Pensiun, perawatan lansia, dan kapasitas: mengelola uang selama dua puluh tahun terakhir, dan memutuskan saat Anda masih bisa

• Surat kuasa hanya dapat ditandatangani oleh orang yang masih memiliki kapasitas untuk memahaminya; setelah kapasitas hilang, keluarga memerlukan perintah pengadilan atau tribunal, di setiap satu dari tujuh negara.

• Undang-Undang Perawatan Lansia Australia 2024 mulai berlaku pada 1 November 2025 dengan uji kemampuan membayar yang baru, batas seumur hidup atas kontribusi perawatan non-klinis sebesar A$130,000 atau empat tahun, dan penahanan 2% per tahun oleh penyedia atas deposit yang dapat dikembalikan selama hingga lima tahun; batas biaya perawatan Inggris sebesar £86,000 dibatalkan pada Juli 2024 dan ambang modal tetap pada £23,250 dan £14,250; Medicaid AS menerapkan penelusuran mundur enam puluh bulan untuk hadiah.

• Pensiun di Inggris masuk dalam pajak warisan mulai April 2027; super Australia yang dibayarkan kepada non-tanggungan dikenakan pajak 17% atas komponen kena pajak; sebagian besar rekening pensiun warisan di AS harus dikosongkan dalam waktu sepuluh tahun.

Akumulasi berakhir saat pensiun. Decumulation adalah lima belas atau dua puluh tahun hidup dari apa yang telah dibangun: pensiun, super, tabungan, rumah. Lalu, bagi kebanyakan orang, fase yang lebih singkat ketika orang lain yang membuat keputusan: perawatan, kapasitas, warisan. Perencanaan keuangan sangat baik pada fase pertama, kompeten pada fase kedua, dan sebagian besar diam pada fase ketiga, karena fase ketiga bukan masalah uang. Ini adalah masalah penilaian, dan penilaian adalah satu hal yang tidak dapat disediakan oleh rencana.

Tarik yang kena pajak dan yang terjamin dalam urutan yang benar, simpan cukup kepastian agar dapat tidur, dan putuskan sejak awal untuk apa rumah itu. Pertanyaan urutan, pot mana yang ditarik terlebih dahulu, sama di setiap negara dan memiliki jawaban yang berbeda.

Di Australia, super dalam fase pensiun bebas pajak setelah enam puluh pada saldo hingga batas transfer balance A$2 million (mulai Juli 2025), jadi ditarik terlebih dahulu dan investasi kena pajak di luar super dipertahankan atau diberikan; usulan pajak 15% atas penghasilan di atas A$3 million mengubah perhitungan untuk saldo terbesar. Di Amerika Serikat, urutan yang lazim adalah rekening kena pajak terlebih dahulu, lalu IRA tradisional, lalu Roth, dengan konversi Roth pada tahun-tahun berpenghasilan rendah antara pensiun dan required minimum distributions yang dimulai pada usia tujuh puluh tiga (tujuh puluh lima mulai 2033); pasangan yang mengonversi secara teratur selama usia enam puluhan menyerahkan kepada anak-anak mereka rekening bebas pajak alih-alih tagihan pajak sepuluh tahun. Di Inggris, perubahan 2027 membalik nasihat lama untuk meninggalkan pensiun sampai terakhir: mulai April 2027, pensiun yang tidak disentuh adalah aset warisan kena pajak, jadi rencana penarikan sekarang membelanjakan pensiun dan mempertahankan ISA dan properti, dengan lump sum bebas pajak 25% (dibatasi pada £268,275) diambil dengan rencana, bukan secara default. Di Kanada, penarikan minimum RRIF dimulai pada tahun setelah dibuka dan naik seiring usia, dan rencananya adalah rekening pasangan mana yang akan ditarik dan apakah pendapatan pensiun akan dibagi. Anuitas membeli kepastian dengan harga; penarikan dana mempertahankan kendali dengan risiko; kebanyakan pensiunan menginginkan dasar pendapatan terjamin, pensiun negara, anuitas, defined benefit, yang menutupi biaya tetap dan penarikan dana di atasnya.

Rumah adalah aset terakhir dan yang terbesar: apakah rumah mendanai perawatan, berpindah ke anak-anak, atau dijual untuk membebaskan uang tunai adalah keputusan yang harus dibuat, bukan dibiarkan mengikuti default. Kontribusi downsizer ke super di Australia (A$300,000 masing-masing dari penjualan rumah yang dimiliki sepuluh tahun), equity release di Inggris (dengan bunga majemuknya), dan reverse mortgage di Amerika Serikat semuanya mengubah rumah menjadi pendapatan; masing-masing memiliki biaya yang baru diketahui anak-anak kemudian.

