Cuidado de ancianos y residencias para jubilados: las decisiones sobre el dinero en Australia, el Reino Unido y Estados Unidos, con ejemplos resueltos

• La Aged Care Act 2024 de Australia entró en vigor el 1 November 2025; los nuevos residentes pagan un refundable accommodation deposit (RAD) o un daily accommodation payment (DAP), los proveedores retienen el 2% de un RAD al año durante hasta cinco años, y la non-clinical care contribution está limitada a A$130,000 de por vida o cuatro años.

• El tope vitalicio propuesto de £86,000 de Inglaterra para los costes de cuidados fue cancelado en July 2024; los umbrales de capital siguen siendo £23,250 y £14,250, y los ayuntamientos ofrecen deferred payment agreements garantizados sobre la vivienda.

• Medicaid de Estados Unidos revisa los últimos sesenta meses de transferencias antes de pagar los cuidados de larga duración; el seguro de cuidados de larga duración y las pólizas híbridas de vida son las alternativas privadas, y una habitación privada en una residencia de ancianos cuesta aproximadamente US$120,000 al año.

Si la vivienda se vende o se conserva, si el alojamiento se paga como suma global o como cargo diario, y, en el caso de una residencia en vez de cuidados, qué prevé el contrato al salir. Cada una interactúa con la prueba de recursos, la pensión, la herencia y los impuestos, y cada una suele decidirse en las dos semanas posteriores a una caída. Las familias que lo hacen bien deciden el marco años antes y dejan solo el momento para después.

La atención residencial tiene tres niveles de tarifas: la basic daily fee (85% de la single age pension, unos A$64 al día), las means-tested contributions (una hotelling contribution de hasta A$12.55 al día y una non-clinical care contribution de hasta A$101.16 al día, ambas indexadas y con límite), y el alojamiento. El alojamiento lo fija la residencia con un precio publicado de la habitación (hasta A$750,000 sin aprobación desde 2025) y se paga como un RAD (una suma global reembolsable, devuelta al patrimonio cuando el residente se marcha, menos la retención), un DAP (un pago diario calculado al maximum permissible interest rate, 8.17% al inicio de 2026, sobre la cantidad pendiente), o una combinación. La vivienda queda exenta de la prueba de recursos durante dos años después del ingreso cuando vive allí una protected person, y de lo contrario se computa con un valor limitado de aproximadamente A$206,000. Un residente que llegó antes del 1 November 2025 permanece bajo las normas antiguas según el principio de "no worse off".

Ejemplo resuelto. Una viuda con una vivienda de A$1.2 million y A$300,000 en ahorros ingresa en cuidados con un room price de A$550,000. Opción uno: vender la vivienda, pagar el RAD de A$550,000, conservar A$950,000 invertidos; el RAD queda exento de la asset test de la pensión, pero los A$950,000 no, de modo que la age pension cae a cero y las means-tested contributions suben al máximo diario, con un tope de A$130,000 en cuatro años; la herencia recibe de vuelta el RAD menos unos A$55,000 de retención si ella permanece cinco años. Opción dos: conservar la vivienda, alquilarla por A$45,000 al año, pagar el DAP de unos A$45,000 al año con el alquiler; la vivienda se computa solo con su valor limitado, la pensión en gran medida se mantiene, las contribuciones son más bajas y la herencia conserva la casa y su revalorización; el coste es el impuesto sobre el alquiler y el inquilino. Con la antigua Act normalmente ganaba la opción uno; con la nueva Act la retención y el efecto sobre la pensión han reducido la diferencia, y para una vivienda con fuerte crecimiento de capital ahora a menudo gana la opción dos. La decisión depende del rendimiento del alquiler, la retención, el efecto sobre la pensión, la probable duración de la estancia y de lo que la familia quiera que ocurra con la casa, que es la pregunta que nadie hace al asesor.

