Trusts und Strukturen erklärt: Familientrust, widerruflicher und unwiderruflicher Trust, testamentarisch, Dynastie, Stiftung

• Ein Trust trennt das rechtliche Eigentum (der Trustee) vom Nutzen (die Begünstigten) nach Regeln, die von der Person geschrieben werden, die ihn eingerichtet hat (der Settlor); niemand in einem discretionary trust hat einen festen Anspruch.

• Die Vereinigten Staaten nutzen Trusts vor allem, um das probate zu vermeiden und die estate tax zu planen; Australien und Neuseeland verwenden den discretionary family trust als alltägliches Fahrzeug für Familien- und Geschäftsvermögen; das Vereinigte Königreich besteuert die meisten Familientrusts bei Einbringung, alle zehn Jahre und bei Übertragung nach dem relevant-property regime.

• Eine Trusturkunde trägt die Kontrolle. Das letter of wishes, eine einzelne unverbindliche Seite, ist das einzige Dokument in der Struktur, das die Gründe des Settlor trägt.

Ein Trust ist eine Vereinbarung, in der eine Person oder Gesellschaft, der Trustee, Vermögenswerte zugunsten anderer, der Begünstigten, nach den Bedingungen einer Urkunde hält, die von der Person geschrieben wurde, die die Vermögenswerte eingebracht hat, dem Settlor. Der Trustee besitzt die Vermögenswerte rechtlich und ist verpflichtet, sie so zu verwenden, wie die Urkunde es sagt. In den meisten Ländern wird zur Errichtung nichts bei einem Gericht eingereicht, weshalb Familien sie privat aufbauen können und weshalb sie die Personen überdauern, die sie geschaffen haben.

In fast jedem Trust erscheinen vier Rollen. Der Settlor gibt. Der Trustee hält und entscheidet. Die Begünstigten erhalten. Ein protector, wenn einer bestellt ist, überwacht den Trustee und kann ihn ersetzen. Die Urkunde ist die Verfassung; das letter of wishes ist die Stimme des Settlor darin. Ein appointor, in australischen Urkunden, hält die Befugnis, den Trustee einzustellen und zu entlassen, und ist oft die wichtigste Rolle in der Struktur und die am wenigsten verstandene: Wer sie hält, kontrolliert den Trust, und sie geht nach dem Testament des appointor oder der Standardregel der Urkunde über, was der Punkt ist, an dem Familientrusts am häufigsten verloren gehen.

Ein Testament überträgt Vermögenswerte beim Tod, einmalig, an benannte Personen, die sie dann frei und vollständig besitzen. Ein Trust hält Vermögenswerte so lange, wie es die Urkunde sagt, unter Bedingungen, wobei jemand anderes entscheidet. Die meisten Familien brauchen das Testament, einige brauchen zusätzlich den Trust.

Widerruflicher Living Trust (Vereinigte Staaten)

Sie kontrollieren ihn, können ihn ändern, und er wird bei Ihrem Tod unwiderruflich. Seine Aufgabe ist es, Vermögenswerte aus dem Nachlassverfahren und aus dem öffentlichen Register herauszuhalten. Er bringt keinen Steuervorteil: Die Vermögenswerte gehören weiterhin zu Ihrem Nachlass, und der Trust wird zu Ihren Lebzeiten für die Einkommensteuer ignoriert. Die meisten amerikanischen Nachlasspläne über bescheidener Größe haben einen, mit einem Pour-Over Will, um alles aufzufangen, was außerhalb davon geblieben ist, und der häufigste Fehler ist das Haus oder das Brokerage-Konto, das nie tatsächlich auf den Trust umgeschrieben wurde.

