Ricchezza filantropica: fondi consigliati dal donatore, fondazioni e trust di beneficenza, e come la donazione passa alla prossima generazione
Le famiglie donano per ragioni, e le ragioni sono la prima cosa che si perde quando il donatore non c'è più. Gli strumenti per paese, che cosa controlla ciascuno e quanto costa, e in che modo la donazione, e il suo perché, sopravvivono a un passaggio di mano.
Informazioni generali, non consulenza.
Dati chiave
Cerulli Associates prevede che circa US$18 trillion dei US$124 trillion di trasferimento di ricchezza negli Stati Uniti entro il 2048 andrà in beneficenza, per lo più come lasciti e attraverso fondi consigliati dal donatore e fondazioni.
Un fondo consigliato dal donatore dà subito la detrazione fiscale e consente alla famiglia di raccomandare sovvenzioni per anni, senza consiglio di amministrazione, rendicontazione o distribuzione minima; una fondazione privata dà controllo e un nome, con un consiglio, rendicontazioni, divulgazione pubblica e, negli Stati Uniti, un requisito di distribuzione annua del 5% e una tassa di accisa dell'1.39% sul reddito da investimenti.
Gli studi Trends del National Center for Family Philanthropy rilevano che le fondazioni familiari in cui la prossima generazione resta coinvolta sono quelle che hanno dato loro ruoli reali nel processo di concessione delle sovvenzioni mentre il fondatore era in vita, non quelle con le dotazioni più grandi.
Perché le famiglie donano, e che cosa muore con il donatore?
Le persone donano per una causa che hanno incontrato, un debito che sentono, un luogo che le ha formate, una persona che hanno perso. Lo strumento custodisce il denaro e le carte, non custodisce mai la ragione. Quando il donatore muore, la fondazione continua a erogare sovvenzioni alle cause presenti nell'elenco, e nel giro di una generazione l'elenco è tutto ciò che resta: i fiduciari finanziano ciò che l'atto prevede e non possono dire perché. La generazione successiva eredita un obbligo senza un argomento a sostegno, ed è così che la donazione familiare svanisce, e perché il settore delle fondazioni è pieno di trust intitolati a persone che nessuno nel consiglio ha mai incontrato.
Quale strumento fa che cosa?
Strumento | Dove | Controllo | Costo e impegno | Più adatto per |
|---|---|---|---|---|
Fondo consigliato dal donatore | US (Fidelity Charitable, Schwab, Vanguard, community foundations; circa US$250 billion in assets); UK (CAF, NPT UK, Prism); Canada (community foundations, Canada Gives, bank-sponsored funds); Australia (sub-funds of public ancillary funds such as APS or Equity Trustees); Singapore (Community Foundation of Singapore) | Raccomandare sovvenzioni; il promotore decide formalmente e quasi sempre approva | Basso: 0.5% to 1% all'anno, nessun consiglio o rendicontazione | Inizio; famiglie con meno di alcuni milioni nelle donazioni; semplicità e anonimato |
Fondazione privata | US; Australia (private ancillary fund, minimum 5% distribution); UK (charitable trust or CIO, Charity Commission); Canada (private foundation, 5% disbursement quota on assets above C$1 million, 3.5% below); Germany (Stiftung); Israel (public benefit company or amuta); Singapore (charity registered with the Commissioner) | Pieno: consiglio, sovvenzioni, investimenti, personale | Alto: costituzione legale, revisione o rendicontazione annuale, divulgazione pubblica, personale su scala | Controllo, un nome duraturo, un luogo in cui la prossima generazione possa imparare |
Trust residuo o lead trust di beneficenza | United States | Reddito alla famiglia poi alla beneficenza (residuo), o il contrario (lead) | Assetto giuridico, amministrazione continua, dichiarazioni annuali | Attività rivalutate vendute senza imposte sulle plusvalenze, pianificazione dell'imposta di successione con donazioni |
Lascito a un ente benefico | Ovunque | Un solo dono, alla morte | Una clausola nel testamento | Il lascito benefico più semplice, nel Regno Unito può ridurre l'aliquota dell'imposta di successione al 36%, negli US è deducibile dall'asse ereditario imponibile, in Canada può essere portato in detrazione nella dichiarazione finale |
Circolo di donazione o fondo familiare | Ovunque, in modo informale | Decisioni condivise | Minimo | Insegnare a donare ai figli e ai nipoti |
Come sono tassate le donazioni per Paese?
