ताकि परिवार को भुगतान मिल जाए और शेष मालिक नियंत्रण बनाए रखें।

जहाँ यह बदलता है: अमेरिका में cross-purchase और entity-purchase संरचनाओं के बीच अंतर किया जाता है; ब्रिटेन और ऑस्ट्रेलिया में अक्सर इसी व्यवस्था को shareholder protection कहा जाता है।

पढ़ें: Buy-sell agreements and shareholder protection: the funding question

क्षमता, वसीयतनामाई और वित्तीय

किसी विशेष निर्णय को, जिस समय वह लिया जाता है, लेने की कानूनी क्षमता। वसीयतनामाई क्षमता का अर्थ है यह समझना कि वसीयत क्या करती है, लगभग क्या संपत्ति है, और किसे लाभ मिलने की अपेक्षा हो सकती है। वित्तीय क्षमता का आकलन अलग से, निर्णय दर निर्णय किया जाता है। क्षमता धीरे धीरे खो सकती है, और कुछ दस्तावेज केवल तब हस्ताक्षरित किए जा सकते हैं जब यह मौजूद हो।

जहाँ यह बदलता है: इंग्लैंड और वेल्स, ऑस्ट्रेलिया और कनाडा अभी भी वसीयत के लिए Banks v Goodfellow, 1870 परीक्षण लागू करते हैं; इंग्लैंड और वेल्स अन्य निर्णयों के लिए Mental Capacity Act 2005 में वैधानिक परीक्षण भी जोड़ते हैं।

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चैरिटेबल रिमेंडर ट्रस्ट

एक अमेरिकी अपरिवर्तनीय ट्रस्ट, जो आपको या आपके लाभार्थियों को जीवन भर या एक निश्चित अवधि के लिए आय देता है, और फिर जो शेष रहता है वह दान को दे देता है। दाता को उपहार के वर्ष में शेष मूल्य के लिए आय कर कटौती मिलती है, और ट्रस्ट में रखी गई मूल्यवृद्धि वाली संपत्तियों को तुरंत पूंजीगत लाभ कर के बिना बेचा जा सकता है।

जहाँ यह बदलता है: यह एक अमेरिकी साधन है। ब्रिटेन, ऑस्ट्रेलिया और कनाडा समान उद्देश्यों तक charitable trusts, ancillary funds और residue के उपहारों के माध्यम से पहुँचते हैं, पर कर परिणाम अलग होते हैं।

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सामुदायिक संपत्ति

वैवाहिक संपत्ति व्यवस्था जिसमें विवाह के दौरान अर्जित अधिकांश संपत्तियाँ, चाहे उन्हें किसी ने भी कमाया हो, दोनों जीवनसाथियों की समान रूप से होती हैं। मृत्यु पर, केवल मृत जीवनसाथी का आधा भाग वसीयत के तहत जाता है; जीवित जीवनसाथी पहले से ही दूसरा आधा भाग रखता है। यह बदलता है कि किसी भी योजना से पहले संपत्ति वास्तव में क्या शामिल करती है।

जहाँ यह बदलता है: अमेरिका के नौ राज्य, फ्रांस की डिफ़ॉल्ट व्यवस्था, ब्राज़ील की आंशिक सामुदायिक व्यवस्था, और स्पेन के कुछ भाग। इंग्लैंड, ऑस्ट्रेलिया और कनाडा का अधिकांश भाग तलाक या मृत्यु पर दावों के बजाय separate property का उपयोग करता है।

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Deemed disposition

कनाडा का विरासत कर के स्थान पर प्रयुक्त विकल्प। मृत्यु पर किसी व्यक्ति को ऐसा माना जाता है मानो उसने मृत्यु से ठीक पहले हर पूंजीगत संपत्ति को बाजार मूल्य पर बेच दिया हो, और कोई भी लाभ अंतिम रिटर्न में करयोग्य होता है। पति या पत्नी या spousal trust को दी गई संपत्तियाँ लागत पर स्थानांतरित होती हैं, जिससे कर जीवित व्यक्ति की मृत्यु तक टल जाता है।

जहाँ यह बदलता है: Canada. Australia में लाभ पर कर बाद में लगता है, जब उत्तराधिकारी बेचता है; US इसे basis step-up से समाप्त कर देता है; UK मृत्यु पर rebasing करता है, लेकिन इसके बजाय inheritance tax लगाता है।

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Discretionary trust (family trust)