Ermessens- oder Familientrust (Australien, Neuseeland, Vereinigtes Königreich)

Der Treuhänder entscheidet, welches Mitglied einer Begünstigtengruppe Einkommen oder Kapital erhält und wann. Das alltägliche australische Vehikel für Familieninvestitionen und Unternehmen, weil Einkommen an das Familienmitglied mit dem niedrigsten Steuersatz weitergeleitet werden kann und Vermögenswerte für die Familie statt durch ein einzelnes Mitglied gehalten werden. Nicht ausgeschüttetes Einkommen wird beim Treuhänder zum höchsten Grenzsteuersatz besteuert, weshalb Ausschüttungen jeden Juni festgelegt werden. Der Trust kann in der Regel nicht länger als achtzig Jahre bestehen, in South Australia gibt es keine Frist. Im Vereinigten Königreich fällt dieselbe Struktur unter das Relevant-Property-Regime, eine Belastung von 20% auf Vermögenswerte, die über dem Nil-Rate Band eingebracht werden, eine periodische Belastung von bis zu 6% alle zehn Jahre, Exit Charges dazwischen, und Einkommen sowie Gewinne werden zu Trust-Sätzen besteuert. Britische Familien nutzen ihn für Kontrolle und Schutz statt für Steuern.

Testamentarischer Trust

Durch ein Testament geschaffen, bei Tod entstanden. Australier nutzen ihn weithin, weil Einkünfte, die minderjährigen Kindern aus einem testamentarischen Trust zugewiesen werden, zu Erwachsenen-Sätzen statt zu den Strafsätzen für Minderjährige besteuert werden, was Schulgeld zu einer steuerlich effizienten Ausschüttung macht. Familien überall nutzen ihn für die Kontrolle über junge, schutzbedürftige oder verschwenderische Erben und zum Schutz vor Scheidung oder Insolvenz eines Begünstigten. Er kostet nichts, bis er beginnt, und das Testament kann dem Begünstigten die Wahl lassen, ob er ihn nutzen will.

Unwiderruflicher Trust und der ILIT (Vereinigte Staaten)

Vermögenswerte, die endgültig weggegeben werden, steuerlich aus dem Nachlass heraus. Die Schenkung nutzt die lifetime exemption, das Wachstum nach der Schenkung bleibt für immer außerhalb des Nachlasses. Der Irrevocable Life Insurance Trust besitzt eine Police, damit die Auszahlung außerhalb des steuerpflichtigen Nachlasses landet, oft um die Steuer auf alles andere zu zahlen. Eine in ihn übertragene Police innerhalb von drei Jahren vor dem Tod wird nach section 2035 wieder in den Nachlass gezogen, deshalb sollte der Trust die Police kaufen und sie nicht erhalten. Einmal errichtet, kann der Settlor sie nicht zurücknehmen.

Dynasty- und Generation-Skipping-Trusts (Vereinigte Staaten)

Gebaut, um über Generationen zu bestehen, in Staaten, die die alte Rule against Perpetuities aufgehoben haben, darunter South Dakota, Delaware, Nevada, Alaska und Wyoming, unter Nutzung der Generation-Skipping Transfer Exemption, US$15 million pro Person ab 2026, sodass die Steuer nur einmal statt bei jedem Tod gezahlt wird. Sinnvoll nur oberhalb der Exemption und nur mit einer Familie, die eine Struktur lenken kann, deren Ende der Gründer nie erleben wird.

Grantor Trusts, GRATs und der Estate Freeze

Die amerikanischen Instrumente, um Wachstum vor einem Verkauf aus dem Nachlass herauszunehmen: der Grantor Retained Annuity Trust, der Wachstum über einer festen Rendite an Erben mit wenig oder keiner Schenkung weitergibt; der intentionally defective grantor trust, der Vermögenswerte vom Gründer gegen einen Ratenwechsel verkauft; und das kanadische Gegenstück, der estate freeze, der die Stammaktien des Gründers in festwertige Vorzugsaktien umwandelt, sodass das Wachstum neuen Stammaktien zufällt, die von einem Familientrust gehalten werden. High-net-worth estate planning platziert sie in den zwölf Monaten vor einem Verkauf.

Einfache, Schutz- und Trusts für besondere Bedürfnisse

Ein Bare Trust hält für eine Person absolut, nur als Platzhalter. Ein Protective Trust schützt einen Begünstigten vor sich selbst oder vor seinen Gläubigern. Ein Special-Needs-Trust, in den USA, ein Special Disability Trust, in Australien, oder ein Disabled Person's Trust, im Vereinigten Königreich, unterstützt eine Person mit Behinderung, ohne sie von öffentlichen Leistungen auszuschließen: Ein Supplemental Needs Trust in den Vereinigten Staaten erhält Medicaid und SSI, ein australischer Special Disability Trust schirmt bis zu einem gedeckelten Betrag vom Pension Assets Test ab, ein britischer Disabled Person's Trust entgeht den Relevant-Property-Lasten.

