Riqueza filantrópica: fondos asesorados por donantes, fundaciones y fideicomisos benéficos, y cómo la donación pasa a la siguiente generación
Las familias dan por razones, y las razones son lo primero que se pierde cuando el donante ya no está. Los vehículos por país, qué controla y cuesta cada uno, y cómo la donación, y su motivo, sobreviven a un cambio de manos.
Información general, no asesoramiento.
Datos clave
Cerulli Associates espera que alrededor de US$18 trillones de los US$124 trillones de transferencia de riqueza en Estados Unidos hasta 2048 vayan a la caridad, en su mayor parte como legados y a través de fondos asesorados por donantes y fundaciones.
Un fondo asesorado por donantes da la deducción fiscal ahora y permite que la familia recomiende subvenciones durante años, sin consejo, presentación ni distribución mínima; una fundación privada da control y un nombre, con un consejo, presentaciones, divulgación pública y, en Estados Unidos, un requisito de distribución anual del 5% y un impuesto especial del 1.39% sobre los ingresos de inversión.
Los estudios Trends del National Center for Family Philanthropy muestran que las fundaciones familiares cuya siguiente generación sigue comprometida son las que les dieron funciones reales de concesión de subvenciones mientras el fundador estaba vivo, no las que tenían las mayores dotaciones.
¿Por qué dan las familias, y qué muere con el donante?
Las personas dan por una causa que conocieron, una deuda que sienten, un lugar que las formó, una persona que perdieron. El vehículo guarda el dinero y el papeleo; nunca guarda el motivo. Cuando el donante muere, la fundación sigue otorgando subvenciones a las causas de la lista, y en una generación la lista es todo lo que queda: los fiduciarios financian lo que dice la escritura y no pueden decir por qué. La siguiente generación hereda una obligación sin un argumento para ella, y así es como la donación familiar se desvanece, y por qué el sector de fundaciones está lleno de fideicomisos que llevan el nombre de personas a las que nadie en el consejo conoció jamás.
¿Qué hace cada vehículo?
Vehículo | Dónde | Control | Costo y esfuerzo | Mejor para |
|---|---|---|---|---|
Fondo asesorado por donantes | Estados Unidos (Fidelity Charitable, Schwab, Vanguard, community foundations; aproximadamente US$250 billion en activos); Reino Unido (CAF, NPT UK, Prism); Canadá (community foundations, Canada Gives, fondos patrocinados por bancos); Australia (subfondos de public ancillary funds como APS o Equity Trustees); Singapore (Community Foundation of Singapore) | Recomienda subvenciones; el patrocinador decide formalmente y casi siempre acepta | Bajo: 0.5% a 1% al año, sin consejo ni presentación | Comenzar; familias con menos de unos pocos millones en donaciones; simplicidad y anonimato |
Fundación privada | Estados Unidos; Australia (private ancillary fund, distribución mínima del 5%); Reino Unido (charitable trust o CIO, Charity Commission); Canadá (private foundation, cuota de desembolso del 5% sobre activos superiores a C$1 million, 3.5% por debajo); Germany (Stiftung); Israel (public benefit company o amuta); Singapore (caridad registrada ante el Commissioner) | Total: consejo, subvenciones, inversiones, personal | Alto: creación legal, auditoría o presentación anual, divulgación pública, personal a escala | Control, un nombre duradero, un lugar para que la siguiente generación aprenda |
Fideicomiso benéfico de remanente o de cabecera | Estados Unidos | Ingresos para la familia y luego caridad (remanente), o al revés (cabecera) | Configuración legal; administración continua; declaraciones anuales | Activos apreciados vendidos sin ganancias de capital; planificación del impuesto sobre el patrimonio con donaciones |
Legado benéfico | En todas partes | Un regalo, al fallecer | Una cláusula en el testamento | El legado benéfico más sencillo; en el Reino Unido puede reducir la tasa del impuesto sobre herencias al 36%; en Estados Unidos es deducible del patrimonio imponible; en Canadá puede deducirse en la declaración final |
Círculo de donación o fondo familiar | En todas partes, de manera informal | Decisiones compartidas | Mínimo | Enseñar a donar a hijos y nietos |
¿Cómo se grava la donación por país?
