Philanthropisches Vermögen: donor-advised funds, Stiftungen und gemeinnützige Trusts, und wie das Geben an die nächste Generation weitergegeben wird
Familien geben aus Gründen, und diese Gründe sind das Erste, was verloren geht, wenn der Spender nicht mehr da ist. Die Instrumente nach Land, was jedes kontrolliert und kostet, und wie das Geben, und sein Warum, einen Wechsel des Eigentümers überlebt.
Allgemeine Informationen, keine Beratung.
Wichtige Fakten
Cerulli Associates erwartet, dass von den US$124 trillion des US-Vermögenstransfers bis 2048 etwa US$18 trillion an Wohltätigkeit gehen, der größte Teil davon als Vermächtnisse und über donor-advised funds und Stiftungen.
Ein donor-advised fund gibt den Steuerabzug jetzt und lässt die Familie über Jahre hinweg Zuschüsse empfehlen, ohne Vorstand, Einreichung oder Mindestausschüttung; eine private Stiftung gibt Kontrolle und einen Namen, mit Vorstand, Einreichungen, öffentlicher Offenlegung und, in den Vereinigten Staaten, einer jährlichen Ausschüttungspflicht von 5% und einer 1.39% Verbrauchsteuer auf Kapitalerträge.
Die Trendstudien des National Center for Family Philanthropy zeigen, dass die Familienstiftungen, bei denen die nächste Generation engagiert bleibt, diejenigen sind, denen die Gründerin oder der Gründer zu Lebzeiten echte Rollen in der Mittelvergabe gegeben hat, nicht die mit dem größten Stiftungsvermögen.
Warum geben Familien, und was stirbt mit dem Spender?
Menschen geben für ein Anliegen, dem sie begegnet sind, für eine Schuld, die sie empfinden, für einen Ort, der sie geprägt hat, für eine Person, die sie verloren haben. Das Instrument hält das Geld und die Unterlagen, es hält niemals den Grund. Wenn der Spender stirbt, vergibt die Stiftung weiter an die Anliegen auf der Liste, und innerhalb einer Generation ist die Liste alles, was bleibt: Die Treuhänder finanzieren, was die Satzung sagt, und können nicht sagen, warum. Die nächste Generation erbt eine Verpflichtung ohne Argument dafür, und so verblasst familiäres Geben, und deshalb ist der Stiftungssektor voller Trusts, die nach Menschen benannt sind, denen niemand im Vorstand je begegnet ist.
Welches Instrument tut was?
Instrument | Wo | Kontrolle | Kosten und Aufwand | Am besten für |
|---|---|---|---|---|
Donor-advised fund | US (Fidelity Charitable, Schwab, Vanguard, community foundations; about US$250 billion in assets); UK (CAF, NPT UK, Prism); Canada (community foundations, Canada Gives, bank-sponsored funds); Australia (sub-funds of public ancillary funds such as APS or Equity Trustees); Singapore (Community Foundation of Singapore) | Zuschüsse empfehlen; der Sponsor entscheidet formell und stimmt fast immer zu | Gering: 0.5% bis 1% pro Jahr, kein Vorstand oder keine Einreichung | Beginn; Familien mit Spenden unter einigen Millionen; Einfachheit und Anonymität |
Private foundation | US; Australia (private ancillary fund, minimum 5% distribution); UK (charitable trust or CIO, Charity Commission); Canada (private foundation, 5% disbursement quota on assets above C$1 million, 3.5% below); Germany (Stiftung); Israel (public benefit company or amuta); Singapore (charity registered with the Commissioner) | Vollständig: Vorstand, Zuschüsse, Anlagen, Personal | Hoch: rechtliche Gründung, jährliche Prüfung oder Einreichung, öffentliche Offenlegung, Personal in größerem Umfang | Kontrolle, ein dauerhafter Name, ein Ort, an dem die nächste Generation lernen kann |
Charitable remainder or lead trust | United States | Einkommen an die Familie, dann an die Wohltätigkeit (remainder), oder umgekehrt (lead) | Rechtliche Einrichtung; laufende Verwaltung; jährliche Meldungen | Veräußerte wertsteigernde Vermögenswerte ohne Kapitalertragsteuer, Nachlasssteuerplanung mit Schenkungen |
Gemeinnütziges Vermächtnis | Überall | Eine Schenkung, beim Tod | Eine Klausel im Testament | Das einfachste Vermächtnisgeschenk, in Großbritannien kann es den Erbschaftsteuersatz auf 36% senken, in den US ist es vom steuerpflichtigen Nachlass abziehbar, in Kanada kann es in der letzten Steuererklärung geltend gemacht werden |
Geben-Kreis oder Familienfonds | Überall, informell | Gemeinsame Entscheidungen | Minimal | Schenken an Kinder und Enkel lehren |
Wie wird Schenken nach Ländern besteuert?