Itu berpindah melalui penunjukan, di luar wasiat, dan dikenai pajak secara berbeda di setiap negara. Perubahan Inggris pada 2027, pajak manfaat kematian Australia atas non-tanggungan, dan aturan sepuluh tahun AS adalah tiga jebakan yang paling sering dihadapi keluarga; Pension and super death benefits menjelaskan ketiganya beserta penunjukan yang menentukannya.

Desa pensiun Australia adalah hal yang terpisah dari perawatan lansia dan kontraknya adalah tempat keluarga sering dirugikan, biaya manajemen tertunda 20 sampai 35 persen dari harga masuk atau keluar, biaya perbaikan, dan pengembalian yang mungkin baru dibayar setelah unit terjual lagi. Perawatan lansia dan tempat tinggal pensiun menggunakan contoh-contohnya.

Kapasitas adalah kemampuan hukum untuk membuat keputusan tertentu pada saat keputusan itu dibuat, memahami informasinya, menimbangnya, dan menyampaikan pilihan. Kapasitas bersifat spesifik untuk keputusan: seseorang dapat kehilangan kapasitas untuk mengelola investasi dan tetap memiliki kapasitas untuk memutuskan di mana ia tinggal. Kapasitas biasanya hilang secara bertahap, dan demensia adalah penyebab yang umum, diagnosisnya sering datang bertahun-tahun setelah penurunan dimulai, dan dokumen yang membutuhkan kapasitas sering baru diurus setelah itu. Sekitar satu dari sepuluh orang berusia di atas enam puluh lima tahun dan sepertiga di atas delapan puluh lima tahun hidup dengan demensia, yang berarti pasangan berusia delapan puluhan memiliki peluang lebih besar dari setengah bahwa salah satu dari mereka akan memerlukan dokumen itu. Setiap negara memiliki instrumen kapasitas, yang ditandatangani saat kapasitas masih ada, dan tetap berlaku setelah kapasitas hilang, yaitu surat kuasa tetap, bertahan atau berkelanjutan, serta padanan untuk kesehatan. Tanpa itu, keluarga mengajukan permohonan ke pengadilan atau tribunal untuk perwalian, yang lebih lambat, terbuka untuk umum, dan bukan pilihan orang tersebut. Kapasitas, demensia, dan surat kuasa memiliki tabel per negara.

Sebagian besar pelecehan keuangan terhadap orang tua dilakukan oleh keluarga, dan sebagian besar dimulai dengan surat kuasa, anak laki-laki yang "meminjam", anak perempuan yang pindah masuk dan memindahkan rekening. Studi di Australia dan Inggris menempatkan prevalensi pelecehan keuangan sekitar satu dari dua puluh orang tua, dan pelaku dalam sebagian besar kasus yang dilaporkan adalah anak dewasa. Perlindungannya bersifat biasa, dua kuasa bertindak bersama untuk keputusan besar, kewajiban menyimpan catatan rekening, pihak ketiga tepercaya yang dapat melihat laporan, bank diberi tahu siapa yang memegang wewenang, dan klausul yang melarang hadiah di atas jumlah yang ditentukan. Orang yang memilih kuasa harus memilih berdasarkan kejujuran terlebih dahulu dan kemampuan kedua, dan harus menjelaskan alasannya secara tertulis, agar pilihan itu tidak dapat dibatalkan diam-diam.

Di mana Anda ingin tinggal ketika Anda tidak dapat memilih. Seperti apa hari yang baik. Siapa yang memutuskan, dan siapa yang harus mereka dengarkan. Apa yang akan Anda tolak. Barang apa yang harus dibawa ke mana, dan mengapa. Apakah bisnis harus dijual atau dipertahankan. Tidak satu pun dari ini adalah keputusan keuangan, dan semuanya akan dibuat oleh seseorang. Rencana dapat menamai siapa yang memutuskan. Rencana tidak dapat menyatakan apa yang akan Anda putuskan, kecuali Anda mengatakannya saat Anda masih bisa, dalam bentuk yang dapat dirujuk kembali oleh keluarga.

1. Tandatangani dokumen kapasitas yang digunakan negara Anda, untuk keuangan dan kesehatan, sekarang.

2. Periksa setiap penunjukan pensiun, super, dan polis terhadap wasiat.

3. Tentukan untuk apa rumah itu dan tuliskan.

4. Pilih satu kuasa berdasarkan kejujuran, tambahkan satu lagi untuk keputusan besar, dan beri tahu bank.

5. Tetapkan urutan penarikan dengan penasihat sesuai aturan tahun ini, dan tinjau kembali ketika aturannya berubah.

6. Sampaikan seperti apa hari yang baik dan siapa yang harus didengarkan, dalam bentuk yang tetap berlaku.