Paese | La regola che conta |
|---|---|
United States | Deduzione dettagliata dall'imposta sul reddito, denaro a una charity pubblica o DAF fino al 60% dell'AGI, titoli rivalutati fino al 30% senza imposte sulle plusvalenze sulla donazione, a una private foundation 30% e 20% rispettivamente, riporto per cinque anni, il 2025 Act aggiunge una deduzione per chi non dettaglia le deduzioni dal 2026 e un minimo dello 0.5% per chi le dettaglia, i lasciti sono deducibili dall'asse ereditario imponibile senza limite. |
United Kingdom | Gift Aid aggiunge il 25% a una donazione in denaro e i donatori con aliquota più alta recuperano la differenza nella loro dichiarazione; le donazioni di azioni quotate e terreni sono deducibili dal reddito e esenti da imposta sulle plusvalenze, i lasciti sono esenti da inheritance tax, e lasciare il 10% del net estate a charity riduce l'aliquota sul resto al 36%. |
Australia | Le donazioni di A$2 o più a recipienti autorizzati per le deductible gifts sono deducibili senza limite percentuale, con possibilità di ripartizione su cinque anni, le donazioni di property oltre A$5,000 sono deducibili al valore di mercato, i private ancillary fund devono distribuire il 5% degli assets all'anno e i public ancillary fund il 4%, i lasciti non sono deducibili ma non vi è alcuna imposta su di essi, il Cultural Gifts Program prevede una deduzione per opere d'arte donate al valore di mercato. |
Canada | Federal donation tax credit del 15% sui primi C$200 e del 29% (33% per i contribuenti con aliquota massima) oltre tale importo, più il provincial credit, per un valore complessivo di circa 40% a 50%, le donazioni di listed securities non comportano plusvalenze, le donazioni nell'asse ereditario possono essere richieste nella final return o nell'anno precedente, fino al 100% del reddito, le donazioni di certified cultural property sono esenti da capital gains. |
Israel | Un tax credit del 35% sulle donazioni a istituzioni riconosciute ai sensi della section 46, per donazioni superiori a NIS 200, fino al 30% del reddito imponibile o circa NIS 10 million all'anno, a seconda di quale importo sia inferiore. |
Singapore | Una deduction fiscale del 250% per le donazioni alle Institutions of a Public Character, prorogata fino alla fine del 2026, il Philanthropy Tax Incentive Scheme per family offices consente una deduction del 100% sulle donazioni all'estero tramite intermediari locali idonei, con un limite del 40% del reddito. |
Germany, France, Spain | Germany: deducibile fino al 20% del reddito, con una franchigia di €1 million per dotare una foundation, ripartita su dieci anni; France: un tax credit del 66% sul reddito per donazioni fino al 20% del reddito (75% per donazioni a organizzazioni che aiutano persone in difficoltà, fino a €1,000), e un tax credit del 75% sulla wealth tax fino a €50,000; Spain: un credit dell'80% sui primi €250 e del 40% oltre tale importo (45% per donazioni ricorrenti), fino al 10% della base imponibile. |
Come si trasferisce la donazione alla generazione successiva?
