信托和结构说明, 家族信托, 可撤销和不可撤销信托, 遗嘱信托, 世代信托, 基金会

• 信托将法律所有权, 即受托人, 与收益, 即受益人, 分开, 并依据设立人所写的规则运作, 设立人即委托人; 裁量信托中没有任何人享有固定权利。

• 美国主要用信托来避免遗嘱认证程序并规划遗产税, 澳大利亚和新西兰把裁量家族信托作为家庭和商业资产的日常工具, 英国则依据相关财产制度, 在设立、每十年一次以及退出时对大多数家族信托征税。

• 信托契约承载控制。意向书, 只有一页且不具约束力的文件, 是结构中唯一承载设立人理由的文件。

信托是一种安排, 由一人或一家公司, 即受托人, 为他人, 即受益人, 的利益持有资产, 依据设立资产的人, 即设立人, 所写的契约条款运作。受托人在法律上拥有这些资产, 并受约束按契约所述使用它们。大多数国家无需向法院提交任何文件即可设立信托, 这就是家庭能够私下建立信托, 以及信托为何能超越设立者的原因。

几乎每个信托都会出现四个角色。设立人提供财产。受托人持有并作决定。受益人取得利益。保护人, 如有任命, 监督受托人并可更换其人。契约是宪章, 意向书是其中设立人的声音。澳大利亚契约中的任命人, 拥有聘任和罢免受托人的权力, 往往是结构中最重要却最不被理解的角色, 任何持有该权力的人都控制着信托, 而该权力会依任命人的遗嘱或契约的默认规则传递, 家族信托最常在此处失去控制。

遗嘱在死亡时一次性将资产转给指定的人, 这些人随后完全拥有这些资产。信托则按照契约所写, 在条件约束下持有资产, 并由他人决定。大多数家庭需要遗嘱, 有些家庭还需要信托。

可撤销生前信托, 美国

你控制它, 可以修改, 你去世时它变为不可撤销。它的作用是让资产避开遗嘱认证, 并不进入公共记录。它没有任何税收优势, 资产仍属于你的遗产, 而且你在世时, 该信托在所得税上被忽略。大多数美国的遗产规划, 只要规模略大于不大, 都会有一个, 并配有一份倾倒式遗嘱来接住信托外剩下的任何资产, 最常见的失败是房屋或经纪账户根本没有正式过户到信托名下。

酌情信托或家族信托, 澳大利亚, 新西兰, 英国

受托人决定某一类受益人中的谁获得收入或资本, 以及何时获得。这是澳大利亚用于家庭投资和企业的日常工具, 因为收入可以分配给税率最低的家庭成员, 资产则为家庭持有, 而不是由任何单个成员持有。未分配收入按受托人的最高边际税率征税, 所以通常在每年六月解决分配。该信托通常不得存续超过八十年, 南澳大利亚没有期限限制。在英国, 同样的结构属于相关财产制度, 对结算入信托且超过零税率门槛的资产征收20%的税, 每十年最高6%的周期性税, 期间还有退出税, 收入和资本收益按信托税率征税。英国家庭使用它是为了控制和保护, 而不是为了税收。

遗嘱信托

由遗嘱设立, 在死亡时产生。澳大利亚广泛使用它, 因为从遗嘱信托向未成年子女支付的收入按成年人税率而不是惩罚性的未成年人税率征税, 这使学费变成一种税收效率较高的分配, 各地家庭则用它来控制年幼, 脆弱或挥霍的继承人, 并防范受益人的离婚或破产。它在开始前不产生任何成本, 且遗嘱可以让受益人选择是否使用它。

不可撤销信托和ILIT, 美国

赠与后资产永久转出, 不计入遗产税遗产。该赠与使用终身免税额, 赠与后的增值将永远排除在遗产之外。不可撤销人寿保险信托持有一份保单, 使保险金落在应税遗产之外, 通常用于支付其他财产的税款, 如果在死亡前三年内将保单转入其中, 依据2035条款会被拉回遗产, 这就是为什么应由信托购买保单, 而不是接收保单。一旦设立, 委托人不能将其取回。

