נאמנויות ומבנים מוסברים: נאמנות משפחתית, נאמנות ניתנת לביטול ובלתי ניתנת לביטול, צוואתית, שושלתית, קרן
נאמנות היא הדרך העתיקה ביותר להחזיק משהו עבור אדם אחר. איזה סוג מתאים לאיזו משפחה, כיצד שבע המדינות מתייחסות אליהן, והדבר האחד ששום שטר אינו יכול להחזיק.
מידע כללי, לא ייעוץ.
עובדות מרכזיות
נאמנות מפרידה בין הבעלות המשפטית, הנאמן, לבין ההטבה, הנהנים, על פי כללים שנכתבו בידי מי שהקים אותה, המייסד; לאיש בנאמנות שיקול דעת אין זכאות קבועה.
ארצות הברית משתמשת בנאמנויות בעיקר כדי להימנע מהליך קיום צוואה ולתכנן מס עיזבון; אוסטרליה וניו זילנד משתמשות בנאמנות המשפחתית השיקולית ככלי היומיומי לנכסי משפחה ולעסק; הממלכה המאוחדת ממסה את רוב הנאמנויות המשפחתיות בעת ההקמה, בכל עשר שנים ובפירוק, לפי משטר הנכס הרלוונטי.
שטר נאמנות נושא שליטה. מכתב ההכוונות, עמוד יחיד שאינו מחייב, הוא המסמך היחיד במבנה שנושא את נימוקי המייסד.
מהי נאמנות?
נאמנות היא הסדר שבו אדם או חברה אחדים, הנאמן, מחזיקים נכסים לטובת אחרים, הנהנים, לפי תנאי שטר שנכתב בידי מי שהכניס את הנכסים, המייסד. הנאמן הוא הבעלים של הנכסים על פי הדין וחייב להשתמש בהם כפי שהשטר קובע. ברוב המדינות אין מגישים דבר לבית משפט כדי ליצור אותה, ולכן משפחות יכולות לבנות אותה בפרטיות, ולכן היא ממשיכה להתקיים גם אחרי האנשים שיצרו אותה.
ארבעה תפקידים מופיעים כמעט בכל נאמנות. המייסד מעניק. הנאמן מחזיק ומכריע. הנהנים מקבלים. מגן, כאשר ממנים כזה, מפקח על הנאמן ויכול להחליפו. השטר הוא החוקה, מכתב ההכוונות הוא קולו של המייסד בתוכו. ממנה, בשטרים אוסטרליים, מחזיק בסמכות למנות ולפטר את הנאמן, ולעיתים הוא התפקיד החשוב ביותר במבנה והפחות מובן: מי שמחזיק בו שולט בנאמנות, והוא עובר לפי צוואת הממנה או לפי ברירת המחדל שבשטר, ושם נאמנויות משפחתיות אובדות לרוב.
נאמנות או צוואה?
צוואה מעבירה נכסים במוות, פעם אחת, לאנשים שנקראו בשמם, ואז הם מחזיקים בהם בבעלות מלאה. נאמנות מחזיקה נכסים כל עוד השטר קובע, בתנאים, כאשר מישהו אחר מחליט. רוב המשפחות זקוקות לצוואה; חלקן זקוקות גם לנאמנות.
אתם רוצים | צוואה | נאמנות |
|---|---|---|
להותיר נכסים במלואם לבגירים שאתם סומכים עליהם | כן | לא נדרש |
לפרנס בן או בת זוג ואז להגן על ההון עבור הילדים | אינו יכול לחייב את הנותר בחיים | נאמנות זכות שימוש לכל החיים או נאמנות צוואתית |
להחזיק כסף עבור קטינים או יורש פגיע | רק עד גיל שמונה עשרה | כן, לפי התנאים והעיתוי שלכם |
לשמור עסק בתוך המשפחה לאורך דורות | מעביר מניות פעם אחת | נאמנות משפחתית או נאמנות שיקולית עם מגן |
להימנע מהליך קיום צוואה (ארצות הברית) | עובר דרכו | נאמנות חיים ניתנת לביטול |
להגן על נכסים מפני נושי מוטב או מפני גירושין | לא | נאמנות שיקול דעת או נאמנות מגנה |
להפחית מס עיזבון או מס ירושה | מוגבל | תלוי במדינה, לעיתים כן, בכפוף לתנאים |
לשמור על פרטיותו | צוואה לקיום הצוואה היא פומבית | כן, ברוב המדינות |
איזו נאמנות עושה מה?
