Jubilación, cuidados de larga duración y capacidad, gestionar el dinero durante los últimos veinte años, y decidir mientras pueda

• Solo una persona que todavía tenga la capacidad de entenderlo puede firmar un poder de representación; una vez que se pierde la capacidad, la familia necesita en su lugar una orden judicial o de un tribunal administrativo, en los siete países.

• La Aged Care Act 2024 de Australia entró en vigor el 1 November 2025 con una nueva prueba de medios, un límite vitalicio de A$130,000 o cuatro años sobre las contribuciones a cuidados no clínicos, y una retención del 2% al año por parte del proveedor sobre el depósito reembolsable durante hasta cinco años; el límite de atención de £86,000 en England fue cancelado en July 2024 y los umbrales de capital siguen siendo £23,250 y £14,250; Medicaid de los EE. UU. aplica una revisión retrospectiva de sesenta meses a las donaciones.

• Las pensiones del Reino Unido pasan a entrar en el impuesto sobre sucesiones desde April 2027; el super australiano pagado a no dependientes tributa al 17% sobre el componente imponible; la mayoría de las cuentas de jubilación heredadas de EE. UU. deben vaciarse dentro de diez años.

La acumulación termina al jubilarse. La desacumulación es la etapa de quince o veinte años de vivir de lo que se construyó: pensiones, super, ahorros, la vivienda. Luego, para la mayoría de las personas, una fase más breve en la que otra persona toma las decisiones: cuidados, capacidad, la herencia. La planificación financiera es excelente en la primera fase, competente en la segunda y en gran medida guarda silencio sobre la tercera, porque la tercera no es un problema de dinero. Es un problema de juicio, y el juicio es la única cosa que el plan no puede aportar.

Retire primero lo imponible y lo garantizado en el orden correcto, conserve suficiente certeza para dormir y decida pronto para qué sirve la vivienda. La cuestión de la secuencia, qué fondo retirar primero, es la misma en todos los países y tiene respuestas distintas.

En Australia, el super en fase de pensión no paga impuestos después de los sesenta sobre saldos de hasta el tope de balance de transferencia de A$2 million (a partir de July 2025), por lo que se retira primero y las inversiones imponibles fuera del super se conservan o se entregan; el impuesto propuesto del 15% sobre las ganancias por encima de A$3 million cambia la aritmética para los saldos más grandes. En Estados Unidos, el orden convencional es primero las cuentas imponibles, luego las IRAs tradicionales y después Roth, con conversiones Roth en los años de menores ingresos entre la jubilación y las distribuciones mínimas obligatorias que comienzan a los setenta y tres años, setenta y cinco desde 2033; una pareja que convierte de forma constante durante sus sesenta entrega a sus hijos una cuenta libre de impuestos en lugar de una factura fiscal a diez años. En el Reino Unido, el cambio de 2027 revierte el viejo consejo de dejar la pensión para el final: desde April 2027 una pensión intacta es un activo imponible de la herencia, así que el plan de retiro ahora gasta la pensión y conserva las ISAs y la propiedad, y la suma global libre de impuestos del 25%, limitada a £268,275, se toma con un plan y no por defecto. En Canadá, las retiradas mínimas de la RRIF comienzan el año siguiente a su apertura y aumentan con la edad, y el plan trata sobre de qué cuenta del cónyuge retirar y si conviene dividir los ingresos de pensión. Una anualidad compra certeza a un precio; el retiro mantiene el control con un riesgo; la mayoría de los jubilados quiere un piso de ingresos garantizados, pensión estatal, anualidad, prestación definida, que cubra los costos fijos y retire por encima de eso.

La vivienda es el último activo y el mayor: si financia cuidados, pasa a los hijos o se vende para liberar dinero es una decisión que debe tomarse, no dejarse al azar. Las aportaciones por downsizing al super en Australia (A$300,000 cada una de la venta de una vivienda en propiedad durante diez años), la liberación de capital en el Reino Unido, con sus intereses compuestos, y la hipoteca inversa en Estados Unidos convierten la vivienda en ingresos; cada una tiene un costo que los hijos descubren después.