एक trust जिसमें trustee यह तय करता है कि deed द्वारा नामित वर्ग में से कौन से beneficiaries income या capital प्राप्त करेंगे, कितना प्राप्त करेंगे, और कब। किसी का भी कोई स्थिर अधिकार नहीं होता, यही इसका उद्देश्य है: assets किसी एक सदस्य के पास नहीं, बल्कि परिवार के लिए रखे जाते हैं, और income को वहाँ निर्देशित किया जा सकता है जहाँ उस पर सबसे कम कर लगता है।

जहाँ यह बदलता है: Australia और New Zealand में यह मानक family vehicle है। UK में यह relevant-property regime के अंतर्गत आता है, और हर दस साल में charges लगते हैं; US में इसका सबसे निकट संबंधी irrevocable trust है, जिसमें discretionary distributions होते हैं।

पढ़ें: Trusts and structures: each one क्या protect करता है, और उनमें से कोई क्या carry नहीं करता

Donor-advised fund

एक giving account जो एक sponsoring charity के पास रखा जाता है। आप इसमें योगदान करते हैं, उसी वर्ष tax deduction लेते हैं, और फिर आने वाले वर्षों में charities को grants देने की सिफारिश करते हैं। इसमें कोई board नहीं, कोई filing नहीं और लागत भी कम है, इसलिए इसने family giving के लिए entry vehicle के रूप में private foundation को पीछे छोड़ दिया है।

जहाँ यह बदलता है: US में यह परिपक्व है; UK में Charities Aid Foundation और अन्य के माध्यम से उपलब्ध है, Canada में community और commercial foundations के माध्यम से, और Australia में public ancillary funds के sub-funds के रूप में।

पढ़ें: देश के अनुसार Donor-advised fund या private foundation

Dynasty trust

एक US trust जिसे कई पीढ़ियों तक, या जहाँ state law अनुमति दे वहाँ हमेशा के लिए, चलने के लिए drafted किया जाता है, ताकि assets हर पीढ़ी पर estate tax के बिना grandchildren और उनसे आगे तक जाएँ। यह generation-skipping transfer tax exemption पर और South Dakota तथा Delaware जैसे राज्यों पर निर्भर करता है, जिन्होंने trust के चलने की पुरानी समय-सीमा समाप्त कर दी है।

जहाँ यह बदलता है: अधिकांश Australian states एक trust को अस्सी वर्षों तक सीमित करते हैं, South Australia में कोई सीमा नहीं है; England and Wales एक सौ पच्चीस वर्ष की अनुमति देते हैं; tax advantage US की विशेषता है।

पढ़ें: Trusts and structures

Enduring power of attorney

एक power of attorney जो तब भी काम करती रहती है जब आप स्वयं निर्णय लेने की क्षमता खो देते हैं। एक सामान्य power उस क्षण समाप्त हो जाती है; enduring power उसी स्थिति के लिए बनाई जाती है। इसे उस समय signed किया जाता है जब capacity मौजूद होती है, यह नामित करती है कि कौन कार्य करेगा और किस विषय पर, और अधिकांश देशों में इसे prescribed तरीके से registered या witnessed होना चाहिए।

जहाँ यह बदलता है: Australia, New Zealand, Ireland और Hong Kong में इसे enduring कहा जाता है; England and Wales और Singapore में lasting; US में durable; और Canada में province के अनुसार continuing या enduring।

पढ़ें: Capacity, dementia and the power of attorney

Estate tax and inheritance tax

दो अलग-अलग taxes, जिन्हें बातचीत में एक नाम दे दिया जाता है। estate tax पूरे estate पर, कुछ भी वितरित होने से पहले, लगाया जाता है; US federal tax और UK का inheritance tax, दोनों इसी तरह काम करते हैं। inheritance tax उस व्यक्ति पर लगाया जाता है जो प्राप्त करता है, अक्सर ऐसी दरों पर जो इस पर निर्भर करती हैं कि वह आपसे कितने निकट संबंध में है।

जहाँ यह बदलता है: Germany, France, Spain, Brazil और six US states recipient पर tax लगाते हैं; Australia, Canada, Israel, Singapore और New Zealand इनमें से कोई नहीं लगाते, बल्कि gains पर या कुछ भी नहीं लगाते।

पढ़ें: Estate planning in seven countries

Executor and administrator

executor वह व्यक्ति है जिसे will इसे लागू करने के लिए नामित करती है; court probate देकर उसकी authority की पुष्टि करता है। administrator वह व्यक्ति है जिसे court तब नियुक्त करता है जब valid will नहीं होता या कोई executor कार्य करने में सक्षम नहीं होता; उसकी authority letters of administration के grant से मिलती है। दोनों personal representatives हैं, और सही काम करने की व्यक्तिगत liability रखते हैं।

