2026'da aile ofisi nerede kurulur: Singapur, İsviçre, Dubai ve Amerika Birleşik Devletleri karşılaştırıldı
Ailelerin gerçekte arasında seçim yaptığı dört yer, vergi, öz, bankacılık, gizlilik, raporlama, ikamet ve miras hukuku bakımından karşılaştırıldı.
Genel bilgilendirmedir, tavsiye değildir.
Ofisin bir yargı bölgesinden ihtiyaç duyduğu şeyler
Fonun gelirinde vergi kesinliği, aileyi kabul edecek bir bankacılık sistemi, işe alınabilecek personel, öngörülebilir bir düzenleyici yapı, korunan bir gizlilik, isterlerse asıl kişi için bir ikamet yolu ve çocukları şaşırtmayacak bir miras hukuku. Hiçbir yargı bölgesi yedinin hepsinde lider değildir.
| Singapur | İsviçre | Dubai (DIFC, ADGM) | Amerika Birleşik Devletleri (SD, DE, WY) |
|---|---|---|---|---|
Fon vergisi | 13O (asgari S$20 milyon) ve 13U (S$50 milyon) kapsamında harcama, işe alma ve yerel yatırım koşullarıyla muafiyet; sermaye kazancı vergisi yok | Özel yatırımlarda federal sermaye kazancı vergisi yok; kantonal servet ve gelir vergileri var; İsviçre'de çalışmayan yabancı mukimler için toplu vergilendirme, çoğu kantonda yaklaşık CHF 400,000 varsayılan gelir üzerinden mümkündür | Kişisel gelir veya sermaye kazancı vergisi yok; 2023'ten beri AED 375,000 üzerindeki kârlar için %9 kurumlar vergisi var, nitelikli serbest bölge geliri için %0 oran uygulanır; DIFC ve ADGM'deki tek aile ofisleri yalnızca aile yatırımlarını tutuyorsa genellikle kurumlar vergisi kapsamı dışındadır | Eyalet düzeyi: Güney Dakota, Wyoming, Nevada veya Florida'da gelir vergisi yok; her yerde federal gelir vergisi var; bu eyaletlerde eyalet miras vergisi yok |
Öz | Asgari varlıklar, iki veya üç yatırım profesyoneli, yılda S$200,000'den başlayan yerel iş harcaması, yerel olarak yatırım yapılmış %10 veya S$10 milyon | Ofis ve personel beklenir; hafif biçimsel eşikler vardır; lisanslı yönetici yalnızca ofis üçüncü taraf parayı yönetiyorsa gerekir | Serbest bölge lisansı, bir DIFC tek aile ofisi Family Arrangements Regulations 2023 kapsamında düzenleyici lisans olmaksızın kayıt yaptırır, ofis, personel, asıl kişi için bir Emirates ID | Bir trust company veya private trust company ve eyalette idare; Güney Dakota'nın private trust company rejimi yaklaşık US$200,000 sermayeden başlar |
Gizlilik | Güçlüdür; özel trustlar için kamuya açık bir fiili yararlanıcı kaydı yoktur; ACRA denetleyiciler kaydı kamuya açık değildir | Güçlüdür, yüzü aşkın ülkeyle otomatik bilgi değişimi vardır; 2026'da beklenen İsviçre fiili yararlanıcı kaydı kamuya açık değildir | Serbest bölgelerde güçlüdür; BAE fiili yararlanıcı kaydı kamuya açık değildir; otomatik değişim uygulanır | Güney Dakota ve Delaware'deki trustlar için güçlüdür, mühürlü mahkeme kayıtları, kamu trust kaydı yoktur; Corporate Transparency Act artık yerli kuruluşları muaf tutar; FATCA ve CRS, ABD'ye alıcı yargı bölgesi olarak uygulanmaz, yabancı ailelerin gelmesinin sessiz nedeni budur |
Asıl kişi için ikamet | Ofis üzerinden employment pass; S$200 million yönetim altında S$50 million ile daimi ikamet için Global Investor Programme | Çoğu kantonda toplu vergi ile ikamet; on yıl sonra vatandaşlığa kabul | AED 2 million değerinde mülk veya yatırım ile golden visa (on yıl); vatandaşlığa giden yol yok | EB-5 yatırımcı vizesi (hedeflenen bir bölgede US$800,000); asıl mesele, yeşil kartın vatandaşlık esaslı küresel vergilendirme ve miras vergisi getirmesidir |