נאמנות חיים ניתנת לביטול (ארצות הברית)
אתם שולטים בה, יכולים לשנות אותה, והיא נעשית בלתי ניתנת לביטול כאשר אתם מתים. תפקידה הוא להשאיר נכסים מחוץ לצוואה לקיום הצוואה ומחוץ לרשומה הציבורית. היא אינה מעניקה יתרון מס: הנכסים עדיין נמצאים בעיזבונכם, והנאמנות מתעלמים ממנה לצורכי מס הכנסה בעודכם בחיים. לרוב תוכניות העיזבון האמריקאיות מעל היקף צנוע יש אחת, עם צוואה להעברה שנותנת מענה לכל מה שנשאר מחוץ לה, והכישלון הנפוץ ביותר הוא הבית או חשבון הברוקראז' שמעולם לא הוסב בפועל על שם הנאמנות.
נאמנות שיקול דעת או נאמנות משפחתית (אוסטרליה, ניו זילנד, בריטניה)
הנאמן מחליט מי מתוך קבוצת המוטבים יקבל הכנסה או הון, ומתי. הכלי היומיומי באוסטרליה להשקעות משפחתיות ולעסקים, משום שניתן לנתב את ההכנסה לבן המשפחה שממוסה בשיעור הנמוך ביותר, והנכסים מוחזקים עבור המשפחה ולא בידי כל אחד מן החברים. הכנסה שלא חולקה ממוסה בידי הנאמן בשיעור השולי העליון, ולכן ההחלטות על החלוקות מתקבלות בכל יוני. הנאמנות בדרך כלל אינה יכולה להימשך יותר משמונים שנה, בדרום אוסטרליה אין מגבלת זמן. בבריטניה אותה מבנה נכנס למשטר הרכוש הרלוונטי: חיוב של 20% על נכסים שהוקנו מעל סף השיעור האפסי, חיוב תקופתי של עד 6% כל עשר שנים, חיובי יציאה בין לבין, והכנסה ורווחים ממוסים בשיעורי נאמנות. משפחות בריטיות משתמשות בו לצורך שליטה והגנה ולא לצורכי מס.
נאמנות צוואה
נוצרת בצוואה, נולדת במוות. אוסטרלים משתמשים בה בהרחבה משום שהכנסה המשולמת לילדים קטינים מתוך נאמנות צוואה ממוסה בשיעורי מבוגר ולא בשיעורי הקטינים העונשיים, מה שהופך שכר לימוד בית ספר לחלוקה יעילה מבחינת מס. משפחות בכל מקום משתמשות בה לצורך שליטה ביורשים צעירים, פגיעים או בזבזניים ולצורך הגנה מפני גירושין או פשיטת רגל של מוטב. אין לה עלות עד שהיא מתחילה, והצוואה יכולה להשאיר למוטב את הבחירה אם להשתמש בה.
נאמנות בלתי ניתנת לביטול ו-ILIT (ארצות הברית)
נכסים שניתנו לצמיתות, מחוץ לעיזבון לצורכי מס. המתנה משתמשת בפטור לכל החיים, והצמיחה לאחר המתנה נמצאת מחוץ לעיזבון לתמיד. נאמנות ביטוח חיים בלתי ניתנת לביטול מחזיקה פוליסה כך שהתשלום מגיע מחוץ לעיזבון החייב, לעיתים כדי לשלם את המס על כל השאר. פוליסה שהועברה אליה בתוך שלוש שנים לפני המוות נמשכת בחזרה לעיזבון לפי סעיף 2035, ולכן הנאמנות צריכה לרכוש את הפוליסה ולא לקבל אותה. לאחר שהוקמה, המקנה אינו יכול לקחת אותה בחזרה.
