财富大转移统计：124万亿美元大变局背后的数字

财富大转移，指的是在未来数十年间，预计将有数万亿美元的资产从年长一代，尤其是婴儿潮一代，转移给他们的继承人、配偶与慈善机构。这是有记录以来最大规模的代际财富流动，正在重塑家庭、顾问以及下一代思考代际财富的方式。

规模与体量

• 预计在美国到2048年前转移的资产总额：124万亿美元（Cerulli Associates, 2024）。

• 其中105万亿美元预计将直接流向继承人（Cerulli Associates, 2024）。

• 另有18万亿美元预计将捐赠给慈善机构（Cerulli Associates, 2024）。

• Cerulli此前的预测为到2045年前转移84万亿美元，该公司后来将这一基准值上调（Cerulli Associates, 2021）。

• 在全球范围内，UBS预计未来20至25年将有83万亿美元易手（UBS Global Wealth Report, 2025）。

• 净资产超过1000万美元的个人在全球已超过230万人，使即将流动的财富池更为庞大（Knight Frank Wealth Report, 2025）。

世代之间的转移

• 婴儿潮一代及更年长的世代占全部转移的81%，接近100万亿美元（Cerulli Associates, 2024）。

• 千禧一代预计将在未来25年继承46万亿美元，为各世代之最（Cerulli Associates, 2024）。

• X世代预计将继承39万亿美元（Cerulli Associates, 2024）。

• Z世代预计将继承15万亿美元（Cerulli Associates, 2024）。

• 转移总量中超过一半，约62万亿美元，来自高净值与超高净值家庭（Cerulli Associates, 2024）。

• 这些高净值与超高净值家庭仅占全部家庭的2%（Cerulli Associates, 2024）。

女性与下一代

• 约54万亿美元将先转移给配偶（一种横向转移），之后才最终流向下一代（Cerulli Associates, 2024）。

• 在这些配偶间转移中，将有近40万亿美元流向婴儿潮一代及更年长世代中失去配偶的女性（Cerulli Associates, 2024）。

• UBS预计全球总额中有9万亿美元将在配偶之间横向流动，而74万亿美元将在世代之间纵向流动（UBS Global Wealth Report, 2025）。

• 预计到2030年，美国由女性掌控的资产将达到34万亿美元，几乎是此前数字的两倍（McKinsey & Company, 2024）。

• 这将约占美国金融资产总额的38%（McKinsey & Company, 2024）。

• 从父母处继承财富的女性中，有80%曾遭遇困难，例如不清楚财富的规模或面临意料之外的财务状况（UBS Own Your Worth report, 2025）。

• 在预期将来会获得继承的女性中，近四分之三觉得自己尚未为这一过渡做好准备（UBS Own Your Worth report, 2025）。

顾问与留存的落差

• 业界长期估计，超过70%的继承人在继承之后很可能更换金融顾问（Cerulli Associates via InvestmentNews, 2024）。

• 在未来的受益人中，只有27%打算继续聘用遗赠人原有的财富顾问（Cerulli Associates via CNBC, 2025）。

• 在已经完成继承的继承人中，留用原顾问的比例降至20%（Cerulli Associates via CNBC, 2025）。

价值观与资产

• 只有17%的婴儿潮一代表示，他们的继承人对其财富规模「非常了解」（RBC Wealth Management, 2025）。

• 89%的婴儿潮一代认同与将要继承的人谈论遗产很重要，但实际上只有39%真正向继承人说明了自己的意愿（RBC Wealth Management, 2025）。

• 家族原有财富中，有70%在第二代结束时已流失，到第三代结束时则达90%（Williams Group 20-year study, 2017）。

• 家族财富转移失败的案例中，有60%源于沟通与信任的破裂，而非投资或税务（Williams Group 20-year study, 2017）。

• 另有25%的失败源于准备不足的继承人（Williams Group 20-year study, 2017）。

这对家庭意味着什么

• 只有32%的美国人订立了遗产规划（Caring.com Wills and Estate Planning Study, 2025）。

• 尽管转移正在加速，但只有26%的美国人预期自己会留下金融遗产（Northwestern Mutual Planning & Progress Study, 2024）。

贯穿这些数据的规律始终如一：资产庞大且记录详实，但让它得以延续的语境，也就是共享的认知、清晰的意愿与被记录下来的价值观，恰恰是家庭最常欠缺的地方。若想了解更完整的图景，请参阅我们对财富大转移的综述，以及什么是世代财富的入门介绍。