捐赠者建议基金与私人基金会：成本、控制、税务和传承，在美国、英国、加拿大和澳大利亚
家族捐赠的两种主要工具，按家族实际会决定的六个方面进行比较，并列出各国的对应形式。
仅供一般信息，不构成建议。
一张表看清决定
| 捐赠者建议基金 | 私人基金会 |
|---|---|---|
设立 | 几天, 一份表格 | 几个月, 律师, 向税务机关登记, 在英国还需向慈善委员会登记 |
最低金额 | 通常没有, 大型赞助机构通常为 US$5,000 到 US$25,000, 澳大利亚子基金通常为 A$20,000 到 A$50,000 | 达到几百万的实际最低金额，成本才有意义, 澳大利亚私人辅助基金通常从 A$500,000 或更多开始 |
控制权 | 您提出建议, 赞助机构正式决定, 且几乎总是同意 | 通过您的董事会全面控制 |
拨付 | 通常没有强制要求, 美国除外, 澳大利亚公共辅助基金子基金每年分配 4% | 每年分配资产的 5%, 美国, 符合项目相关投资可计入, 澳大利亚私人辅助基金为 5%, 加拿大为前 C$1 million 的 3.5% 和其以上部分的 5%, 英国没有强制要求 |
隐私 | 资助可以匿名, 不公开申报捐赠者基金 | 公开申报, 美国为 Form 990-PF, 列出资助和受托人, 英国为 Charity Commission accounts, 澳大利亚为 ACNC annual information statement, 加拿大为 T3010 |
传承 | 可指定后继顾问, 一些赞助机构限制为一代或两代, 之后基金转入赞助机构的总池 | 董事会持续运作, 家族可以世代保有席位 |
扣除 | 美国现金捐赠和增值资产的上限更高, 现金为 AGI 的 60%, 增值资产为 30%, 增值证券可按全部市场价值扣除 | 美国上限较低, 现金为 30%, 增值资产为 20%, 净投资收入需缴纳 1.39% 消费税, 未上市增值资产只能按成本扣除 |
运行成本 | 每年0.5%至1%，规模越大越低 | 资产每年2%至4%，在US$10 million以下；规模越大越低；包括员工、审计、法律、投资管理 |
它教会什么 | 简单地给予 | 治理、投资、资助, 一个培训场 |
按国家
美国: 上面的经典比较, 到2024年，DAF持有约US$250 billion，并发放了约US$55 billion的资助，最大的赞助机构Fidelity Charitable，现在是全美国最大的资助者。英国: CAF Charitable Trust、NPT UK或Prism账户承担DAF的角色, 资金进入时适用Gift Aid；注册慈善信托或charitable incorporated organisation承担基金会的角色, 收入超过£5,000时需向Charity Commission注册，受托人须提交年度报告和公开账目。加拿大: 社区基金会和银行支持项目中的基金, 对比私人基金会及其disbursement quota、T3010申报表，以及禁止关联交易的规则, 这些规则常让向自己基金会出借的家庭碰壁。澳大利亚: public ancillary fund中的一个sub-fund, 最低分配4%，没有设立成本，由该基金处理合规, 对比private ancillary fund, 最低5%，设有corporate trustee且至少有一名独立董事，A$1 million以上需年度审计，且要向ACNC注册；两者都可立即获得扣除，并且都只能向deductible-gift recipients捐赠，这就排除了大多数海外公益项目。
哪个适合哪个家庭？
刚起步的家庭，或者捐赠少于几百万的家庭，适合基金。想要门头上有名字、掌控投资、雇用员工、并为下一代安排工作岗位的家庭，适合基金会，并应为成本预留预算。许多家庭两者并行, 基金会负责战略，基金负责快速、低调的捐赠，而在基金会所在国家内再设一个基金，支持基金会无法触及的事业。想要基金会但还不想设立的家庭，现在就应先开设基金，在高收入年份享受扣除，之后再转入资产。
真正的问题，是继承问题
donor-advised fund会指定继任顾问，而对大多数赞助机构而言，这条传承最多延续一到两代就结束。基金会有董事会，而董事会可以永远由家族担任。两者都不承载捐赠者的理由；基金的继任者获得登录权限，基金会的董事会获得契据。那些捐赠能够延续的家族，往往是因为第二代听过第一代解释为什么，并且这段解释被记录下来，因为到了2060年的董事会会议上，不会有任何亲历者在场。
常见问题
donor-advised fund比基金会更便宜吗？+
是的，而且幅度很大, 不需要律师、申报、董事会或员工，费用约为每年0.5%至1%。
donor-advised fund可以传给我的孩子吗？+
通常可以，通过指定继任顾问；有些赞助机构会限制可延续的代数，之后资金转入其一般资金池。
私人基金会每年必须捐出资金吗？+
在美国是资产的5%；澳大利亚的private ancillary funds是5%；加拿大是3.5%至5%；英国没有最低要求。
我可以通过这两种方式向海外慈善机构捐款吗？+
通过美国的DAF或基金会，可以，但需尽职调查；通过澳大利亚的ancillary fund，只能捐给已注册的deductible-gift recipients，因此大多数对象都不符合；通过新加坡家族办公室，可经由Philanthropy Tax Incentive Scheme。