Dove stabilire una family office nel 2026: confronto tra Singapore, Svizzera, Dubai e Stati Uniti
Quattro luoghi tra cui le famiglie scelgono davvero, confrontati per imposte, sostanza, banche, riservatezza, obblighi di rendicontazione, residenza e diritto successorio.
Informazioni generali, non consulenza.
Di cosa ha bisogno la family office da una giurisdizione
Certezza fiscale sul reddito del fondo, un sistema bancario che accolga la famiglia, personale che possa essere assunto, un regolatore prevedibile, riservatezza che sia effettiva, un percorso di residenza per il principale se lo desidera, e un diritto successorio che non sorprenda i figli. Nessuna giurisdizione è leader in tutti e sette gli aspetti.
| Singapore | Svizzera | Dubai (DIFC, ADGM) | Stati Uniti (SD, DE, WY) |
|---|---|---|---|---|
Fiscalità del fondo | Esente ai sensi di 13O (soglia minima di S$20 million) e 13U (S$50 million) con condizioni di spesa, assunzione di personale e investimenti locali; nessuna imposta sulle plusvalenze | Nessuna imposta federale sulle plusvalenze per investimenti privati; imposte cantonali sul patrimonio e sul reddito; tassazione forfettaria disponibile per i residenti stranieri che non lavorano in Svizzera, a partire da circa CHF 400,000 di reddito presunto nella maggior parte dei cantoni | Nessuna imposta personale sul reddito o sulle plusvalenze; imposta societaria del 9% sugli utili superiori ad AED 375,000 dal 2023, con aliquota 0% per il reddito qualificato delle free zone; le single-family office nel DIFC e nell'ADGM sono in genere fuori dal perimetro dell'imposta societaria quando detengono solo investimenti familiari | A livello statale: nessuna imposta sul reddito in South Dakota, Wyoming, Nevada o Florida; imposta federale sul reddito su tutto; nessuna imposta statale sulle successioni in tali stati |
Sostanza | Attivi minimi, due o tre professionisti degli investimenti, spesa locale per attività commerciali da S$200,000 all'anno, 10% o S$10 million investiti localmente | Ufficio e personale previsti; soglie formali leggere; un gestore autorizzato serve solo quando l'ufficio gestisce denaro di terzi | Licenza di free zone, una single-family office nel DIFC si registra ai sensi del Family Arrangements Regulations 2023 senza licenza regolamentare, ufficio, personale, un Emirates ID per il principale | Una trust company o private trust company e amministrazione nello stato; il regime di private trust company del South Dakota parte da circa US$200,000 di capitale |
Riservatezza | Forte, nessun registro pubblico dei titolari effettivi per trust privati; il registro dei controllers di ACRA non è pubblico | Forte, con scambio automatico di informazioni con più di cento paesi; il registro svizzero dei titolari effettivi previsto nel 2026 non è pubblico | Forte nelle free zone; il registro dei titolari effettivi degli Emirati Arabi Uniti non è pubblico; si applica lo scambio automatico | Forte per i trust in South Dakota e Delaware, documenti giudiziari sigillati, nessun registro pubblico dei trust; il Corporate Transparency Act ora esenta le entità domestiche; FATCA e CRS non si applicano agli Stati Uniti come giurisdizione ricevente, che è il motivo discreto per cui vi si rivolgono le famiglie straniere |
Residenza per il principale | Employment pass tramite l'ufficio; il Global Investor Programme per la residenza permanente con S$200 million sotto gestione, S$50 million a Singapore | Residenza tramite tassazione forfettaria nella maggior parte dei cantoni; naturalizzazione dopo dieci anni | Golden visa, dieci anni, con AED 2 million di proprietà o investimento; nessun percorso verso la cittadinanza | Visto per investitori EB-5 (US$800,000 in un'area mirata); il punto critico è che una green card comporta tassazione mondiale basata sulla cittadinanza e l'imposta di successione |
