Fondo asesorado por donantes vs fundación privada: costo, control, impuestos y legado, en EE. UU., Reino Unido, Canadá y Australia
Los dos principales vehículos para la filantropía familiar, comparados en las seis cosas que las familias realmente deciden, con sus equivalentes locales en cada país.
Información general, no asesoramiento.
La decisión en una tabla
| Fondo asesorado por donantes | Fundación privada |
|---|---|---|
Constitución | Días; un formulario | Meses; abogados, registro ante la autoridad fiscal y, en el Reino Unido, la Charity Commission |
Mínimo | A menudo ninguno; US$5,000 a US$25,000 en los grandes patrocinadores; A$20,000 a A$50,000 para un subfondo australiano | Mínimo práctico de varios millones para que el costo tenga sentido; los fondos auxiliares privados australianos suelen comenzar en A$500,000 o más |
Control | Usted recomienda, el patrocinador decide formalmente y casi siempre acepta | Control total a través de su junta |
Distribución | No se requiere ninguna (EE. UU.); los subfondos de fondos auxiliares públicos australianos distribuyen 4% al año | 5% de los activos al año (EE. UU., con las inversiones relacionadas con programas contando); 5% para los fondos auxiliares privados australianos; cuota de desembolso de Canadá de 3.5% sobre el primer C$1 millón y 5% por encima, no se requiere en el Reino Unido |
Privacidad | Las subvenciones pueden ser anónimas; no hay presentación pública del fondo del donante | Presentaciones públicas: Form 990-PF en EE. UU., con subvenciones y fiduciarios, cuentas de la Charity Commission en el Reino Unido, estado anual de información de la ACNC en Australia, T3010 en Canadá |
Sucesión | Se nombran asesores sucesores; algunos patrocinadores limitan a una o dos generaciones, después de lo cual el fondo pasa al fondo general del patrocinador | La junta continúa, la familia puede ocupar puestos durante generaciones |
Deducción | Límites más altos para efectivo (60% de AGI) y activos apreciados (30%) en EE. UU.; valor de mercado completo para valores apreciados | Límites más bajos (30% y 20%) en EE. UU.; impuesto especial del 1.39% sobre el ingreso neto de inversión; los activos apreciados no cotizados solo son deducibles al costo |
Costo de operación | 0.5% a 1% al año, menos a escala | Entre el dos por ciento y el cuatro por ciento de los activos al año por debajo de US$10 million; menos a escala; personal, auditoría, legal, gestión de inversiones |
Qué enseña | Dar, de forma sencilla | Gobernanza, inversión, concesión de subvenciones: un campo de entrenamiento |
Por país
Estados Unidos: la comparación clásica anterior; los DAF tenían alrededor de US$250 billion en 2024 y otorgaron subvenciones por alrededor de US$55 billion, y el mayor patrocinador, Fidelity Charitable, es ahora el mayor otorgante de subvenciones del país. Reino Unido: un CAF Charitable Trust, un NPT UK o una cuenta Prism cumplen la función del DAF, con Gift Aid en la entrada; un fideicomiso benéfico registrado o una charitable incorporated organisation cumple la función de la fundación, con registro en la Charity Commission por encima de £5,000 de ingresos, informes anuales de los trustees y cuentas públicas. Canadá: fondos en fundaciones comunitarias y programas patrocinados por bancos frente a una fundación privada con su disbursement quota, su declaración T3010 y las normas contra operaciones entre partes no vinculadas que complican a las familias que prestan a su propia fundación. Australia: un sub-fondo de un public ancillary fund (distribución mínima del 4%, sin costo de constitución, el fondo se encarga del cumplimiento) frente a un private ancillary fund (mínimo del 5%, un trustee corporativo con al menos un director independiente, una auditoría anual por encima de A$1 million, registro ante la ACNC); ambos dan la deducción inmediata y ambos solo pueden dar a deductible-gift recipients, lo que excluye la mayoría de las causas en el extranjero.
¿Cuál encaja con cada familia?
Una familia que empieza, o que dona menos de unos pocos millones, quiere el fondo. Una familia que quiere un nombre en la puerta, control de las inversiones, personal y un lugar donde incorporar a la siguiente generación quiere la fundación y debe presupuestar el costo. Muchas familias usan ambas: la fundación para la estrategia, un fondo para las donaciones rápidas y discretas, y un fondo dentro del país donde la fundación hace sus donaciones para las causas a las que la fundación no puede llegar. Una familia que quiere una fundación pero aún no la tiene debería abrir un fondo ahora, tomar la deducción en el año de altos ingresos y transferir los activos más adelante.
La cuestión de la sucesión, que es la verdadera cuestión
Un donor-advised fund nombra asesores sucesores y, como máximo, con el patrocinador la línea termina después de una o dos generaciones. Una fundación tiene un consejo, y el consejo puede ser familiar para siempre. Ninguno conserva las razones del donante; el sucesor del fondo recibe un inicio de sesión, el consejo de la fundación recibe la escritura. Las familias cuyo dar perdura son aquellas en las que la segunda generación oyó a la primera explicar por qué, y la explicación quedó registrada, porque en la reunión del consejo de 2060 no habrá nadie que estuvo allí entonces.
Preguntas frecuentes
¿Es un donor-advised fund más barato que una fundación?+
Sí, con mucha diferencia: sin abogados, presentaciones, consejo ni personal, y comisiones de alrededor de 0.5% a 1% al año.
¿Puede un donor-advised fund pasar a mis hijos?+
Normalmente, nombrando asesores sucesores; algunos patrocinadores limitan cuántas generaciones pueden pasar antes de que el fondo se transfiera a su fondo general.
¿Tiene que dar dinero cada año una fundación privada?+
En Estados Unidos, 5% de los activos; los private ancillary funds de Australia, 5%; la cuota de Canadá es de 3.5% a 5%; el Reino Unido no fija un mínimo.
¿Puedo dar a organizaciones benéficas en el extranjero a través de cualquiera de los dos?+
A través de un US DAF o de una fundación, sí, con la debida diligencia; a través de un Australian ancillary fund, solo a registered deductible-gift recipients, lo que excluye a la mayoría; a través de una Singapore family office, mediante el Philanthropy Tax Incentive Scheme.
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