País | La norma que importa |
|---|---|
Estados Unidos | Deducción detallada contra los ingresos: efectivo a una organización benéfica pública o a un DAF hasta el 60% del ingreso bruto ajustado, valores apreciados hasta el 30% sin ganancias de capital sobre la donación; a una fundación privada, 30% y 20% respectivamente; prórroga de cinco años; la Ley de 2025 añade una deducción para quienes no detallan deducciones a partir de 2026 y un mínimo del 0.5% para quienes sí detallan; los legados son deducibles del patrimonio imponible sin límite. |
Reino Unido | Gift Aid añade 25% a una donación en efectivo y los donantes con tipo impositivo más alto recuperan la diferencia en su declaración; las donaciones de acciones cotizadas y terrenos son deducibles de los ingresos y están libres del impuesto sobre ganancias de capital; los legados están exentos del impuesto sobre herencias, y dejar el 10% del patrimonio neto a la caridad reduce la tasa sobre el resto al 36%. |
Australia | Las donaciones de A$2 o más a destinatarios de donaciones deducibles son deducibles sin límite porcentual, con posibilidad de distribuirlas en cinco años; las donaciones de bienes por encima de A$5,000 son deducibles por su valor de mercado; los fondos auxiliares privados deben distribuir el 5% de los activos al año y los fondos auxiliares públicos el 4%; los legados no son deducibles, pero no se gravan; el Cultural Gifts Program concede una deducción por arte donado por su valor de mercado. |
Canadá | Crédito fiscal federal por donaciones del 15% sobre los primeros C$200 y del 29% (33% para los contribuyentes con el tipo más alto) sobre el resto, más el crédito provincial, con un valor combinado aproximado del 40% al 50%; las donaciones de valores cotizados no generan ganancias de capital; las donaciones del patrimonio pueden reclamarse en la declaración final o en el año anterior, hasta el 100% de los ingresos; las donaciones de bienes culturales certificados están exentas de ganancias de capital. |
Israel | Un crédito fiscal del 35% de las donaciones a instituciones reconocidas conforme a la sección 46, para donaciones superiores a NIS 200, hasta el 30% de los ingresos imponibles o aproximadamente NIS 10 million al año, lo que sea menor. |
Singapur | Una deducción fiscal del 250% para donaciones a Institutions of a Public Character, prorrogada hasta finales de 2026; el Philanthropy Tax Incentive Scheme para family offices permite una deducción del 100% sobre donaciones al extranjero a través de intermediarios locales que cumplan los requisitos, con un límite del 40% de los ingresos. |
Alemania, Francia, España | Alemania: deducible hasta el 20% de los ingresos, con una asignación de €1 million para dotar una fundación repartida en diez años; Francia: un crédito en el impuesto sobre la renta del 66% sobre donaciones de hasta el 20% de los ingresos (75% para donaciones a organizaciones que ayudan a personas necesitadas, hasta €1,000), y un crédito del 75% en el impuesto sobre el patrimonio hasta €50,000; España: un crédito del 80% sobre los primeros €250 y del 40% sobre el resto (45% para donaciones recurrentes), hasta el 10% de la base imponible. |
¿Cómo pasa la donación a la siguiente generación?