Non per eredità. I figli che ricevono una fondazione a cinquanta anni la trattano come un peso; i figli a cui è stato dato un budget di sovvenzioni a quindici anni la trattano come propria. Le pratiche che funzionano sono piccole e precoci: un junior board con un budget reale, molte famiglie usano dall'uno al cinque percento delle sovvenzioni annuali, un circolo familiare di donazioni in cui ogni membro propone e sostiene una causa, una "learning grant" che la generazione successiva controlla e di cui rende conto, visite sul campo che trasformano una voce in elenco in un luogo in cui sono stati, e un posto con voto entro i venticinque anni. La ricerca sulle fondazioni familiari dice la stessa cosa nel linguaggio dei sondaggi: il coinvolgimento segue le decisioni, non gli attivi, e le fondazioni che perdono la seconda generazione sono quelle in cui il fondatore ha tenuto ogni decisione fino alla fine. DAF or foundation confronta le due cose esattamente su questo punto.
Investimenti a impatto all'interno della famiglia
Molte famiglie ora destinano una parte del portafoglio alla causa oltre che al rendimento, tramite la dotazione della fondazione (le fondazioni statunitensi possono conteggiare gli investimenti correlati al programma nel 5%), il family office, oppure un pool dedicato. È il modo più semplice per coinvolgere una generazione che si fida più dei mercati che delle opere di beneficenza, e il più difficile da sottoporre a controllo; la costituzione familiare dovrebbe dire che cosa conta come impatto, chi lo misura e quale rendimento la famiglia accetterà per esso.
Spendere tutto o dotare in perpetuo?
Una fondazione perpetua che eroga il 5% di un portafoglio con rendimento del 7% cresce per sempre e dona poco ogni anno; una fondazione spend-down dona tutto entro un periodo stabilito, spesso venti o venticinque anni dopo la morte del fondatore, ed è la scelta in crescita tra i fondatori che non vogliono che un consiglio di estranei gestisca il loro nome nel 2126. La decisione spetta al donatore, deve essere indicata nell'atto costitutivo, e la motivazione deve stare in un luogo che i trustee possano ascoltare.
La voce del donatore
Una mission statement è un paragrafo. Una lettera ai futuri trustee è una pagina. Entrambe sono meglio di niente ed entrambe si leggono una volta. Ciò che i trustee successivi vorranno davvero, tra quarant'anni, è che il donatore spieghi perché questa causa e non un'altra, che aspetto ha una buona sovvenzione, che cosa non finanzierà mai e che cosa direbbe a un nipote che vuole cambiare direzione. Questo può essere registrato nelle parole del donatore mentre il donatore è in vita, e conservato accanto all'atto costitutivo.
Da dove iniziare
Scrivi il motivo prima di scegliere lo strumento.
Inizia con un donor-advised fund, a meno che tu non abbia bisogno di controllo o di un nome.
Dai alla generazione successiva un budget quest'anno.
Inserisci una clausola di lascito testamentario nel testamento e verifica la norma fiscale nel tuo paese.
Decidi se perpetuo o spend-down, e spiega perché.
Registra il perché.
Domande frequenti
Che cos'è un donor-advised fund?+
Un conto per le donazioni presso un ente benefico promotore: fai la donazione, ottieni la deduzione e suggerisci le sovvenzioni nel tempo. Basso costo, nessun consiglio di amministrazione.
Donor-advised fund o private foundation?+
Un fondo per la semplicità e per la maggior parte delle famiglie, una fondazione per il controllo, un nome duraturo e un terreno di formazione per la generazione successiva, al prezzo di adempimenti e divulgazione.
Un lascito benefico può ridurre l'imposta di successione?+
Nel Regno Unito, lasciare almeno il 10% del patrimonio netto all'ente benefico riduce l'aliquota sul resto dal 40% al 36%; negli Stati Uniti i lasciti sono deducibili dal patrimonio imponibile; in Canada il credito può compensare fino al 100% del reddito nella dichiarazione finale.
Come posso coinvolgere i miei figli nelle donazioni?+
Date loro decisioni reali presto: un budget, un posto, una visita sul campo. Il coinvolgimento segue le decisioni, non gli attivi.
Una fondazione dovrebbe durare per sempre?+
Solo se il donatore lo desidera. Le fondazioni spend-down che donano tutto entro una generazione sono scelte sempre più spesso dai fondatori che vogliono che le donazioni siano fatte da persone che li hanno conosciuti.
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