Lebensversicherung in der Nachlassplanung: die Steuer zahlen, die Erben ausgleichen und den Erlös außerhalb des Nachlasses halten

• Lebensversicherung in einem Nachlassplan erfüllt drei Aufgaben: Sie zahlt die Steuer oder Schulden, damit nichts in Eile verkauft werden muss, sie gleicht Erben aus, wenn ein Vermögenswert nicht geteilt werden kann, und sie ersetzt das Einkommen, das eine unterhaltsberechtigte Person verliert.

• Wer die Police besitzt, entscheidet darüber, ob die Auszahlung besteuert wird, ob sie durch das Nachlassverfahren geht und ob Gläubiger darauf zugreifen können. In den USA gehört eine Police, die der Verstorbene besaß oder kontrollierte, zum steuerpflichtigen Nachlass; im Vereinigten Königreich wird eine Police, die nicht in einen Trust geschrieben ist, für die Erbschaftsteuer mit 40% angesetzt; in Australien ist Deckung innerhalb der Superannuation für einen Unterhaltsberechtigten steuerfrei und wird bei einem erwachsenen Kind auf den steuerpflichtigen Anteil mit 17% besteuert.

• Deckung, die in den letzten zwanzig Jahren des Lebens gekauft wird, ist teuer und wird streng geprüft, der Plan, der darauf beruht, sollte in den Fünfzigern gemacht werden, nicht in den Siebzigern.

Liquidität. Ein Nachlass mit einem Haus, einem Unternehmen und einem Bauernhof hat Vermögenswerte und kein Bargeld, und das Finanzamt, der Kreditgeber und das Bestattungsunternehmen wollen Bargeld. Die Deckung zahlt sie, damit der Testamentsvollstrecker das Unternehmen nicht im Monat nach dem Tod an den erstbesten Bieter verkaufen muss. Im Vereinigten Königreich muss die Steuer vor der Erteilung des Nachlasszeugnisses gezahlt werden; in den Vereinigten Staaten sind die Erbschaftsteuererklärung und die Zahlung neun Monate nach dem Tod fällig; in Kanada ist die abschließende Steuererklärung im darauffolgenden April fällig. Ausgleich. Ein Kind führt das Unternehmen und sollte es erben; die beiden anderen sollten nicht mit nichts zurückgelassen werden, und das Unternehmen kann nicht in drei Teile geteilt werden. Deckung auf das Leben des Elternteils, zahlbar an die beiden anderen, macht die Anteile fair, ohne den Vermögenswert zu zerlegen. Ersatz. Ein unterhaltsberechtigter Ehepartner, ein Kind mit einer Behinderung, ein monatlich unterstützter Elternteil: Deckung ersetzt, was der Tod beendet, und eine Police, die in einen Sonderbedarfs- oder Behindertentrust eingezahlt wird, tut dies, ohne das Kind von öffentlichen Leistungen auszuschließen.

Ein Elternteil besitzt ein Unternehmen im Wert von US$3 million und ein Haus im Wert von US$1 million. Tochter A führt das Unternehmen und wird es erben. Die Söhne B und C erhalten das Haus unter sich, US$500,000 jeweils gegenüber A's US$3 million. Eine Police auf das Leben des Elternteils über US$2 million, außerhalb des Nachlasses gehalten und zu gleichen Teilen an B und C zahlbar, gibt jedem von ihnen US$1.5 million, und A behält das Unternehmen ungeteilt. Prämien für eine garantierte Whole-of-life-Police, die mit fünfundfünfzig gekauft wird, betragen vielleicht US$25,000 im Jahr, über fünfundzwanzig Jahre gehalten sind das US$625,000 für eine Auszahlung von US$2 million, ein Bruchteil des Abschlags, den ein Zwangsverkauf des Unternehmens kosten würde, und die Berechnung sollte alle fünf Jahre neu gemacht werden, wenn sich der Wert des Unternehmens verändert. Die Alternative, dass A ihre Brüder über zehn Jahre aus den Gewinnen des Unternehmens auszahlt, funktioniert nur, wenn das Unternehmen den Gründer überlebt, was die Familie nicht wissen kann.

Termingeldschutz läuft aus, normalerweise mit fünfundsechzig oder siebzig, und der Schutz, den ein Nachlassplan braucht, ist der Schutz, der beim Tod in Kraft ist. Das bedeutet eine Whole-of-life-Police oder eine Police mit garantierter Verlängerung, gekauft, solange die Risikoprüfung unkompliziert ist. Nach siebzig ist Versicherungsschutz verfügbar, teuer und medizinisch selektiv, ein gesunder Fünfundsiebzigjähriger zahlt vielleicht 8% bis 10% der Versicherungssumme pro Jahr, und ein ungesunder wird abgelehnt. Der Gleichstellungsplan, der erst mit fünfundsiebzig des Elternteils gemacht wird, wird meist ohne Versicherung gemacht, und der zu diesem Zeitpunkt gemachte Plan zur Erbschaftsteuer wird mit einer Second-to-die-Police auf beide Elternteile gemacht, das ist das eine Produkt, das für dieses Alter noch bepreist wird.

Fragen Sie in einem Satz, wofür die Police gedacht ist, und stimmen Sie das Eigentum darauf ab. Fragen Sie, was passiert, wenn der Begünstigte zuerst stirbt, wenn die Ehe endet, wenn das Unternehmen verkauft wird. Fragen Sie, ob die Benennung oder der Trust bindend ist und wer sie ändern kann. Fragen Sie, was die Police bei einer tödlichen Erkrankung zahlt, die meisten zahlen vorzeitig bei einer Prognose von zwölf Monaten, und bei Invalidität, denn die letzten Jahre brauchen meist das Geld, bevor der Tod es braucht. Fragen Sie, ob die Prämie garantiert oder überprüfbar ist, denn eine überprüfbare Prämie mit achtzig ist der Grund, warum Policen ein Jahr vor der geplanten Auszahlung auslaufen.