No por herencia. Los hijos a quienes se les entrega una fundación a los cincuenta la tratan como una obligación, los hijos a quienes se les dio un presupuesto de subvenciones a los quince la tratan como propia. Las prácticas que funcionan son pequeñas y tempranas: una junta juvenil con un presupuesto real, muchas familias usan entre uno y cinco por ciento de las subvenciones anuales, un círculo familiar de donación en el que cada miembro propone y defiende una causa, una "subvención de aprendizaje" que la siguiente generación controla e informa, visitas a lugares que convierten una línea en una lista en un sitio en el que han estado, y un asiento con voto a los veinticinco. La investigación sobre fundaciones familiares dice lo mismo en el lenguaje de las encuestas: la participación sigue a las decisiones, no a los activos, y las fundaciones que pierden a su segunda generación son aquellas en las que el fundador conservó cada decisión hasta el final. DAF or foundation compara las dos justo en este punto.
Inversión de impacto dentro de la familia
Muchas familias ahora destinan parte de la cartera a trabajar tanto para la causa como para el rendimiento, a través de la dotación de la fundación (las fundaciones de EE. UU. pueden contar las inversiones relacionadas con programas para el 5%), la oficina familiar, o un fondo dedicado. Es la forma más sencilla de involucrar a una generación que confía más en los mercados que en las organizaciones benéficas, y la más difícil de fiscalizar, la constitución familiar debería decir qué cuenta como impacto, quién lo mide y qué rendimiento aceptará la familia a cambio de él.
¿Gastar con el tiempo o dotar?
Una fundación perpetua que entrega el 5% de una cartera que rinde el 7% crece para siempre y da un poco cada año, una fundación que gasta con el tiempo entrega todo dentro de un período fijo, a menudo veinte o veinticinco años después de la muerte del fundador, y es la elección cada vez más habitual entre fundadores que no quieren que una junta de desconocidos gestione su nombre en 2126. La decisión es del donante, debe figurar en la escritura, y la razón debe quedar en algún lugar donde los fiduciarios puedan escucharla.
La voz del donante
Una declaración de misión es un párrafo. Una carta a los futuros fiduciarios es una página. Ambas son mejores que nada y ambas se leen una vez. Lo que los próximos fiduciarios querrán de verdad, dentro de cuarenta años, es que el donante explique por qué esta causa y no aquella, cómo es una subvención buena, qué nunca financiarían y qué le dirían a un nieto que quisiera cambiar de rumbo. Eso puede registrarse con las propias palabras del donante mientras el donante está vivo, y guardarse junto a la escritura.
Por dónde empezar
Escriba la razón antes de elegir el vehículo.
Empiece con un fondo asesorado por el donante, a menos que necesite control o un nombre.
Dé a la siguiente generación un presupuesto este año.
Incluya una cláusula de legado en el testamento y compruebe la norma fiscal de su país.
Decida perpetuo o gasto con el tiempo, y diga por qué.
Registre el porqué.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un fondo asesorado por el donante?+
Una cuenta de donación en una organización benéfica patrocinadora: usted dona, obtiene la deducción y recomienda subvenciones con el tiempo. Bajo costo, sin junta.
¿Fondo asesorado por el donante o fundación privada?+
Un fondo para la simplicidad y para la mayoría de las familias, una fundación para el control, un nombre duradero y un campo de formación para la siguiente generación, a cambio de presentaciones y divulgación.
¿Puede un legado caritativo reducir el impuesto sobre herencias?+
En el Reino Unido, dejar al menos el 10% del patrimonio neto a una organización benéfica reduce la tasa sobre el resto del 40% al 36%, en EE. UU. los legados son deducibles del patrimonio imponible, en Canadá el crédito puede compensar hasta el 100% de los ingresos en la declaración final.
¿Cómo involucro a mis hijos en las donaciones?+
Déles decisiones reales desde temprano: un presupuesto, un asiento, una visita a un lugar. La participación sigue a las decisiones, no a los activos.
¿Debe durar una fundación para siempre?+
Solo si el donante así lo desea. Las fundaciones que gastan con el tiempo y entregan todo dentro de una generación son cada vez más elegidas por fundadores que quieren que la donación la hagan personas que los conocieron.
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