Patrimoine philanthropique : fonds de dotation conseillés par les donateurs, fondations et trusts caritatifs, et comment le don passe à la génération suivante

• Cerulli Associates prévoit qu’environ US$18 trillion des US$124 trillion du transfert de patrimoine aux États-Unis d’ici 2048 ira à la charité, la majeure partie sous forme de legs et par l’intermédiaire de fonds de dotation conseillés par les donateurs et de fondations.

• Un fonds de dotation conseillé par le donateur donne la déduction fiscale maintenant et permet à la famille de recommander des subventions pendant des années, sans conseil d’administration, sans déclaration ni distribution minimale obligatoire, tandis qu’une fondation privée donne le contrôle et un nom, avec un conseil, des déclarations, une information publique et, aux États-Unis, une obligation de distribution annuelle de 5% et une taxe d’accise de 1.39% sur les revenus d’investissement.

• Les études Trends du National Center for Family Philanthropy montrent que les fondations familiales dont la génération suivante reste engagée sont celles à qui l’on a confié de véritables rôles dans l’attribution des subventions alors que le fondateur était encore en vie, et non celles qui avaient les dotations les plus importantes.

Les personnes donnent pour une cause qu’elles ont rencontrée, une dette qu’elles ressentent, un lieu qui les a façonnées, une personne qu’elles ont perdue. Le véhicule détient l’argent et les documents, il ne détient jamais la raison. Lorsque le donateur meurt, la fondation continue à accorder des subventions aux causes inscrites sur la liste, et en une génération la liste est tout ce qui reste : les administrateurs financent ce que l’acte dit et ne peuvent pas dire pourquoi. La génération suivante hérite d’une obligation sans argument pour la soutenir, et c’est ainsi que le don familial s’éteint, et pourquoi le secteur des fondations est plein de trusts portant le nom de personnes que personne au conseil n’a jamais rencontrées.

Pas par héritage. Les enfants à qui l'on remet une fondation à cinquante ans la considèrent comme une corvée, les enfants à qui l'on a confié un budget de subvention à quinze ans la considèrent comme la leur. Les pratiques qui fonctionnent sont modestes et précoces, un conseil junior avec un vrai budget, beaucoup de familles en utilisent un à cinq pour cent des subventions annuelles, un cercle familial de dons où chaque membre propose et défend une cause, une « subvention d'apprentissage » que la prochaine génération contrôle et sur laquelle elle rend compte, des visites de site qui transforment une ligne sur une liste en un lieu où ils sont allés, et un siège avec droit de vote à vingt-cinq ans. Les recherches sur les fondations familiales disent la même chose dans le langage des enquêtes, l'engagement suit les décisions, pas les actifs, et les fondations qui perdent leur deuxième génération sont celles où le fondateur a gardé chaque décision jusqu'à la fin. DAF or foundation compare les deux exactement sur ce point.

De nombreuses familles consacrent désormais une partie du portefeuille à la cause autant qu'au rendement, par le biais de la dotation de la fondation, les fondations américaines peuvent compter les investissements liés à des programmes dans le cadre du 5 %, du family office, ou d'un pool dédié. C'est le moyen le plus simple d'impliquer une génération qui fait davantage confiance aux marchés qu'aux œuvres caritatives, et le plus difficile à contrôler, la constitution familiale devrait préciser ce qui compte comme impact, qui le mesure, et quel rendement la famille acceptera en échange.

Une fondation perpétuelle qui verse 5 % d'un portefeuille rapportant 7 % croît sans fin et donne un peu chaque année, une fondation à épuisement distribue tout sur une période déterminée, souvent vingt ou vingt-cinq ans après le décès du fondateur, et c'est le choix de plus en plus fréquent parmi les fondateurs qui ne veulent pas qu'un conseil d'inconnus fasse vivre leur nom en 2126. La décision appartient au donateur, elle doit figurer dans l'acte, et le raisonnement doit être consigné quelque part où les administrateurs pourront l'entendre.

Une déclaration de mission est un paragraphe. Une lettre aux futurs administrateurs est une page. Les deux valent mieux que rien, et les deux ne sont lues qu'une fois. Ce que les prochains administrateurs voudront réellement, quarante ans plus tard, c'est que le donateur explique pourquoi cette cause et pas une autre, à quoi ressemble une bonne subvention, ce qu'il ne financerait jamais, et ce qu'il dirait à un petit-enfant qui veut changer de cap. Cela peut être enregistré dans les propres mots du donateur, de son vivant, et conservé avec l'acte.

1. Écrivez la raison avant de choisir le véhicule.

2. Commencez par un donor-advised fund, sauf si vous avez besoin de contrôle ou d'un nom.

3. Donnez cette année au jeune génération un budget.

4. Inscrivez une clause de legs dans le testament et vérifiez la règle fiscale dans votre pays.

5. Décidez d'une durée perpétuelle ou d'un épuisement, et dites pourquoi.

6. Consignez le pourquoi.