נאמנויות שושלת ונאמנויות מדלגות דור (ארצות הברית)
נבנו כדי להחזיק דורות במדינות שביטלו את הכלל הישן נגד הפאויות, ובהן דרום דקוטה, דלאוור, נבדה, אלסקה וויומינג, תוך שימוש בפטור להעברה מדלגת דור, 15 מיליון דולר אמריקאי לאדם משנת 2026, כך שהמס משולם פעם אחת ולא בכל מוות. יש לכך היגיון רק מעל סכום הפטור, ורק עם משפחה שיכולה לנהל מבנה שמייסדו לעולם לא יראה את סופו.
נאמנויות מעניק, GRATs וקיבוע העיזבון
הכלים האמריקאיים להעברת צמיחה מחוץ לעיזבון לפני מכירה: נאמנות קצבה שמורה בידי המעניק, שמעבירה את הצמיחה מעל שיעור קבוע ליורשים עם מתנה מזערית או ללא מתנה; נאמנות מעניק מכוונת פגומה, שרוכשת נכסים מן המייסד בשטר פריסה לתשלומים; והמקבילה הקנדית שלהן, קיבוע העיזבון, שממירה את מניות הרגילות של המייסד למניות בכורה בעלות ערך קבוע כך שהצמיחה נצברת למניות רגילות חדשות המוחזקות בידי נאמנות משפחתית. תכנון עיזבון לבעלי הון גבוה מציב אותם בשנים עשר החודשים שלפני מכירה.
נאמנויות בנות ערך נקוב, מגנות וצרכים מיוחדים
נאמנות בנות ערך נקוב מחזיקה עבור אדם אחד באופן מוחלט, כמחזיק זמני. נאמנות מגנה שומרת על מוטב מפני עצמו או מפני נושיו. נאמנות לצרכים מיוחדים, בארצות הברית, נאמנות לנכות מיוחדת באוסטרליה או נאמנות לאדם עם מוגבלות בבריטניה, תומכת באדם עם מוגבלות בלי לשלול ממנו קצבאות ציבוריות, נאמנות לצרכים משלימים בארצות הברית שומרת על Medicaid ועל SSI, נאמנות לנכות מיוחדת באוסטרליה מגינה על סכום מוגבל ממבחן נכסי הפנסיה, ונאמנות לאדם עם מוגבלות בבריטניה חומקת מחיובי הרכוש הרלוונטי.
נאמנויות אגו ומבצע משותף (קנדה)
למקנים מעל גיל שישים וחמש: נכסים נכנסים לפי עלות, אין מימוש רעיוני בעת ההעברה פנימה, המקנה ממשיך לקבל את ההכנסה לכל החיים, והנכסים עוברים מחוץ לצוואה ומחוץ לצוואה לקיום הצוואה במוות. התשובה הקנדית לנאמנות האמריקאית הניתנת לביטול, כאשר כלל המימוש הרעיוני לאחר עשרים ואחת שנים מושעה עד למותו של המקנה.
אילו מבנים אינם נאמנויות?
מדינות במשפט האזרחי בנו כלים אחרים לאותן משימות. הקרן הפרטית, ליכטנשטיין, פנמה, Privatstiftung של אוסטריה, Familienstiftung של גרמניה, היא אישיות משפטית בלי בעלים שמחזיקה נכסים למטרה או למשפחה. היא בת דודה של הנאמנות במקום שבו נאמנות אינה קיימת, וגרמניה ממסה אותה כאילו דור חדש ירש כל שלושים שנה. חברת הון משתנה של סינגפור וחברות נאמנות פרטיות משרתות משרדי משפחה. ברזיל ומקסיקו משתמשות ב-fideicomiso, נאמנות מבוססת חוזה. חברות אחזקה עושות חלק מן העבודה בכל מקום ואינן עושות את החלק המגן. משפחה שבוחרת ביניהן בעצם בוחרת לאיזו מדינה היא רוצה להשיב בפני בתי המשפט שלה.
כיצד שבע המדינות ממסות ומתייחסות לנאמנויות?
