Assurance vie dans la planification successorale, paiement de l'impôt, égalisation des héritiers et maintien du produit hors de la succession

• L'assurance vie dans un plan successoral remplit trois fonctions, elle paie l'impôt ou la dette afin qu'il ne soit pas nécessaire de vendre à la hâte, elle égalise les héritiers lorsqu'un actif ne peut pas être partagé, et elle remplace le revenu qu'une personne à charge perd.

• Le titulaire de la police détermine si le capital versé est imposé, s'il transite par l'homologation, et si les créanciers peuvent y avoir accès. Aux États-Unis, une police détenue ou contrôlée par le défunt entre dans la succession imposable, au Royaume-Uni, une police qui n'est pas rédigée en trust est prise en compte pour l'impôt sur les successions à 40%, en Australie, une couverture détenue au sein de la superannuation est exonérée d'impôt pour une personne à charge et imposée à 17% sur la composante imposable versée à un enfant adulte.

• Une couverture achetée dans les vingt dernières années de vie est coûteuse et fait l'objet d'une souscription difficile, le plan qui en dépend devrait être établi dans la cinquantaine, et non dans la soixantaine ou la soixante-dizaine.

Liquidité. Une succession qui comprend une maison, une entreprise et une ferme possède des actifs mais pas de trésorerie, et l'administration fiscale, le prêteur et les pompes funèbres veulent de l'argent. La couverture les paie, afin que l'exécuteur ne soit pas contraint de vendre l'entreprise au premier enchérisseur dans le mois qui suit le décès. Au Royaume-Uni, l'impôt doit être payé avant l'octroi de l'homologation, aux États-Unis, la déclaration d'impôt sur la succession et le paiement sont dus neuf mois après le décès, au Canada, la déclaration finale est due en avril de l'année suivante. Égalisation. Un enfant dirige l'entreprise et devrait l'hériter, les deux autres ne devraient pas être laissés sans rien, et l'entreprise ne peut pas être divisée en trois. Une couverture sur la vie du parent, payable aux deux, rend les parts équitables sans démanteler l'actif. Remplacement. Un conjoint à charge, un enfant en situation de handicap, un parent soutenu chaque mois, la couverture remplace ce que le décès interrompt, et une police versée dans un trust pour besoins spéciaux ou handicap le fait sans priver l'enfant de l'aide publique.

Un parent possède une entreprise d’une valeur de 3 millions US$ et une maison d’une valeur de 1 million US$. La fille A dirige l’entreprise et l’héritera. Les fils B et C se partagent la maison, 500 000 US$ chacun contre les 3 millions US$ de A. Une police sur la vie du parent de 2 millions US$, détenue hors succession et payable à B et C à parts égales, leur donne à chacun 1,5 million US$, et A conserve l’intégrité de l’entreprise. Les primes d’une police vie entière garantie achetée à cinquante-cinq ans sont peut-être de 25 000 US$ par an, sur vingt-cinq ans cela représente 625 000 US$ pour un versement de 2 millions US$, une fraction de la décote qu’imposerait une vente forcée de l’entreprise, et le calcul devrait être refait tous les cinq ans à mesure que la valeur de l’entreprise évolue. L’autre solution, pour A d’acheter ses frères sur dix ans avec les bénéfices de l’entreprise, ne fonctionne que si l’entreprise survit à son fondateur, ce que la famille ne peut pas savoir.

La couverture temporaire expire, généralement à soixante-cinq ou soixante-dix ans, et la couverture qu’exige un plan successoral est celle qui est en vigueur au décès. Cela signifie une police vie entière ou une police à renouvellement garanti, souscrite tant que la sélection médicale reste simple. Après soixante-dix ans, la couverture est disponible, coûteuse et soumise à sélection médicale, une personne en bonne santé âgée de soixante-quinze ans paie peut-être 8 % à 10 % du capital assuré par an, et une personne en mauvaise santé est refusée. Le plan d’égalisation qui n’est mis en place qu’à soixante-quinze ans est généralement établi sans assurance, et le plan fiscal successoral qui est alors mis en place l’est au moyen d’une police à second décès sur les deux parents, qui est le seul produit encore tarifé pour cet âge.

Demandez à quoi sert la police, en une phrase, et faites correspondre la propriété à cet objectif. Demandez ce qui se passe si le bénéficiaire décède en premier, si le mariage prend fin, si l’entreprise est vendue. Demandez si la nomination ou la fiducie est contraignante, et qui peut la modifier. Demandez ce que la police verse en cas de maladie terminale, la plupart versent de façon anticipée en cas de pronostic de douze mois, et en cas d’invalidité, parce que les dernières années ont généralement besoin de l’argent avant le décès. Demandez si la prime est garantie ou révisable, car une prime révisable à quatre-vingts ans est la raison pour laquelle les polices arrivent à échéance un an avant d’avoir pu payer.