Land | Die maßgebliche Regel |
|---|---|
Vereinigte Staaten | Aufgeschlüsselte Spende gegen Einkommen: Bargeld an eine öffentliche Wohltätigkeitsorganisation oder einen DAF bis zu 60% des angepassten Bruttoeinkommens, wertsteigernde Wertpapiere bis zu 30% ohne Kapitalertragsteuer auf die Schenkung, an eine private Stiftung 30% beziehungsweise 20%, fünfjähriger Vortrag, das Gesetz von 2025 ergänzt ab 2026 einen Abzug für Nicht-Auflistende und eine Untergrenze von 0.5% für Auflistende, Vermächtnisse sind ohne Begrenzung vom steuerpflichtigen Nachlass abziehbar. |
Vereinigtes Königreich | Gift Aid erhöht eine Geldspende um 25% und Spender mit höherem Steuersatz machen die Differenz in ihrer Steuererklärung geltend, Schenkungen von börsennotierten Aktien und Grundstücken sind vom Einkommen abziehbar und von der Kapitalertragsteuer befreit, Vermächtnisse sind von der Erbschaftsteuer befreit, und wenn 10% des Netto-Nachlasses an Wohltätigkeit gehen, sinkt der Satz auf den Rest auf 36%. |
Australien | Schenkungen von A$2 oder mehr an Empfänger mit Abzugsberechtigung sind ohne prozentuale Begrenzung abziehbar, eine Verteilung über fünf Jahre ist möglich, Schenkungen von Vermögen über A$5,000 sind zum Marktwert abziehbar, private Nebenfonds müssen jährlich 5% des Vermögens ausschütten und öffentliche Nebenfonds 4%, Vermächtnisse sind nicht abziehbar, aber darauf fällt keine Steuer an, das Cultural Gifts Program gewährt für gespendete Kunst einen Abzug zum Marktwert. |
Kanada | Bundessteueranrechnung für Spenden von 15% auf die ersten C$200 und 29% darüber hinaus, 33% für Steuerpflichtige mit dem höchsten Satz, zusätzlich die Anrechnung auf Provinzebene, zusammen etwa 40% bis 50% wert, Schenkungen von börsennotierten Wertpapieren lösen keine Kapitalertragsteuer aus, Nachlassspenden können in der letzten Steuererklärung oder im Vorjahr geltend gemacht werden, bis zu 100% des Einkommens, Schenkungen von zertifiziertem Kulturgut sind von der Kapitalertragsteuer befreit. |
Israel | Eine Steuergutschrift von 35% für Schenkungen an Einrichtungen, die nach Abschnitt 46 anerkannt sind, für Schenkungen über NIS 200, bis zu 30% des steuerpflichtigen Einkommens oder etwa NIS 10 million pro Jahr, je nachdem, was niedriger ist. |
Singapur | Ein Steuerabzug von 250% für Schenkungen an Institutions of a Public Character, verlängert bis Ende 2026, das Philanthropy Tax Incentive Scheme für Family Offices ermöglicht einen Abzug von 100% für Auslandszuwendungen über qualifizierte lokale Zwischenstellen, begrenzt auf 40% des Einkommens. |
Deutschland, Frankreich, Spanien | Deutschland: abziehbar bis zu 20% des Einkommens, mit einem Freibetrag von €1 million für die Ausstattung einer Stiftung, verteilt über zehn Jahre, Frankreich: eine Einkommensteueranrechnung von 66% auf Schenkungen bis zu 20% des Einkommens, 75% bei Schenkungen an Organisationen, die Menschen in Not helfen, bis zu €1,000, und eine Vermögensteueranrechnung von 75% bis zu €50,000, Spanien: eine Anrechnung von 80% auf die ersten €250 und 40% darüber, 45% bei wiederkehrenden Schenkungen, bis zu 10% der Steuerbemessungsgrundlage. |
Wie geht Schenken auf die nächste Generation über?
Nicht durch Vererbung. Kinder, denen man mit fünfzig eine Stiftung übergibt, behandeln sie als lästige Pflicht, Kinder, die mit fünfzehn ein Förderbudget bekommen haben, sehen es als ihr eigenes an. Die wirksamen Praktiken sind klein und früh: ein Junior-Board mit einem echten Budget, viele Familien verwenden dafür ein bis fünf Prozent der jährlichen Fördermittel, ein familiärer Förderkreis, in dem jedes Mitglied einen Zweck vorschlägt und verteidigt, ein "Lernzuschuss", den die nächste Generation steuert und über den sie berichtet, Besuche vor Ort, die eine Zeile auf einer Liste in einen Ort verwandeln, an dem sie gewesen sind, und ein Sitz mit Stimmrecht bis zum fünfundzwanzigsten Lebensjahr. Die Forschung zu Familienstiftungen sagt dasselbe in der Sprache von Umfragen: Engagement folgt Entscheidungen, nicht Vermögenswerten, und die Stiftungen, die ihre zweite Generation verlieren, sind die, bei denen der Gründer bis zum Schluss jede Entscheidung selbst behalten hat. DAF or foundation vergleicht die beiden genau in diesem Punkt.
