Fundo orientado por doador vs fundação privada: custo, controle, imposto e legado, nos EUA, Reino Unido, Canadá e Austrália
Os dois principais veículos de doação familiar, comparados nos seis pontos que as famílias realmente decidem, com os equivalentes locais em cada país.
Informações gerais, não aconselhamento.
A decisão em uma tabela
| Fundo orientado por doador | Fundação privada |
|---|---|---|
Criação | Dias; um formulário | Meses; advogados, registro na autoridade fiscal e, no Reino Unido, na Charity Commission |
Mínimo | Muitas vezes nenhum; US$5,000 a US$25,000 nos grandes patrocinadores; A$20,000 a A$50,000 para um subfundo australiano | Mínimo prático de vários milhões para que o custo faça sentido; os private ancillary funds australianos geralmente começam com A$500,000 ou mais |
Controle | Você recomenda; o patrocinador decide formalmente e quase sempre concorda | Controle total por meio do seu conselho |
Distribuição | Nenhuma exigida (EUA); subfundos de public ancillary fund australianos distribuem 4% ao ano | 5% dos ativos ao ano (EUA, com investimentos relacionados a programas contando); 5% para os private ancillary funds australianos; quota de desembolso do Canadá de 3.5% sobre o primeiro C$1 milhão e 5% acima disso; nenhuma exigida no Reino Unido |
Privacidade | As doações podem ser anônimas; não há relatório público do fundo do doador | Relatórios públicos: Form 990-PF nos EUA, com doações e curadores, contas da Charity Commission no Reino Unido, declaração anual de informações da ACNC na Austrália, T3010 no Canadá |
Sucessão | Assessores sucessores nomeados; alguns patrocinadores limitam a uma ou duas gerações, depois o fundo vai para a piscina geral do patrocinador | O conselho continua; a família pode manter assentos por gerações |
Dedução | Limites mais altos para dinheiro em espécie (60% do AGI) e ativos com valorização (30%) nos EUA; valor de mercado integral para títulos com valorização | Limites mais baixos (30% e 20%) nos EUA; imposto de consumo de 1.39% sobre a renda líquida de investimentos; ativos não listados com valorização dedutíveis apenas pelo custo |
Custo de operação | 0,5% a 1% ao ano, menos em escala | Dois a quatro por cento dos ativos ao ano abaixo de US$10 milhões; menos em escala; equipe, auditoria, jurídico, gestão de investimentos |
O que isso ensina | Doar, de forma simples | Governança, investimento, concessão de subsídios: um campo de treinamento |
Por país
Estados Unidos: a comparação clássica acima; os DAFs detinham cerca de US$250 bilhões até 2024 e concederam cerca de US$55 bilhões, e o maior patrocinador, Fidelity Charitable, é agora o maior doador do país. Reino Unido: uma CAF Charitable Trust, uma NPT UK ou uma conta Prism desempenha o papel de DAF, com Gift Aid na entrada; um charitable trust registrado ou uma charitable incorporated organisation desempenha o papel de fundação, com registro na Charity Commission acima de £5,000 de receita, relatórios anuais dos trustees e contas públicas. Canadá: fundos em community foundations e programas patrocinados por bancos em comparação com uma private foundation com sua disbursement quota, sua declaração T3010 e as regras contra operações non-arm's-length que atrapalham famílias que emprestam para a própria fundação. Austrália: um subfund de um public ancillary fund, distribuição mínima de 4%, sem custo de criação, o fundo cuida da conformidade, em comparação com um private ancillary fund, mínimo de 5%, um administrador corporativo com pelo menos um diretor independente, auditoria anual acima de A$1 milhão, registro na ACNC; ambos concedem a dedução imediata e ambos só podem doar para deductible-gift recipients, o que exclui a maioria das causas no exterior.
Qual se encaixa em qual família?
Uma família que está começando, ou que doa menos de alguns milhões, quer o fundo. Uma família que quer um nome na porta, controle dos investimentos, equipe e um lugar para envolver a próxima geração quer a fundação e deve reservar verba para o custo. Muitas famílias usam ambos: a fundação para a estratégia, um fundo para as doações rápidas e discretas, e um fundo dentro do país de doação da fundação para as causas que a fundação não alcança. Uma família que quer uma fundação, mas ainda não, deve abrir um fundo agora, aproveitar a dedução no ano de alta renda e transferir os ativos depois.
A questão da sucessão, que é a verdadeira questão
Um donor-advised fund nomeia conselheiros sucessores e, na maioria dos casos, o patrocinador encerra a linha após uma ou duas gerações. Uma fundação tem um conselho, e o conselho pode ser familiar para sempre. Nenhum dos dois carrega os motivos do doador; o sucessor do fundo recebe um login, o conselho da fundação recebe a escritura. As famílias cujo ato de doar perdura são aquelas em que a segunda geração ouviu a primeira explicar o porquê, e a explicação foi registrada, porque a reunião do conselho em 2060 não terá ninguém presente que a tenha ouvido.
Perguntas frequentes
Um donor-advised fund é mais barato que uma fundação?+
Sim, em grande medida: sem advogados, registros, conselho ou equipe, e taxas de cerca de 0,5% a 1% ao ano.
Um donor-advised fund pode ser passado aos meus filhos?+
Normalmente, nomeando conselheiros sucessores; alguns patrocinadores limitam quantas gerações o fundo pode passar antes de ir para seu pool geral.
Uma private foundation precisa doar dinheiro todos os anos?+
Nos Estados Unidos, 5% dos ativos; os private ancillary funds da Austrália, 5%; a quota do Canadá é de 3,5% a 5%; o Reino Unido não fixa mínimo.
Posso doar para instituições de caridade no exterior por meio de qualquer um deles?+
Por meio de um DAF ou foundation dos EUA, sim, com due diligence; por meio de um ancillary fund australiano, apenas para registered deductible-gift recipients, o que exclui a maioria; por meio de um family office de Singapura, via o Philanthropy Tax Incentive Scheme.
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