Veraset hukuku | Common law, miras vergisi yok, Müslümanlar için faraid, yabancı trustlar tanınır | Zorunlu miras payı olan medeni hukuk, 2023 yılında altsoy için yarıya ve ebeveynler için sıfıra indirildi; yabancı bir kişi kendi milli hukukunu seçebilir; miras vergisi kantonlara göre değişir, çoğu kantonda eşler ve çocuklar muaftır | Müslümanlar için varsayılan olarak Şeriat; Müslüman olmayanlar, DIFC Wills Service veya ADGM siciline vasiyetname kaydettirebilir ve kendi milli hukukunu seçebilir; miras vergisi yok | Eyalet hukuku, South Dakota, Delaware, Nevada, Wyoming'de süresiz trustlar; US persons için 40% oranında, US$15 million üzerindeki federal miras vergisi ve yerleşik olmayanların US-situs varlıkları için US$60,000 üzerindeki federal miras vergisi |
En uygunu | Düzenlenmiş bir merkez ve oturma izni yolu isteyen Asyalı ve küresel aileler | Bankacılık derinliği ve toplu vergi anlaşması isteyen Avrupalı aileler | Kişisel vergi istemeyen ve vasiyetname kaydettirilmiş bir Körfez üssü isteyen aileler | US aileleri ve uzun vadeli hanedan trustları, US-situs varlıklardan ve US persons'tan dikkatli biçimde kaçınmak şartıyla CRS dışı bir yargı alanı isteyen yabancı aileler |
İkinci sıradakiler
Hong Kong, kendi aile ofisi teşvikiyle, HK$240 million asgari tutarla, ve daha az şartla Singapore'un teşvikine uyar, bunun karşılığında jeopolitik temkin gerektirir. Jersey ve Guernsey, miras vergisinin olmaması ve derin trustee uzmanlığı sayesinde Britanyalı aileler için tercih edilen trust yargı bölgeleri olmaya devam eder. Luxembourg'un özel varlık yönetim şirketi, AB içinde kalmak isteyen Avrupalı ailelere uygundur. Italy'nin 2025'ten beri yabancı gelir için yıllık €200,000 düz vergisi, London'dan ayrılanları cezbetmiştir. Bunların her biri gerçek bir aile için gerçek bir çözümdür; hiçbiri genel çözüm değildir.
Seçim yapmadan önce sorulacak sorular
Aile üyeleri şu anda gerçekten nerede yaşıyor ve vergi ödüyor, çocuklar nerede yaşayacak? Ofisin yargı alanı, German'da ikamet eden bir kız çocuğunun miras vergisini değiştirmez.
Hangi bankalar yapı için hesap açacak ve onboarding ne kadar sürecek?
Personel ve kira açısından substance şartının maliyeti nedir, aile orada olmak ister mi?
Ana kişinin mirası için hangi veraset hukuku uygulanır, yargı alanının hukuku ailenin başka yerdeki varlıklarına ulaşır mı?
Ana kişi ölürse veya ofis el değiştirirse teşvik ne olur? Singapore'un teşviki kişiye değil fona verilir ve şartlar sürerse devam eder; Switzerland'ın toplu vergi anlaşması kişiyle birlikte sona erer.
Ailede bir US person var mı, varsa neden önce bir US attorney ile konuşmuyorsunuz?
Hiçbir yargı alanının elinde tutmadığı tek varlık
Yukarıdaki her merkez, para ve evrak işlerini olduğu gibi korur. Ana kişinin muhakemesi, kayıt altına alınmadıkça, ana kişiyle birlikte gider.
Aile ofisleri ve danışmanları: Talepte bulunun
Sık sorulanlar
Aileler neden ofislerini Singapore'da kuruyor?+
13O ve 13U kapsamında nitelikli fon gelirinde vergi muafiyeti, güçlü bir düzenleyici ve bankalar, gizlilik ve ana kişi için bir oturma yolu.
Dubai bir aile ofisi için vergisiz mi?+
Kişisel gelir vergisi veya sermaye kazancı vergisi yok; işletmeler için 9% kurumlar vergisi uygulanır, free-zone kolaylıkları ve yalnızca aile yatırımlarını tutan tek aile ofisleri için uygulamada muafiyet vardır; substance şarttır.
Neden South Dakota?+
Eyalet gelir vergisi olmaması, sürekli trust'lar, mühürlü mahkeme kayıtları, olgun bir trust şirketi sektörü ve, yabancı aileler için, Common Reporting Standard dışında kalan bir yargı bölgesi.
Ofisi taşımak ailenin vergisini de taşır mı?+
Hayır. Her aile üyesi yaşadığı yerde vergilendirilir ve Amerika Birleşik Devletleri vatandaşlarını her yerde vergilendirir. Ofisin yargı bölgesi fonun vergisini ve yapının hukukunu belirler, mirasçılarınkini değil.