信託とその仕組みの説明, ファミリー信託、撤回可能信託と撤回不能信託、遺言信託、ダイナスティ信託、財団

• 信託は、法的所有権(受託者)と利益(受益者)を、それを設立した人(委託者)が作成した規則の下で分けるものです。裁量信託では、だれにも固定された権利はありません。

• 米国では、信託は主に遺言検認を避けるためと相続税対策のために使われます。オーストラリアとニュージーランドでは、裁量的ファミリー信託が家族資産と事業資産のための日常的な手段として使われます。英国では、関連財産制度の下で、多くのファミリー信託に対して、設定時、10年ごと、終了時に課税します。

• 信託証書は支配権を持ちます。希望の手紙は、拘束力のない1枚の書面であり、委託者の理由を記す、この構造の中で唯一の文書です。

信託とは、1人または会社である受託者が、委託者が資産を入れた人である委託者の作成した証書の条件に従い、他者である受益者の利益のために資産を保有する仕組みです。受託者は資産を法的に所有し、証書どおりにそれを使う義務を負います。多くの国では、これを作るために裁判所へ提出するものはなく、そのため家族は私的にこれを作ることができ、作った人たちより長く存続します。

ほとんどすべての信託には4つの役割があります。委託者は資産を出します。受託者は保有し、判断します。受益者は受け取ります。保護者が नियुक्तされている場合、その人は受託者を監督し、交代させることができます。証書は憲法であり、希望の手紙はその中で委託者の声となります。オーストラリアの証書では、任命者が受託者を雇い、解任する権限を持ち、しばしば構造の中で最も重要でありながら最も理解されていない役割です。この権限を持つ人が信託を支配し、それは任命者の遺言または証書のデフォルトに従って移転します。ここでファミリー信託は失われることが最も多いです。

遺言は、死亡時に一度だけ、指定した人に資産を渡し、その人たちが完全に所有します。信託は、証書に書かれた期間、条件付きで資産を保有し、別の人が判断します。多くの家族には遺言が必要であり、家族によっては信託も必要です。

取消可能な生前信託, 米国

あなたが管理し、変更でき、死亡すると取消不能になります。その役割は、資産を検認から外し、公的記録に載せないことです。税務上の利点はありません。資産はなおあなたの遺産に含まれ、生存中は信託は所得税の上では無視されます。米国の多くの相続対策は、そこそこの規模を超えるとこの信託を使い、信託外に残ったものを受け取るための pour-over will を併用します。最もよくある失敗は、家や証券口座が実際には信託へ名義変更されていないことです。

裁量信託または家族信託, オーストラリア, ニュージーランド, イギリス

受託者が、受益者の集団のうち誰が、いつ、収益または元本を受け取るかを決めます。オーストラリアでは、家族の投資や事業のための日常的な器であり、収益を最低税率の家族構成員へ配分でき、資産は家族のために保有され、特定の一人が所有するわけではないからです。未分配所得は受託者に最高限界税率で課税されるため、分配は毎年6月に決定されます。信託は通常80年を超えて存続できません, 南オーストラリア州には制限がありません。イギリスでは、同じ構造が relevant-property regime に入ります。nil-rate band を超えて設定された資産に20%の課税、10年ごとに最大6%の定期課税、その間の退出課税、さらに所得とキャピタルゲインは信託税率で課税されます。イギリスの家族は、税よりも管理と保護のためにこれを使います。

遺言信託

遺言によって作られ、死亡時に生じます。オーストラリアでは、遺言信託から未成年の子どもに支払われる所得が、未成年者の高い税率ではなく成人税率で課税されるため広く使われ、学費が税効率のよい分配に変わります。世界中の家族は、若年者、弱い立場にある者、浪費家の相続人に対する管理や、受益者の離婚や破産から守るために使います。開始するまで費用はかからず、遺言で受益者が使うかどうかを選べるようにできます。

取消不能信託と ILIT, 米国

資産は完全に譲り渡され、税務上は遺産から外れます。その贈与で生涯控除額を使い、贈与後の成長分は永久に遺産の外に置かれます。取消不能生命保険信託は保険契約を所有し、保険金が課税対象の遺産の外に出るようにします。しばしば、ほかの全てにかかる税金の支払いに充てられます。死亡前3年以内に信託へ移した保険契約は section 2035 により遺産に戻されるため、信託が契約を受け取るのではなく、自ら契約を購入すべきです。一度設定すると、委託者は取り戻せません。