Pasa por nominación, fuera del testamento, y tributa de forma distinta en cada país. El cambio en el Reino Unido en 2027, el impuesto australiano sobre prestaciones por fallecimiento para no dependientes y la regla de diez años de Estados Unidos son las tres trampas en las que las familias caen con más frecuencia; Pension and super death benefits expone las tres con las nominaciones que las deciden.

La villa de jubilación australiana es algo distinto de los cuidados para personas mayores y el contrato es donde las familias salen perjudicadas, honorarios diferidos de gestión de entre 20 y 35 por ciento del precio de entrada o salida, cargos de remodelación, y un reembolso que puede esperar hasta que la unidad se revenda. Aged care and retirement living funciona con los ejemplos.

La capacidad es la aptitud legal para tomar una decisión concreta en el momento en que se toma, comprender la información, sopesarla y comunicar una elección. Es específica de cada decisión, una persona puede perder la capacidad de gestionar inversiones y conservar la capacidad de decidir dónde vive. Por lo general, se pierde de forma gradual, y la demencia es la causa común, el diagnóstico a menudo llega años después de que comenzó el deterioro, y los documentos que requieren capacidad a menudo se dejan para después. Aproximadamente una de cada diez personas mayores de sesenta y cinco años y un tercio de las mayores de ochenta y cinco vive con demencia, lo que significa que una pareja en sus ochenta tiene más probabilidades que no de que uno de los dos necesite el documento. Cada país tiene un instrumento de capacidad, firmado mientras la capacidad está presente, que sigue funcionando después de que se pierde, el poder notarial duradero, permanente o de vigencia continua, y su equivalente para la salud. Sin uno, la familia solicita ante un tribunal o una junta la tutela, que es más lenta, pública y no es la elección de la persona. Capacity, dementia and the power of attorney tiene la tabla por país.

La mayor parte del abuso financiero de las personas mayores lo comete la familia, y la mayor parte comienza con el poder notarial, el hijo que "pide prestado", la hija que se muda y mueve las cuentas. Estudios australianos y del Reino Unido sitúan la prevalencia del abuso financiero en alrededor de una de cada veinte personas mayores, y el abusador es un hijo adulto en la mayoría de los casos informados. Las protecciones son las habituales, dos apoderados que actúan juntos para decisiones importantes, la obligación de llevar cuentas, un tercero de confianza que pueda ver los extractos, informar al banco quién tiene la autoridad y una cláusula que prohíba donaciones por encima de una cantidad establecida. La persona que elige a un apoderado debe elegir primero por honestidad y después por competencia, y debe decir por qué, por escrito, para que la elección no pueda revertirse en silencio.

Dónde quiere vivir cuando no pueda elegir. Cómo es un buen día. Quién decide, y a quién debe escuchar. Qué rechazaría. Qué bienes deben ir a cada lugar, y por qué. Si el negocio debe venderse o conservarse. Ninguna de estas es una decisión financiera, y cada una la tomará alguien. El plan puede nombrar quién decide. No puede decir qué habría decidido usted, a menos que lo haya dicho mientras aún podía, en una forma a la que la familia pueda volver.

1. Firme ahora los documentos de capacidad que usa su país, para el dinero y para la salud.

2. Revise cada nominación de pensión, super y póliza frente al testamento.

3. Decida para qué sirve la vivienda y póngalo por escrito.

4. Elija a un apoderado por honestidad, añada un segundo para las decisiones importantes, e informe al banco.

5. Establezca el orden de disposición con un asesor bajo las reglas de este año, y revíselo cuando cambien las reglas.

6. Diga cómo es un buen día y a quién se debe escuchar, en una forma que perdure.