מדינה | הכלל הקובע |
|---|---|
ארצות הברית | נאמנויות הדירות אינן נלקחות בחשבון לצורכי מס כל עוד אתה בחיים, נאמנויות בלתי הדירות שאינן grantor מגיעות לשיעור מס פדרלי מרבי של 37% כבר בכ- US$15,650 של הכנסה שנשארה בנאמנות בשנת 2025, ולכן ההכנסה מחולקת או שהנאמנות מנוסחת כ- grantor trust, פטוריי העיזבון וה- GST של US$15 מיליון לאדם החל מ-2026 קובעים אם נאמנות שושלתית כדאית. |
הממלכה המאוחדת | משטר רכוש רלוונטי, חיוב כניסה של 20% מעל סף ה- nil-rate band של £325,000, חיוב תקופתי עד 6% כל עשר שנים, חיובי יציאה באופן יחסי, הכנסה ממוסה ב-45% (39.35% על דיבידנדים) מעל £500 הראשונים, רווחי הון ב-24%, כל נאמנות מפורשת נרשמת ב- Trust Registration Service של HMRC, לנאמנויות תושבות חוץ יש משטר משלהן, ששונה בעקבות סיום domicile ב-2025. |
קנדה | נאמנויות ממוסות בשיעור השולי הגבוה ביותר על הכנסה שנשמרת, מימוש רעיוני כל עשרים ואחת שנים מחייב להכיר ברווחים או להוציא נכסים החוצה, נאמנויות alter-ego ו- joint-partner לאנשים מעל גיל שישים וחמש מונעות probate, נאמנויות bare ורוב הנאמנויות המפורשות מגישות כעת דוחות שנתיים עם נספחי בעלות מיטיבה. |
אוסטרליה | הכנסה מועברת למוטבים וממוסה בידיהם לפי שיעור המס שלהם, הכנסה שלא חולקה ממוסה אצל הנאמן בשיעור 47%, Division 7A מתייחס להלוואות מחברה לנאמנות כדיבידנדים אלא אם כן הן בתנאים תואמים, הסדרי reimbursement לפי section 100A הם מוקד האכיפה הפעיל של רשות המסים, משך חיים מרבי של שמונים שנה ברוב המדינות, ה- appointor שולט בנאמנות. |
ישראל | נאמנויות ממוסות מאז 2006 (תיקון 147) והוחמרו ב-2014 (תיקון 197), נאמנות עם יוצר או נהנה תושב ישראל ממוסה בדרך כלל כתושב ישראל על כלל הכנסתה העולמית, "relatives trusts" שהוקמו בידי קרובים זרים של נהנים ישראלים משלמות 25% על חלוקות או 30% על הכנסה, ונדרשת דיווח שנתית. |
סינגפור | אין מס רווחי הון, נאמנויות ממוסות על הכנסה שמקורה בסינגפור ועל הכנסה שהועברה אליה בשיעור המס של הנאמן אלא אם כן חולקה, נאמנויות זרות מתאימות ונאמנויות המנוהלות מקומית נהנות מפטורים, חברות נאמנות פרטיות פטורות מרישוי כאשר הן משרתות משפחה אחת ומשתמשות במנהל מורשה. |
האיחוד האירופי (DE, FR, ES) וברזיל | גרמניה אינה מכירה בנאמנות וממסה העברות לנאמנות זרה כמתנות לנאמנות בשיעור הפחות מיטיב לפי הסיווג, צרפת ממסה נאמנויות עם יוצר, נהנים או נכסים צרפתיים ודורשת הצהרות שנתיות לפי חוק הנאמנויות שלה מ-2011, עם מס ירושה של 60% במקרה הגרוע ביותר, ספרד מסתכלת דרך הנאמנות אל היוצר או הנהנים, ברזיל מיסתה נאמנויות מ-2024 לפי Law 14.754, תוך ייחוס ההכנסה ליוצר. |
מי צריך להיות הנאמן?
אדם שאתה סומך עליו ושיחיה מעבר לתפקיד, חברה שאתה שולט בה, או איש מקצוע שגובה שכר. נאמן יחיד הוא זול ומת, הנאמן התאגידי שבבעלות המשפחה הוא התקן האוסטרלי ומעביר את השליטה האמיתית למי שמחזיק במניות ולכוחו של ה- appointor, הנאמן המקצועי יקר, בלתי משוחד, והוא התשובה הנכונה כשהמוטבים אינם מסתדרים. שני נאמנים בטוחים יותר מאחד, מגן עם הכוח להחליף אותם בטוח עוד יותר. וכל נאמן, מי שלא יהיה, יישאל יום אחד מה היוצר היה רוצה, ויהיה בידו רק ה- deed וה- letter.