王朝信托和代际跳跃信托, 美国

在废除旧有永续限制规则的州中设计为跨代延续, 其中包括南达科他州, 特拉华州, 内华达州, 阿拉斯加州, 怀俄明州, 利用代际跳转转移免税额, 自2026年起每人US$15 million, 因而税只缴一次, 而不是在每次死亡时都缴。只有在超过免税额时才有意义, 并且只适用于一个家庭能够管理的结构, 其创始人将永远看不到结束。

委托人信托, GRATs和遗产冻结

美国用于在出售前将增值转出遗产的工具, 包括保留年金信托, 它以固定回报率以上的增值转给继承人, 赠与很少或几乎没有, 故意缺陷委托人信托, 它通过分期票据向创始人购买资产, 以及它们的加拿大近亲, 遗产冻结, 它把创始人的普通股转换为固定价值优先股, 使增值累积到由家族信托持有的新普通股上。高净值遗产规划会在出售前十二个月内使用这些工具。

名义信托, 保护性信托和特殊需要信托

名义信托为某一人绝对持有资产, 只是一个占位安排。保护性信托保护受益人免受自己或其债权人的影响。特殊需要信托, 美国, 特殊残障信托, 澳大利亚, 或残障人士信托, 英国, 为有残障的人提供支持, 又不使其失去公共福利资格: 美国的补充需要信托保留Medicaid和SSI, 澳大利亚的特殊残障信托可使一定上限内的资产免于养老金资产测试, 英国的残障人士信托可免于相关财产收费。

替身信托和联合伴侣信托, 加拿大

适用于65岁以上的委托人, 资产按成本转入, 进入时不发生视同处置, 委托人终身保留收入, 死亡时资产在遗嘱之外, 也在遗嘱认证之外转移。这是加拿大对美国可撤销信托的对应做法, 其中二十一年视同处置规则在委托人死亡前暂停。

大陆法国家为同样的用途建立了其他工具。私人基金会, 列支敦士登, 巴拿马, 奥地利的Privatstiftung, 德国的Familienstiftung, 是一个没有所有人的法人, 为某一目的或家族持有资产, 它是在信托不存在之处的信托近亲, 德国将其征税方式视同每三十年有一代新继承。新加坡的可变资本公司和私人信托公司服务于家族办公室。巴西和墨西哥使用fideicomiso, 一种基于合同的信托。控股公司在各地都只能承担部分工作, 完全不能承担保护功能。一个在它们之间作选择的家庭, 实际上是在选择希望向哪个国家的法院负责。

一个你信任、且能比这份工作活得更久的人, 一家你控制的公司, 或者一位收费的专业人士。个人受托人成本低, 但会去世, 家族持有的公司受托人是澳大利亚的标准做法, 实际控制权掌握在持股人和 appointor 的权力手中, 专业受托人成本高, 中立, 当受益人之间关系不好时是正确选择。两个受托人比一个更安全, 有权更换他们的 protector 更安全。无论受托人是谁, 总有一天会被问到设立人本来会希望什么, 届时手里只有信托契约和意愿函。

酌情信托赋予受托人选择权。信托契约规定受托人可以做什么, 但从不说明设立人本来会怎么做。意愿函弥补这一空白, 它是一份私下的、无约束力的说明, 告诉受托人谁应优先, 资金用途是什么, 设立人担心什么。好的受托人很少偏离它。大多数信托没有意愿函, 有意愿函的通常也只是写过一次、从不更新的一页纸。它也只是一页纸。设立人在桌前本会说的一切, 如果情形超出了意愿函预见的范围, 都不在其中。受托人真正需要你提供什么展示了一个实例。

1. 保护年幼、脆弱或有风险的继承人, 遗嘱信托、保护信托或特殊需要信托。

2. 控制跨代经营企业或住宅, 酌情信托、家族信托加 protector, 或在民法国家设立基金会。

3. 税务, 只能与你所在国家的顾问讨论, 同一种结构在一个国家是优惠, 在另一个国家是负担, 一项在悉尼家庭居住时有效率的信托, 当子女搬到巴黎时就变成申报负担。

4. 隐私, 在大多数国家用信托, 在美国用可撤销信托。

5. 照顾配偶, 然后照顾子女, 用终身利益信托或遗嘱信托, 并附上一封意愿函。