जहाँ यह बदलता है: US states और UK दोनों के लिए "personal representative" का उपयोग करते हैं; France और Germany जैसे civil-law देशों में आमतौर पर executor नहीं होता, जब तक will किसी को नियुक्त न करे, और heirs सीधे estate में प्रवेश कर जाते हैं।

पढ़ें: The executor's first ninety days

Executor Lock™

Timeless AI™ का human estate के लिए instrument। transfer के क्षण पर, एक Personal AI Twin को एक complete snapshot के रूप में frozen कर दिया जाता है: हर memory सुरक्षित रहती है, कुछ भी pruned या reweighted नहीं होता, personality उसी दिन से fixed रहती है। owner द्वारा चुने गए लोग key रखते हैं। नई घटनाएँ अभी भी किनारों पर जोड़ी जा सकती हैं; व्यक्ति कौन है, यह फिर कभी नहीं बदलता।

जहाँ यह बदलता है: यह नहीं बदलता। lock हर country में एक ही है; उसके आसपास के estate documents बदलते हैं।

पढ़ें: अमूर्त संपत्ति: निर्णय, मूल्य और आवाज़ एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में

परिवार संविधान

एक लिखित समझौता, कोई कानूनी दस्तावेज़ नहीं, जिसमें एक परिवार अपना उद्देश्य, अपने मूल्य, यह कि सदस्य कौन माना जाएगा, निर्णय कैसे लिए जाएंगे, विवादों का समाधान कैसे होगा, और संविधान में कैसे परिवर्तन किया जाएगा, यह निर्धारित करता है। इसकी अदालत में कोई बाध्यकारी शक्ति नहीं होती। इसकी शक्ति यह है कि कानूनी दस्तावेज़ों पर विवाद होना बंद हो जाता है।

जहां यह बदलता है: हर जगह मूल रूप से समान है; जिन परिवारों के पास व्यवसाय, ट्रस्ट या कार्यालय होता है, वे इसका सबसे अधिक उपयोग करते हैं, और सिंगापुर के परिवार-कार्यालय नियम इस तरह के शासन की increasingly अपेक्षा करते हैं।

पढ़ें: परिवार संविधान लिखना

परिवार परिषद

वह निकाय जो परिवार का शासन करता है, व्यवसाय का शासन करने वाले बोर्ड या धन का प्रबंधन करने वाले कार्यालय से अलग। यह तय कार्यक्रम के अनुसार मिलती है, शाखाओं और पीढ़ियों का प्रतिनिधित्व करती है, शिक्षा, रोजगार नियम और परोपकार जैसे पारिवारिक मामलों पर निर्णय लेती है, और आमतौर पर परिवार संविधान द्वारा बनाई जाती है।

जहां यह बदलता है: यह एक शासन-प्रथा है, कानूनी रूप नहीं; हर देश में समान, और कार्यालय वाले परिवारों में सबसे अधिक विकसित।

पढ़ें: परिवार कार्यालय परिवार की स्मृति के रूप में

परिवार कार्यालय

एक निजी संगठन जो किसी परिवार की संपत्ति और मामलों का प्रबंधन करता है, निवेश, कर, कानूनी मामले, परोपकार, रिपोर्टिंग और अक्सर परिवार का अपना शासन भी। एकल-परिवार कार्यालय एक परिवार की सेवा करता है और आमतौर पर लगभग एक सौ मिलियन डॉलर से ऊपर उचित माना जाता है; बहु-परिवार कार्यालय कई परिवारों की सेवा करता है और बहुत कम स्तर से शुरू होता है।

जहां यह बदलता है: सिंगापुर, स्विट्जरलैंड, दुबई और कई अमेरिकी राज्य कर प्रोत्साहन, निवास नियम और गोपनीयता के साथ कार्यालयों के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं; आधार का चयन स्वयं एक निर्णय है।

पढ़ें: परिवार कार्यालय और परिवार कार्यालय को कहां आधारित करें

बाध्य उत्तराधिकार

ऐसा कानून जो वसीयत में कुछ भी लिखा हो, फिर भी संपत्ति का एक निश्चित हिस्सा कुछ रिश्तेदारों के लिए सुरक्षित रखता है। जहां यह लागू होता है, माता-पिता किसी बच्चे को विरासत से वंचित नहीं कर सकते; केवल मुक्त हिस्सा ही उनकी इच्छा के अनुसार दिया जा सकता है। यह नागरिक-कानून और सामान्य-कानून देशों के बीच सबसे बड़ा अंतर है, और विदेशों में संपत्ति वाले परिवार को सबसे पहले यही जांचना होता है।