מכתב המשאלות, המסמך האנושי היחיד במבנה
נאמנות שיקול דעת מעניקה לנאמן את הכוח לבחור. ה- deed קובע מה הנאמן רשאי לעשות, הוא לעולם אינו אומר מה היוצר היה עושה. מכתב המשאלות ממלא את הפער הזה, הערה פרטית ולא מחייבת לנאמנים על מי צריך להיות ראשון, למה מיועד הכסף, מה היה מדאיג את היוצר. נאמנים טובים כמעט שלא חורגים ממנו. לרוב הנאמנויות אין אחד, ואלה שיש להן הן בדרך כלל עמוד שנכתב פעם אחת ולא עודכן מעולם. זה גם עמוד. כל מה שהיוצר היה אומר סביב שולחן, במקרה שהמכתב לא צפה, אינו בו. What trustees actually need from you מציג דוגמה מעשית.
איזו מבנה מתאים למשפחה שלך?
Protect יורשים צעירים, פגיעים או חשופים: נאמנות testamentary, protective או special-needs.
Control עסק או בית לאורך דורות: נאמנות שיקול דעת או נאמנות משפחתית עם protector, או foundation במדינות civil-law.
Tax: רק עם יועץ במדינה שלך, אותו מבנה הוא יתרון במדינה אחת וחיוב במדינה הבאה, ונאמנות שהייתה יעילה כשהמשפחה חיה ב-Sydney הופכת לחבות דיווח כשהילד עובר ל-Paris.
Privacy: נאמנות ברוב המדינות, נאמנות revocable בארצות הברית.
Care בבן זוג ולאחר מכן בילדים: נאמנות life-interest או testamentary, ומכתב משאלות.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין trust ניתן לביטול לבין trust שאינו ניתן לביטול?+
trust שניתן לביטול יכול להיות משתנה או מבוטל על ידי האדם שיצר אותו ואינו מעניק יתרון מס, trust שאינו ניתן לביטול אינו יכול להיות מוחזר, ובארצות הברית, מוציא נכסים והצמיחה שלהם מחוץ לעיזבון החייב במס.
מהו trust משפחתי באוסטרליה?+
trust שיקולי שבו הנאמן מחליט בכל שנה אילו בני משפחה יקבלו הכנסה והון, הכלי הסטנדרטי להשקעות ולעסקים משפחתיים, עם משך חיים מרבי של שמונים שנה ברוב המדינות, בשליטת מי שמחזיק בכוח הממנה.
האם trust מונע מס ירושה בבריטניה?+
לעיתים נדירות, בפני עצמו. רוב ה trusts המשפחתיים כפופים למשטר ה relevant-property, עם חיובים בכניסה מעל £325,000, עד 6% כל עשר שנים וביציאה. trusts משמשים בראש ובראשונה לשליטה ולהגנה.
מהו מכתב רצונות?+
מכתב פרטי, שאינו מחייב, מאת יוצר ה trust, שבו נאמר לנאמנים כיצד להשתמש בשיקול הדעת שלהם. הנאמנים אינם מחויבים לו, ונאמנים טובים כמעט אינם סוטים ממנו.
מהו protector?+
אדם או ועדה המנויים בשטר כדי לפקח על הנאמנים, בדרך כלל עם הסמכות להדיח אותם ולמנות אחרים במקומם.
האם trust יכול להגן על נכסים מפני גירושין?+
לעיתים קרובות, אם למוטב אין זכאות קבועה וה trust לא הוקם כדי לסכל את התביעה. בתי המשפט לענייני משפחה באוסטרליה, באנגליה ובקנדה בוחנים את המהות: trust שהמוטב שולט בו נחשב שלו.
תעדו את החלק שהמסמכים אינם יכולים לשאת
עשרים וחמישה סיפורים במילים שלך, בקול שלך, שמורים לאנשים שתציין וננעלים כשהזמן שתבחר יגיע. להתחלה בחינם.
עורכי דין לעיזבון, מנהלי עושר, נאמנים, מבטחים ומשרדי משפחה: שלחו פנייה