Diritto successorio | Common law; nessuna imposta di successione; faraid per i musulmani; trust esteri riconosciuti | Diritto civile con riserva ereditaria, ridotta nel 2023 alla metà per i discendenti e a nulla per i genitori; un cittadino straniero può scegliere la propria legge nazionale; imposta di successione cantonale, con coniugi e figli esenti nella maggior parte dei cantoni | Sharia in via predefinita per i musulmani; i non musulmani possono registrare un testamento presso il DIFC Wills Service o il registro ADGM e scegliere la propria legge nazionale; nessuna imposta di successione | Diritto statale; trust perpetui in South Dakota, Delaware, Nevada, Wyoming; imposta federale di successione per i soggetti statunitensi al 40% oltre US$15 million, e sui beni con situs negli US degli non residenti oltre US$60,000 |
Ideale per | Famiglie asiatiche e globali che vogliono un hub regolamentato con una via per la residenza | Famiglie europee che vogliono profondità bancaria e un accordo fiscale forfettario | Famiglie che vogliono nessuna imposta personale e una base nel Golfo, con un testamento registrato | Famiglie statunitensi e trust dinastici di lungo periodo; famiglie straniere che vogliono una giurisdizione non CRS, con attenta esclusione dei beni con situs negli US e dei soggetti statunitensi |
I finalisti
Hong Kong eguaglia l'incentivo di Singapore con la propria agevolazione per family office (minimo HK$240 million) e con meno condizioni, al prezzo di una maggiore cautela geopolitica. Jersey e Guernsey restano le giurisdizioni fiduciaria di scelta per le famiglie britanniche, senza imposta di successione e con profonda esperienza dei trustee. La società di gestione patrimoniale privata del Lussemburgo si adatta alle famiglie europee che vogliono restare nell'UE. La flat tax italiana di €200,000 all'anno sul reddito estero ha attirato chi ha lasciato Londra dal 2025. Ognuna è una risposta reale per una famiglia reale; nessuna è la risposta generale.
Domande da porre prima di scegliere
Dove vivono davvero e pagano le imposte oggi i membri della famiglia, e dove vivranno i figli? La giurisdizione dell'ufficio non cambia nulla per l'imposta di successione di una figlia residente in Germania.
Quali banche apriranno conti per la struttura, e quanto tempo richiederà l'onboarding?
Quanto costa il requisito di sostanza in personale e affitto, e la famiglia vuole davvero essere lì?
Quale legge successoria si applica al patrimonio del disponente, e la legge della giurisdizione raggiunge i beni della famiglia altrove?
Cosa accade all'incentivo se il disponente muore o l'ufficio cambia proprietà? L'incentivo di Singapore è concesso al fondo, non alla persona, e continua se continuano le condizioni; l'accordo forfettario svizzero termina con la persona.
Nella famiglia c'è un soggetto statunitense, e se sì, perché non state parlando prima con un avvocato statunitense?
L'unico bene che nessuna giurisdizione possiede
Tutte le basi sopra mantengono il denaro e la relativa documentazione. Il giudizio del disponente segue il disponente, a meno che non sia stato registrato.
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Domande frequenti
Perché le famiglie basano gli uffici a Singapore?+
Esenzione fiscale sul reddito del fondo qualificante ai sensi di 13O e 13U, un regolatore e banche solidi, privacy e una via per la residenza del disponente.
Dubai è esente da imposte per un family office?+
Nessuna imposta personale sul reddito o sulle plusvalenze; un'imposta societaria del 9% si applica alle imprese, con agevolazioni nelle free zone e, in pratica, un'esenzione per i single-family office che detengono solo investimenti familiari; è richiesta la sostanza.
Perché il South Dakota?+
Nessuna imposta sul reddito statale, trust perpetui, atti giudiziari sigillati, un settore delle società fiduciaria maturo e, per le famiglie straniere, una giurisdizione al di fuori del Common Reporting Standard.
Spostare l'ufficio sposta la fiscalità della famiglia?+
No. Ogni membro della famiglia è tassato dove vive, e gli Stati Uniti tassano i propri cittadini ovunque si trovino. La giurisdizione dell'ufficio decide la fiscalità del fondo e la legge della struttura, non quella degli eredi.