जहां यह बदलता है: फ्रांस बच्चों के लिए आधी से तीन-चौथाई तक सुरक्षित रखता है; जर्मनी वसीयत-रहित हिस्से का आधा धन-दावे के रूप में देता है; स्पेन राष्ट्रीय कानून के तहत दो-तिहाई सुरक्षित रखता है, क्षेत्रीय भिन्नताओं के साथ; ब्राजील आधा सुरक्षित रखता है। इंग्लैंड, ऑस्ट्रेलिया, कनाडा, क्यूबेक को छोड़कर, अमेरिका और इज़राइल में यह नहीं है, और इसके बजाय परिवार-भरण-पोषण दावे की अनुमति है।

पढ़ें: सीमापार परिवार और यूरोपीय संघ में संपत्ति का हस्तांतरण

पीढ़ी-छोड़ हस्तांतरण कर

अमेरिका का एक संघीय कर जो ऐसी भेंटों और वसीयत-दानों पर लगता है जो एक पीढ़ी को छोड़ देते हैं, आमतौर पर दादा-दादी से पोते-पोती तक, और किसी भी संपत्ति कर या उपहार कर के ऊपर, शीर्ष संपत्ति-कर दर पर लगाया जाता है। प्रत्येक व्यक्ति के पास जीवनकाल की छूट होती है जो संपत्ति-कर छूट के बराबर होती है, और इसी का उपयोग राजवंश ट्रस्ट करने के लिए बनाए जाते हैं।

जहां यह बदलता है: यह एक अमेरिकी कर है, अन्य छह देशों में इसका कोई समकक्ष नहीं है, जहां एक पीढ़ी छोड़ने पर कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं लगता।

पढ़ें: ट्रस्ट और संरचनाएं

उपहार कर और वार्षिक छूट

अमेरिका में, प्रत्येक प्राप्तकर्ता को वार्षिक राशि से अधिक दिए गए उपहार जीवनकाल की संपत्ति और उपहार छूट के विरुद्ध गिने जाते हैं और उनकी रिपोर्ट करनी होती है, हालांकि कर आमतौर पर तब तक नहीं देना पड़ता जब तक छूट का उपयोग नहीं हो जाता। वार्षिक छूट किसी व्यक्ति को हर वर्ष उतनी राशि जितने चाहे उतने लोगों को बिना किसी रिपोर्ट के देने देती है।

जहां यह बदलता है: यूके में उपहार कर नहीं है, लेकिन मृत्यु से सात वर्षों के भीतर दिए गए उपहारों को विरासत कर के लिए गिना जाता है; ऑस्ट्रेलिया में यह नहीं है, लेकिन पेंशन साधन-परीक्षण के लिए उपहारों को सीमित किया जाता है; कनाडा में यह नहीं है, लेकिन पूंजी परिसंपत्ति के उपहार को बिक्री मानता है; इज़राइल में यह नहीं है।

पढ़ें: संयुक्त राज्य अमेरिका में संपत्ति का हस्तांतरण

प्रोबेट अनुदान और प्रशासन-पत्र

वह न्यायालय आदेश जो संपत्ति के निपटान की अनुमति देता है। प्रोबेट अनुदान वसीयत में नामित निष्पादक की पुष्टि करता है; प्रशासन-पत्र तब प्रशासक नियुक्त करते हैं जब कोई वसीयत नहीं होती या कोई निष्पादक नहीं होता। बैंक, रजिस्ट्रियां और शेयर रजिस्टर आमतौर पर तब तक कुछ जारी नहीं करते जब तक वे यह अनुदान नहीं देख लेते।

जहां यह बदलता है: यह यूके, ऑस्ट्रेलिया, कनाडा, सिंगापुर और अमेरिकी राज्यों में न्यायालय प्रक्रिया है; इज़राइल रजिस्ट्रार ऑफ इनहेरिटेंस अफेयर्स के माध्यम से उत्तराधिकार या प्रोबेट आदेश जारी करता है; यूरोप का बड़ा भाग नोटरी का उपयोग करता है और सीमापार मामलों में यूरोपीय उत्तराधिकार प्रमाणपत्र का उपयोग होता है।

