Aposentadoria, cuidados de longa duração e capacidade: administrar o dinheiro nos últimos vinte anos, e decidir enquanto ainda é possível

• Uma procuração só pode ser assinada por uma pessoa que ainda tenha capacidade para entendê-la; uma vez perdida a capacidade, a família precisa de uma ordem judicial ou de tribunal administrativo, em todos os sete países.

• A Aged Care Act 2024 da Austrália entrou em vigor em 1 November 2025 com uma nova avaliação de recursos, um teto vitalício de A$130,000 ou quatro anos para contribuições de cuidados não clínicos, e uma retenção pelo prestador de 2% ao ano do depósito reembolsável por até cinco anos; o teto de cuidados de £86,000 da England foi cancelado em July 2024 e os limites de capital permanecem em £23,250 e £14,250; o Medicaid dos US aplica uma revisão retroativa de sessenta meses para doações.

• As pensões do UK entram no inheritance tax a partir de April 2027; o super australiano pago a não dependentes é tributado em 17% sobre a parcela tributável; a maioria das contas de aposentadoria herdadas dos US deve ser esvaziada em até dez anos.

A acumulação termina na aposentadoria. A decumulação é os quinze ou vinte anos de vida com o que foi construído: pensões, super, poupança, a casa. Depois, para a maioria das pessoas, vem uma fase mais curta em que outra pessoa toma as decisões: cuidados, capacidade, o espólio. O planejamento financeiro é excelente na primeira fase, competente na segunda e em grande parte silencioso na terceira, porque a terceira não é um problema de dinheiro. É um problema de julgamento, e o julgamento é justamente a única coisa que o plano não pode fornecer.

Retire primeiro o tributável e o garantido na ordem correta, mantenha certeza suficiente para dormir, e decida cedo para que serve a casa. A questão da sequência, qual reserva sacar primeiro, é a mesma em todos os países e tem respostas diferentes.

Na Austrália, o super na fase de pensão é isento de imposto após os sessenta anos sobre saldos até o A$2 million transfer balance cap (a partir de July 2025), então ele é sacado primeiro e os investimentos tributáveis fora do super são mantidos ou doados; o proposto imposto de 15% sobre ganhos acima de A$3 million altera a aritmética para os maiores saldos. Nos United States, a ordem convencional é contas tributáveis primeiro, depois IRAs tradicionais, depois Roth, com conversões Roth nos anos de baixa renda entre a aposentadoria e as required minimum distributions que começam aos setenta e três anos (setenta e cinco a partir de 2033); um casal que converte de forma contínua ao longo dos seus sessenta anos entrega aos filhos uma conta isenta de imposto em vez de uma conta com imposto devido em dez anos. No United Kingdom, a mudança de 2027 inverte o antigo conselho de deixar a pensão por último: a partir de April 2027 uma pensão intocada é um ativo tributável do espólio, então o plano de retirada agora consome a pensão e preserva ISAs e imóveis, com o 25% tax-free lump sum (limitado a £268,275) tomado com um plano, e não por padrão. No Canada, as retiradas mínimas de um RRIF começam no ano seguinte à abertura e aumentam com a idade, e o plano trata de qual conta do cônjuge sacar e se a renda de pensão deve ser dividida. Uma anuidade compra certeza a um preço; a retirada mantém o controle com risco; a maioria dos aposentados quer um piso de renda garantida (state pension, anuidade, benefício definido) cobrindo os custos fixos e a retirada acima disso.

A casa é o último ativo e o maior: se ela financia cuidados, passa aos filhos ou é vendida para liberar dinheiro é uma decisão que deve ser tomada, e não deixada ao acaso. As contribuições de downsizer para o super na Austrália (A$300,000 cada pela venda de uma casa de propriedade há dez anos), o equity release no United Kingdom (com seus juros compostos) e a hipoteca reversa nos United States transformam a casa em renda; cada uma tem um custo que os filhos descobrem depois.

Ele passa por nomeação, fora do testamento, e é tributado de forma diferente em cada país. A mudança de 2027 no UK, o death-benefit tax australiano sobre não dependentes e a regra de dez anos dos US são as três armadilhas em que as famílias mais frequentemente caem; Pension and super death benefits expõe as três com as nomeações que as determinam.

A aldeia de aposentadoria australiana é algo separado dos cuidados para idosos, e o contrato é onde as famílias se prejudicam: taxas de administração diferidas de 20 a 35 por cento do preço de entrada ou saída, cobranças de reforma, e um reembolso que pode esperar até a unidade ser revendida. Cuidados para idosos e moradia na aposentadoria funciona com os exemplos.

Capacidade é a aptidão jurídica para tomar uma decisão específica no momento em que ela é tomada: compreender a informação, avaliá-la e comunicar uma escolha. Ela é específica à decisão: uma pessoa pode perder a capacidade de administrar investimentos e manter a capacidade de decidir onde viver. Geralmente ela é perdida gradualmente, e a demência é a causa comum: o diagnóstico muitas vezes vem anos depois de o declínio começar, e os documentos que exigem capacidade muitas vezes são deixados para depois. Cerca de uma em cada dez pessoas com mais de sessenta e cinco anos, e um terço das pessoas com mais de oitenta e cinco, vive com demência, o que significa que um casal na casa dos oitenta tem mais probabilidade do que o contrário de que um deles precisará do documento. Cada país tem um instrumento de capacidade, assinado enquanto a capacidade está presente, que continua válido depois que ela se vai: a procuração durável, permanente ou contínua, e seu equivalente para saúde. Sem um deles, a família pede a um tribunal ou órgão julgador uma tutela, o que é mais lento, público e não é a escolha da pessoa. Capacidade, demência e a procuração tem a tabela por país.

A maior parte do abuso financeiro contra idosos é praticada pela família, e a maior parte começa com a procuração: o filho que "empresta", a filha que passa a morar junto e movimenta as contas. Estudos australianos e do Reino Unido colocam a prevalência do abuso financeiro em cerca de uma em cada vinte pessoas idosas, e o abusador é um filho adulto na maioria dos casos relatados. As proteções são usuais: dois procuradores atuando em conjunto para decisões importantes, exigência de prestação de contas, um terceiro de confiança que possa ver os extratos, o banco informado sobre quem detém a autoridade, e uma cláusula que proíba presentes acima de um valor estabelecido. A pessoa que escolhe um procurador deve escolher primeiro pela honestidade e depois pela competência, e deve dizer o motivo, por escrito, para que a escolha não possa ser revertida em silêncio.

Onde você quer morar quando não puder escolher. Como é um bom dia. Quem decide, e quem essa pessoa deve ouvir. O que você recusaria. Quais bens devem ir para onde, e por quê. Se a empresa deve ser vendida ou mantida. Nada disso é uma decisão financeira, e todas serão tomadas por alguém. O plano pode indicar quem decide. Ele não pode dizer o que você teria decidido, a menos que você tenha dito isso enquanto ainda podia, em uma forma à qual a família possa recorrer.

1. Assine os documentos de capacidade que seu país usa, para patrimônio e para saúde, agora.

2. Verifique cada pensão, super e indicação de apólice em relação ao testamento.

3. Decida para que serve a casa e escreva isso.

4. Escolha um procurador pela honestidade, acrescente um segundo para decisões grandes e informe o banco.

5. Defina a ordem de retirada com um consultor, conforme as regras deste ano, e reveja-a quando as regras mudarem.

6. Diga como é um bom dia e quem deve ser ouvido, em uma forma que perdure.