ディナスティ信託と世代飛ばし信託, 米国

永久に続けるために作られた信託です。永久存続禁止規則を廃止した州, South Dakota, Delaware, Nevada, Alaska, Wyoming などで使われます。世代飛ばし移転控除を使い, 2026年から1人につきUS$15 millionまで、税は死亡のたびではなく1回だけ支払います。控除額を超える場合にのみ意味があり、しかも、その創設者が終わりを見ることのない構造を運営できる家族がある場合に限ります。

委託者信託, GRAT, そして相続凍結

売却前に成長分を遺産の外へ移す米国の手段です。grantor retained annuity trust は、固定利率を超える成長をほとんど、または全く贈与税なしで相続人へ移します。intentionally defective grantor trust は、創設者から分割払手形で資産を買います。カナダの対応策である estate freeze は、創設者の普通株を固定価値の優先株に変え、新しい普通株に家族信託が保有する将来の成長を帰属させます。High-net-worth estate planning は、売却の12か月前にこれらを配置します。

名義信託、保護信託、特別支援信託

bare trust は、ある1人のために絶対的に保有するだけのものです。単なる名義上の置き場です。protective trust は、受益者自身またはその債権者から受益者を守ります。special-needs trust, 米国, special disability trust, AU, disabled person's trust, UK は、障害のある人を公的給付の受給資格を失わせずに支えます。米国の supplemental needs trust は Medicaid と SSI を維持します。オーストラリアの special disability trust は、年金の資産テストから上限額までを保護します。イギリスの disabled person's trust は relevant-property charges を免れます。

自己利益信託と共同配偶者信託, カナダ

65歳を超える委託者向けです。資産は原価で移され、投入時にみなし譲渡はありません。委託者は生涯にわたり収益を受け取り、死亡時には遺言と検認の外で資産が移転します。これは、米国の取消可能信託に対するカナダの答えであり、21年のみなし譲渡ルールは委託者の死亡まで停止されます。

民法系の国々は、同じ役割のために別の器を作りました。私設財団, Liechtenstein, Panama, Austria の Privatstiftung, Germany の Familienstiftung は、所有者を持たない法人で、目的または家族のために資産を保有します。信託が存在しない場所での信託の親類のようなもので、Germany では30年ごとに新しい世代が相続したかのように課税されます。Singapore の variable capital company と private trust companies は、ファミリーオフィスに使われます。Brazil と Mexico は fideicomiso, 契約ベースの信託, を使います。持株会社は、どこでも一部の役割は果たしますが、保護の役割は果たしません。家族がそれらのどれかを選ぶということは、実際には、どの国の裁判所に従うかを選ぶということです。

その仕事より長生きすることを信頼できる人, あなたが支配する会社, または報酬を取る専門家です。個人受託者は安価ですが亡くなります, 家族が所有する法人受託者はオーストラリアの標準であり, 実際の支配を株式を保有する者と appointor の権限に置く, 専門受託者は高額で中立的であり, 受益者同士がうまくいかない場合の正しい答えです。受託者は二人のほうが一人より安全です, 交代させる権限を持つ protector がいればさらに安全です。さらに、どの受託者も、いつかは設定者が何を望んだかを問われ, そのとき手元にあるのは信託証書とレターだけです。

裁量信託は、受託者に選択権を与えます。信託証書は受託者が何をしてよいかを定めますが、設定者が何をしていたであろうかは決して定めません。希望のレターはその空白を埋めます, つまり、誰を優先すべきか, お金は何のためか, 設定者が何を心配していたかについて受託者に伝える、私的で拘束力のないメモです。良い受託者はこれからほとんど逸脱しません。ほとんどの信託にはこれがなく、あるものも、通常は一度書かれて二度と更新されない1ページです。それはまた1ページです。テーブルを囲んで設定者が言ったであろうことのすべて, その手紙が予見しなかった場合, それには書かれていません。受託者が実際にあなたから必要とするものに、作業例があります。

1. 保護する 若い, ぜい弱な, または危険にさらされた相続人: 遺言信託, 保護信託, または障害者特別信託。

2. 支配する 事業または住居を世代を超えて: 保護者付きの裁量信託または家族信託, または民法国では財団。

3. 税: 必ず自国の助言者とともに検討すること, 同じ仕組みがある国では有益で, 次の国では課税対象となり, シドニーで家族が暮らしていたときに効率的だった信託が, 子どもがパリに移ると報告義務となる。

4. プライバシー: ほとんどの国では信託, アメリカ合衆国では取消可能信託。

5. 配慮する 配偶者を支え、その後に子どもを支える: 生命利益信託または遺言信託, そして希望のレター。