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नाबालिगों की संरक्षकता

वह नियुक्ति, जो आम तौर पर वसीयत में होती है, जिसमें उस व्यक्ति को नामित किया जाता है जो आपके बच्चों को तब पालेंगे यदि दोनों माता-पिता की मृत्यु उस समय हो जाए जब बच्चे नाबालिग हों। अदालतें इस नियुक्ति की पुष्टि करती हैं और यदि बच्चे के कल्याण की मांग हो तो इसे निरस्त भी कर सकती हैं। यह इस बात से अलग है कि बच्चों के धन का प्रबंधन कौन करेगा, जो ट्रस्टी का काम है।

जहां यह बदलता है: सामान्य विधि वाले देशों में इसका तंत्र वसीयत का एक खंड होता है; सिविल-लॉ देशों में समान घोषणाएं होती हैं, और इज़राइल का Legal Capacity and Guardianship Law नियुक्ति को नियंत्रित करता है।

पढ़ें: सात देशों में संपत्ति योजना

बिना वसीयत के मृत्यु

वैध वसीयत के बिना मृत्यु होना। तब विधि यह तय करती है कि किसे और किस हिस्से में विरासत मिलेगी, आम तौर पर पहले जीवनसाथी और बच्चे, फिर माता-पिता और भाई-बहन। नियम कठोर होते हैं, कई स्थानों पर सौतेले बच्चों और अविवाहित साझेदारों को अनदेखा करते हैं, और परिवार को इस बारे में कोई अधिकार नहीं देते कि संपत्ति का प्रशासन कौन करेगा।

जहां यह बदलता है: हर देश की अपनी तालिका होती है। Singapore गैर-मुसलमानों पर Intestate Succession Act लागू करता है और मुसलमानों पर वितरण के इस्लामी नियम लागू करता है; Israel's Succession Law 1965 हिस्सों को निर्धारित करता है; US और Australian नियम राज्य के अनुसार भिन्न होते हैं।

पढ़ें: सात देशों में संपत्ति योजना

निवेश नीति वक्तव्य

वह लिखित दस्तावेज जो यह निर्धारित करता है कि परिवार या कार्यालय के धन का निवेश कैसे किया जाना है: उद्देश्य, समय-सीमा, जोखिम सहनशीलता, परिसंपत्ति आवंटन, सीमाएं, कौन क्या निर्णय करेगा, और प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे किया जाएगा। यह परिवार का निवेश संबंधी निर्णय लिखित रूप में होता है, इसलिए सलाहकार या प्रमुख के बदलने पर भी यह बना रहता है।

जहां यह बदलता है: हर जगह वही साधन है; Singapore और अन्य जगहों के नियामक अपेक्षा करते हैं कि एक family office के पास यह हो।

पढ़ें: पारिवारिक कार्यालय

अपरिवर्तनीय जीवन बीमा ट्रस्ट

एक US ट्रस्ट जो एक जीवन बीमा पॉलिसी का स्वामी होता है, ताकि भुगतान का हिसाब बीमित व्यक्ति की करयोग्य संपत्ति में न जोड़ा जाए। ट्रस्ट को प्रीमियम उस धन से देता है जो बीमित व्यक्ति उसे हर वर्ष देता है, और प्राप्त धन संपत्ति कर से मुक्त लाभार्थियों को जाता है, अक्सर बाकी सभी पर लगने वाले संपत्ति कर का भुगतान करने के लिए।

जहां यह बदलता है: यह एक US संरचना है। Australia बीमा कवर को superannuation या एक trust के भीतर रखता है, जिसके कर परिणाम अलग होते हैं; UK पॉलिसियों को trust में लिखता है ताकि प्राप्त धन inheritance tax के लिए संपत्ति के बाहर रहे।

पढ़ें: संपत्ति योजना के भीतर जीवन बीमा

मुख्य व्यक्ति बीमा

एक ऐसी पॉलिसी जिसे कोई व्यवसाय उस व्यक्ति के जीवन या स्वास्थ्य पर अपने नाम से खरीदता है, जिसकी हानि से उसे नुकसान होगा: एक संस्थापक, एक chief executive, वह व्यक्ति जिसके पास ग्राहक संबंध हैं। व्यवसाय प्रीमियम का भुगतान करता है और भुगतान प्राप्त करता है, जो राजस्व की भरपाई करता है, प्रतिस्थापन के लिए धन देता है, या व्यवसाय के संभलने तक ऋणदाताओं को आश्वस्त करता है।