Alter-ego- und Joint-Partner-Trusts (Kanada)

Für Settlor über fünfundsechzig: Vermögenswerte werden zum Einstandswert eingebracht, keine fiktive Veräußerung beim Einbringen, der Settlor behält das Einkommen lebenslang, und die Vermögenswerte gehen beim Tod außerhalb des Testaments und außerhalb des Nachlassverfahrens über. Die kanadische Antwort auf den amerikanischen widerruflichen Trust, wobei die 21-Jahres-Regel der fiktiven Veräußerung bis zum Tod des Settlors ausgesetzt ist.

Zivilrechtsländer haben für dieselben Aufgaben andere Gefäße gebaut. Die private foundation, in Liechtenstein, Panama, Österreichs Privatstiftung, Deutschlands Familienstiftung, ist eine juristische Person ohne Eigentümer, die Vermögenswerte für einen Zweck oder eine Familie hält. Sie ist der Cousin des Trusts dort, wo der Trust nicht existiert, und Deutschland besteuert sie so, als hätte jede neue Generation alle dreißig Jahre geerbt. Singapurs Variable Capital Company und private trust companies dienen Family Offices. Brasilien und Mexiko verwenden den fideicomiso, einen vertragsbasierten Trust. Holdinggesellschaften übernehmen überall einen Teil der Aufgabe, aber keinen Teil des Schutzes. Eine Familie, die zwischen ihnen wählt, wählt in Wahrheit, den Gerichten welches Landes sie sich unterstellen will.

Eine Person, der Sie vertrauen und die die Aufgabe überlebt, eine Gesellschaft, die Sie kontrollieren, oder ein professioneller Treuhänder, der Gebühren verlangt. Der individuelle Treuhänder ist günstig und stirbt; der von der Familie gehaltene Corporate Trustee ist der australische Standard und legt die eigentliche Kontrolle in die Hände dessen, der die Anteile und die Macht des Appointors hält; der professionelle Treuhänder ist teuer, unparteiisch und die richtige Antwort, wenn die Begünstigten nicht miteinander auskommen. Zwei Treuhänder sind sicherer als einer; ein Protector mit der Befugnis, sie zu ersetzen, ist noch sicherer. Und jeder Treuhänder, wer immer er ist, wird eines Tages gefragt werden, was der Settlor gewollt hätte, und wird nur die Urkunde und das Schreiben haben.

Ein discretionary trust gibt dem Treuhänder die Befugnis zu wählen. Die Urkunde sagt, was der Treuhänder tun darf, sie sagt nie, was der Settlor getan hätte. Das Letter of Wishes füllt diese Lücke: eine private, nicht bindende Mitteilung an die Treuhänder darüber, wer Vorrang haben sollte, wofür das Geld gedacht ist, was den Settlor beunruhigen würde. Gute Treuhänder weichen nur selten davon ab. Die meisten Trusts haben keines, und die, die eines haben, sind meist eine Seite, einmal geschrieben und nie aktualisiert. Es ist ebenfalls nur eine Seite. Alles, was der Settlor über einen Tisch hinweg gesagt hätte, in dem Fall, den der Brief nicht vorausgesehen hat, steht nicht darin. Was Treuhänder tatsächlich von Ihnen brauchen zeigt ein ausgearbeitetes Beispiel.

1. Schützen Sie junge, verletzliche oder gefährdete Erben: testamentary trust, protective trust oder special-needs trust.

2. Steuern Sie ein Unternehmen oder ein Haus über Generationen: discretionary trust oder family trust mit einem Protector, oder eine foundation in Ländern des civil law.

3. Steuern: nur immer mit einem Berater in Ihrem Land, dieselbe Struktur ist in einem Land ein Vorteil und im nächsten eine Belastung, und ein Trust, der effizient war, als die Familie in Sydney lebte, wird zu einer Meldepflicht, wenn ein Kind nach Paris zieht.

4. Privatsphäre: ein Trust in den meisten Ländern, ein revocable trust in den Vereinigten Staaten.

5. Versorgen Sie einen Ehepartner und danach die Kinder: life-interest trust oder testamentary trust, und ein Letter of Wishes.