En Inglaterra la autoridad local aplica la means test a los cuidados: por encima de £23,250 en capital el residente paga la totalidad, entre £14,250 y £23,250 se presume una renta tarifaria, por debajo de £14,250 el ayuntamiento paga sujeto a los ingresos del residente. La vivienda se computa salvo que allí viva un cónyuge, un familiar dependiente o un pariente mayor de sesenta años, y se ignora durante las primeras doce semanas de cuidados permanentes. Un deferred payment agreement permite al ayuntamiento pagar las cuotas y recuperarlas después con la venta de la vivienda, con interés a un tipo fijado a nivel nacional y una tasa de administración, lo que conserva la casa para la familia y permite alquilarla mientras tanto. NHS continuing healthcare paga todo el coste cuando la necesidad principal es sanitaria y no de cuidados, y merece una valoración adecuada. El tope de £86,000 que debía entrar en October 2025 fue cancelado; las familias que hubieran planificado en torno a él deben planificar sin él. Escocia financia los personal care para todos los mayores de sesenta y cinco años; Gales tiene un umbral de capital más alto de £50,000. Un self-funder en una residencia de ancianos gasta entre £75,000 y £95,000 al año.

Medicare no paga los long-term custodial care más allá de cien días de skilled nursing después de una estancia hospitalaria. Medicaid sí lo hace, después de que los countable assets del residente se reduzcan a unos US$2,000 (el community spouse conserva hasta unos US$157,000 y la vivienda hasta un equity limit de unos US$730,000, más alto en algunos estados) y después de un look-back de sesenta meses sobre regalos y transferencias, cada uno de los cuales crea un penalty period. El long-term care insurance, comprado en los cincuenta o a comienzos de los sesenta, paga un daily benefit durante un periodo fijado; las pólizas híbridas de vida o anualidades con un care rider devuelven algo a los herederos si nunca se necesitan cuidados, y han sustituido en gran medida al producto tradicional desde que sus primas empezaron a subir. Un Medicaid asset-protection trust, financiado con más de cinco años de antelación, es la herramienta de elder-law para las familias que planifican pronto; la herramienta para las familias que no lo hicieron es una spend-down en activos exentos, una Medicaid-compliant annuity, o el personal-care agreement que paga a un hijo por los cuidados a una tarifa documentada.

La atención provincial de larga duración está subvencionada con copagos sujetos a los ingresos (unos C$2,000 a C$3,500 al mes por una habitación privada en Ontario); la vivienda no se computa y no existe look-back. Las retirement residences son privadas y cuestan de C$4,000 a C$8,000 al mes. La cuestión de planificación es la lista de espera, que se alarga durante años para las viviendas preferidas, y el momento de la venta de la vivienda frente a la principal residence exemption.

Una residencia no es cuidados y no es una compra en el sentido ordinario; por lo general el residente compra un lease o una licence, y el operador aplica un deferred management fee al salir, habitualmente del 20 al 35 por ciento del entry o exit price después de cinco a diez años, además de una parte de la capital gain en algunos contratos y de los costes de refurbishment en la mayoría. Las leyes estatales australianas, en particular New South Wales y Victoria, ahora exigen un reembolso en un plazo de seis a doce meses desde la salida, haya o no se haya revendido la unidad, y documentos de divulgación estándar; las residencias británicas venden leaseholds con event fees que la Law Commission ha criticado; las continuing-care retirement communities estadounidenses cobran una entrance fee de US$300,000 a US$1 million, reembolsable en parte de forma decreciente, con una monthly fee. Negocie la base de la cuota, el entry price es mejor para el residente que el exit price en un mercado al alza, el tope de refurbishment, el momento del reembolso y la parte de capital gain. Lea antes la cláusula de salida que la cláusula de entrada, y la cláusula de transición a cuidados antes que cualquiera de las dos.

La mudanza a cuidados o a una residencia es el momento en que la vivienda familiar queda vacía, y con ella la habitación donde se contaban las historias. Las familias ordenan los muebles y las fotografías en un fin de semana y pierden, sin darse cuenta, a la persona que podía decir qué era cada una. La grabación es más fácil antes de la mudanza que después.