जहां यह बदलता है: प्रीमियम कटौती योग्य हैं या नहीं और प्राप्तियां करयोग्य हैं या नहीं, यह Australia में पॉलिसी के उद्देश्य पर, US में सहमति और रिपोर्टिंग नियमों पर, और UK में HMRC के परीक्षणों पर निर्भर करता है। संख्या समझना आसान है; कर उपचार वह स्थान है जहां सलाहकार अपनी फीस कमाते हैं।

पढ़ें: देश के अनुसार मुख्य व्यक्ति और CEO जीवन बीमा

इच्छा-पत्र

ट्रस्ट स्थापित करने वाले व्यक्ति का ट्रस्ट के trustees को दिया गया एक निजी, गैर-बाध्यकारी पत्र, जिसमें बताया जाता है कि वे चाहते हैं कि trustees के विवेक का उपयोग कैसे किया जाए: पहले किसका ध्यान रखा जाए, धन किस लिए है, उन्हें किस बात की चिंता होगी। trustees इससे बंधे नहीं होते, और अच्छे trustees बिना किसी कारण के इससे शायद ही हटते हैं।

जहां यह बदलता है: trusts जहां भी हों, यह विचार वही है; US में इसका समकक्ष अक्सर trust दस्तावेज़ के भीतर ही इरादे का कथन होता है।

पढ़ें: इच्छा-पत्र: आपके trustees को वास्तव में आपसे क्या चाहिए

तरलता घटना

वह क्षण जब अलिक्विड स्वामित्व नकद या बाजार योग्य शेयरों में बदल जाता है: किसी व्यवसाय की बिक्री, सूचीबद्ध होना, बड़ा recapitalisation। घटना से पहले, जब मूल्य अभी भी अनिश्चित हो और शेयर अभी भी निजी हों, की गई संपत्ति और कर योजना बहुत कुछ अगली पीढ़ी तक कम लागत पर पहुंचा सकती है; घटना के बाद वही योजना ऐसा नहीं कर सकती।

जहाँ यह बदलता है: हर देश में ऐसे राहत प्रावधान हैं जो समय पर निर्भर करते हैं: US योग्य छोटे व्यवसाय के शेयर और एस्टेट फ्रीज़, UK का business property relief, Australia के small-business capital gains concessions, Canada की lifetime capital gains exemption.

पढ़ें: Scale पर संपत्ति: liquidity event, family office, and the next principal

Nil-rate band और residence nil-rate band

UK estate के वे हिस्से जिन पर inheritance tax शून्य दर से लगाया जाता है। nil-rate band £325,000 है, residence nil-rate band तब तक £175,000 और जोड़ती है जब एक घर बच्चों या नातिन-पोतों को जाता है, और £2 million से ऊपर के estates के लिए घटती जाती है। दोनों bands बिना उपयोग के जीवित spouse को स्थानांतरित हो सकती हैं, इसलिए एक couple up to £1 million तक की सुरक्षा कर सकता है.

जहाँ यह बदलता है: केवल United Kingdom में। Bands 2009 से frozen हैं और 2030 तक frozen रहने की योजना है, इसी कारण हर साल अधिक सामान्य estates पर यह tax लगता है.

पढ़ें: United Kingdom में संपत्ति का हस्तांतरण

Personal AI Twin

Timeless AI का वह शब्द जो किसी व्यक्ति की ऐसी likeness के लिए है, जो उसके अपने शब्दों, यादों और recorded voice से बनाई जाती है, जो उसी तरह बोलती है जैसे वह बोलता है और वैसे ही उत्तर देती है जैसे वह देता। व्यक्ति इसे अपने जीवनकाल में बनाता है और इसका स्वामी होता है। यह व्यक्ति नहीं है और कभी ऐसा दावा नहीं करती; यह वही है जिसे व्यक्ति ने अपनी ही आवाज़ में सुरक्षित रखना चुना है।

जहाँ यह बदलता है: ऐसी likeness को कौन बना सकता है और नियंत्रित कर सकता है, यह हर देश के अलग laws से governed है; living person की consent वह standard है जिसे product everywhere लागू करता है.

पढ़ें: The intangible estate और Who owns your AI likeness after you die

Power of attorney (durable, lasting, enduring)

एक document जो किसी दूसरे person को आपकी ओर से legal authority देता है। एक general power उन वित्तीय मामलों को cover करता है जब तक आप स्वयं act कर सकते हैं और capacity खोने पर समाप्त हो जाता है; enduring, lasting या durable power इस loss से बचने के लिए बनाया जाता है। Health और personal decisions के लिए आमतौर पर एक अलग instrument चाहिए, जैसे health directive या health-care proxy.