Wirkungsorientiertes Investieren innerhalb der Familie
Viele Familien setzen heute einen Teil des Portfolios für den Zweck ebenso wie für die Rendite ein, über das Stiftungsvermögen, bei US-Stiftungen können programmbezogene Investitionen auf die 5% angerechnet werden, über das Family Office oder über einen eigenen Pool. Es ist der einfachste Weg, eine Generation einzubinden, die den Märkten mehr vertraut als Wohltätigkeitsorganisationen, und zugleich der schwerste, rechenschaftspflichtig zu halten; die Familienverfassung sollte festlegen, was als Wirkung zählt, wer sie misst und welche Rendite die Familie dafür akzeptiert.
Verbrauchsstiftung oder auf Dauer?
Eine auf Dauer angelegte Stiftung, die 5% eines Portfolios mit 7% Rendite ausschüttet, wächst für immer und gibt jedes Jahr ein wenig; eine Verbrauchsstiftung gibt alles innerhalb eines festgelegten Zeitraums aus, oft zwanzig oder fünfundzwanzig Jahre nach dem Tod des Gründers, und wird zunehmend von Gründern gewählt, die nicht wollen, dass im Jahr 2126 ein fremder Vorstand ihren Namen verwaltet. Die Entscheidung gehört dem Stifter, sie gehört in die Satzung, und die Begründung gehört dorthin, wo die Treuhänder sie hören können.
Die Stimme des Stifters
Ein Leitbild ist ein Absatz. Ein Brief an künftige Treuhänder ist eine Seite. Beides ist besser als nichts, und beides wird einmal gelesen. Was die nächsten Treuhänder vierzig Jahre später wirklich wollen, ist, dass der Stifter erklärt, warum dieser Zweck und nicht jener, wie ein guter Förderantrag aussieht, was er niemals fördern würde und was er einem Enkel sagen würde, der die Richtung ändern will. Das kann in den eigenen Worten des Stifters festgehalten werden, solange der Stifter lebt, und neben der Satzung aufbewahrt werden.
Wo beginnen
Schreiben Sie den Grund auf, bevor Sie das Instrument wählen.
Beginnen Sie mit einem donor-advised fund, es sei denn, Sie brauchen Kontrolle oder einen Namen.
Geben Sie der nächsten Generation noch in diesem Jahr ein Budget.
Nehmen Sie eine Vermächtnisklausel in das Testament auf und prüfen Sie die Steuerregel in Ihrem Land.
Entscheiden Sie sich für auf Dauer oder Verbrauchsstiftung, und sagen Sie warum.
Halten Sie das Warum fest.
Häufig gefragt
Was ist ein donor-advised fund?+
Ein Spendenkonto bei einer fördernden Wohltätigkeitsorganisation, Sie spenden, erhalten den Steuerabzug und empfehlen im Laufe der Zeit Zuwendungen. Geringe Kosten, kein Vorstand.
Donor-advised fund oder private Stiftung?+
Ein Fonds für Einfachheit und die meisten Familien, eine Stiftung für Kontrolle, einen dauerhaften Namen und ein Trainingsfeld für die nächste Generation, zum Preis von Meldungen und Offenlegung.
Kann ein gemeinnütziges Vermächtnis die Erbschaftsteuer senken?+
Im Vereinigten Königreich senkt die Überlassung von mindestens 10% des Nettovermögens an eine Wohltätigkeitsorganisation den Satz auf den Rest von 40% auf 36%; in den US sind Vermächtnisse vom steuerpflichtigen Nachlass abzugsfähig; in Kanada kann die Gutschrift bis zu 100% des Einkommens in der letzten Steuererklärung ausgleichen.
Wie binde ich meine Kinder in das Geben ein?+
Geben Sie ihnen früh echte Entscheidungen: ein Budget, einen Sitz, einen Besuch vor Ort. Engagement folgt Entscheidungen, nicht Vermögenswerten.
Soll eine Stiftung für immer bestehen?+
Nur wenn der Stifter es will. Verbrauchsstiftungen, die alles innerhalb einer Generation vergeben, werden zunehmend von Gründern gewählt, die möchten, dass das Geben von Menschen erledigt wird, die sie kannten.
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