जहाँ यह बदलता है: names, registration rules, और क्या एक ही document money और health, दोनों को cover कर सकता है, ये सब देश के अनुसार अलग हैं, और Australia, Canada तथा US में, state या province के अनुसार भी अलग हैं.

पढ़ें: Capacity, dementia and the power of attorney

Private foundation

एक charitable entity जिसे एक family द्वारा funded और controlled किया जाता है, जिसका अपना board होता है, और जो अपने चुने हुए causes को grants देती है। यह control, एक ऐसा नाम जो बना रहता है, और अगली generation को giving सीखने का स्थान देती है, बदले में cost, filings और public disclosure के साथ। अधिकांश countries में minimum annual payout की आवश्यकता होती है.

जहाँ यह बदलता है: US private foundation को सालाना लगभग five percent distribute करना होता है; Australia's private ancillary fund की अपनी minimum है; UK charitable trusts और companies का उपयोग करता है; Germany की Stiftung private और charitable, दोनों उद्देश्यों के लिए काम आ सकती है.

पढ़ें: Donor-advised fund or private foundation, by country

Probate

वह court process जो यह सिद्ध करता है कि एक will valid है और executor को estate collect करने, उसके debts चुकाने और शेष को distribute करने का अधिकार देता है। इसमें months लगते हैं, कुछ जगहों पर estate के आकार के साथ बढ़ने वाला fee लगता है, और will public record पर आ जाती है, इसी कारण Americans revocable trusts का उपयोग करके इससे बचते हैं.

जहाँ यह बदलता है: fees England में flat charge से लेकर Ontario में estate के लगभग one and a half percent तक होती हैं; Israel inheritance orders का उपयोग करता है; Singapore की Family Justice Courts इसे grant करती हैं; continental Europe के अधिकांश भागों में इसका कोई equivalent step नहीं है.

पढ़ें: The executor's first ninety days

Protector (trust)

एक person या committee जिसे trust deed trustees की निगरानी के लिए appoint करती है। protector की powers अलग-अलग हो सकती हैं: trustees को हटाने और बदलने की, distributions पर veto लगाने की, deed में changes approve करने की। Families इसका उपयोग तब करती हैं जब trustee एक professional या institution हो और वे brake पर एक परिचित हाथ चाहती हों.

जहाँ यह बदलता है: common-law world में offshore और family trusts में आम है; कुछ US states अब statute में इस भूमिका को trust director या adviser के रूप में मान्यता देती हैं.

पढ़ें: Trusts and structures

Revocable living trust

आपके जीवनकाल में स्थापित किया गया एक US trust, जिस पर आपका पूरा नियंत्रण हो, और जिसे आप किसी भी समय बदल या रद्द कर सकें। जो संपत्तियाँ आप इसमें डालते हैं, वे आपकी मृत्यु पर trust की शर्तों के अनुसार जाती हैं, न कि आपकी वसीयत के अनुसार, जिससे वे probate से बाहर और सार्वजनिक रिकॉर्ड से दूर रहती हैं। इससे कोई कर लाभ नहीं मिलता; आपकी मृत्यु पर यह irrevocable हो जाता है।

जहाँ यह बदलता है: US में probate से बचने का एक साधन; UK, Australia और Canada में probate अधिक सस्ता या सरल है, और trusts का उपयोग इसके बजाय नियंत्रण और सुरक्षा के लिए किया जाता है।

पढ़ें: Trusts and structures

Situs

कानून की दृष्टि में कोई संपत्ति जहाँ स्थित है। भूमि वहीं होती है जहाँ वह पड़ी है; shares आम तौर पर वहीं होते हैं जहाँ कंपनी registered है; bank account उस शाखा के स्थान पर माना जा सकता है। Situs तय करता है कि किसी संपत्ति पर किस देश का succession law लागू होगा और किस देश की कर-सीमा उसे घेरेगी, और यही कारण है कि घर में तैयार किया गया एक will विदेश में असफल हो सकता है।

जहाँ यह बदलता है: यह उस परिवार के लिए पूरा प्रश्न है जिसकी संपत्तियाँ एक से अधिक देशों में हैं, और यही कारण है कि cross-border योजनाएँ अक्सर दो wills चलाती हैं, हर situs के लिए एक।

पढ़ें: Cross-border families

Special-needs and protective trusts

ऐसे trusts जो उस beneficiary के लिए धन रखते हैं जो उसे स्वयं सुरक्षित रूप से नहीं रख सकता। Special-needs trust किसी disability वाले व्यक्ति को public benefits से वंचित किए बिना सहायता देता है; protective trust beneficiary को creditors, तलाक, addiction या उसकी अपनी खर्च करने की आदत से बचाता है, trustee को वह discretion देकर जिसका लाभ beneficiary नहीं उठा पाएगा।

जहाँ यह बदलता है: US special-needs trust, Australia का special disability trust और UK का disabled person's trust, प्रत्येक के अपने benefit rules हैं; protective trust तीनों में सामान्य है।

पढ़ें: Trusts and structures

Step-up in basis

US का नियम जिसके तहत विरासत में मिली संपत्ति मृत्यु की तारीख के market value को कर के लिए अपनी नई लागत मानती है, इसलिए मालिक के जीवनकाल में जो gain जमा हुआ, उस पर कभी कर नहीं लगता। जो उत्तराधिकारी जल्दी बेचते हैं, वे बहुत कम या कुछ भी नहीं चुकाते। यही कारण है कि अमेरिकियों को अक्सर appreciated assets देने के बजाय उन्हें अपने पास रखने की सलाह दी जाती है।

जहाँ यह बदलता है: UK में भी मृत्यु पर value फिर से तय होती है, लेकिन inheritance tax लगता है; Canada में deemed disposition के माध्यम से मृत्यु पर gain पर कर लगता है; Australia में 1985 के बाद खरीदी गई संपत्तियों के लिए मूल cost उत्तराधिकारी को मिलती है, इसलिए gain उत्तराधिकारी की बिक्री तक टल जाता है।

पढ़ें: Passing on wealth in the United States

Superannuation death benefit

वह भुगतान जो एक Australian superannuation fund सदस्य की मृत्यु पर करता है। किसी dependant को भुगतान किया जाए तो यह कर-मुक्त है; किसी adult child या ऐसे किसी व्यक्ति को दिया जाए जो dependant न हो, तो taxable part पर पंद्रह percent plus the Medicare levy कर लगता है। इसे कौन प्राप्त करेगा, यह nomination पर निर्भर करता है, will पर नहीं, जब तक nomination इसे estate को न भेजे।

जहाँ यह बदलता है: Australia। UK की pensions April 2027 से inheritance tax के दायरे में आती हैं; US के inherited retirement accounts को अधिकांश heirs द्वारा दस years के भीतर निकालना होता है।

पढ़ें: Pension and super death benefits

Testamentary trust

एक trust जो will द्वारा बनाया जाता है, और will-maker की मृत्यु पर अस्तित्व में आता है। inheritance सीधे किसी beneficiary के अपने नाम पर जाने के बजाय, यह trustee के पास will में तय शर्तों के अनुसार रखा जाता है: creditors और relationship breakdowns से सुरक्षा के लिए, युवा या कमजोर heirs पर नियंत्रण के लिए, और Australia में बच्चों को होने वाली income के कर-उपचार के कारण।

जहाँ यह बदलता है: minors के कर-उपचार के कारण यह Australia का रोज़मर्रा का instrument है; UK और Canada में नियंत्रण के लिए उपयोग होता है; US में living trust आम तौर पर जीवनकाल में वही काम कर देता है।

पढ़ें: Trusts and structures

The three-estate model

Timeless AI का यह बताने का तरीका कि एक व्यक्ति पीछे क्या छोड़ता है। financial estate वह है जो आपके पास है। legal estate वह है कि वह कैसे रखा जाता है और कैसे आगे जाता है: wills, trusts, nominations, powers. human estate आपका judgement, आपके values, आपकी stories और आपकी voice है, और आपका निर्णय लेने का तरीका है। पहले दो का एक-एक पेशा है। तीसरा तय करता है कि बाकी दो टिकते हैं या नहीं।

जहाँ यह बदलता है: financial और legal estates हर border के साथ बदलते हैं; human estate हर देश में एक ही है और किसी भी instrument द्वारा नहीं ले जाया जाता।

पढ़ें: The Great Wealth Transfer, explained for families

ऊपर दिए गए हर term पहले दो estates से संबंधित हैं

तीसरा, आपका निर्णय, आपके मूल्य और आपकी आवाज, इस सूची में कोई साधन नहीं रखते। अमूर्त संपत्ति यह समझाती है कि इसके बारे में क्या किया जा सकता है, और ऐप वह स्थान है जहां यह किया जाता है.