Assicurazione per persona chiave spiegata: quanto coprire, chi possiede la polizza e il trattamento fiscale in sette paesi
Il calcolo, le scelte di proprietà, se il premio è deducibile e se l’indennizzo è tassato, e le clausole che contano.
Informazioni generali, non consulenza.
Cosa copre, e cosa non copre
La copertura per persona chiave paga all’impresa una somma in un’unica soluzione alla morte, e con la polizza giusta anche in caso di invalidità totale e permanente o malattia grave, di una persona nominata. Non paga la famiglia della persona, questo è copertura personale, non acquista le sue quote, questo è copertura buy-sell, e non sostituisce ciò che sapeva. La copertura temporanea fino a sessantacinque o settant’anni è la forma usuale, il premio su US$2 million di copertura temporanea di dieci anni per una persona sana di quarantacinque anni è di qualche migliaio di dollari l’anno in tutti e sette i mercati.
Quanto?
Tre metodi, e la risposta onesta è il maggiore tra essi. Ricavi: l’utile attribuibile alla persona per gli anni necessari a sostituirla, di solito due o tre anni. Sostituzione: la ricerca, il costo del sostituto di alto livello, la scarsa performance del primo anno, insieme spesso un anno e mezzo di stipendio. Debito: ciò che un finanziatore chiamerebbe, o una garanzia che l’impresa non potrebbe onorare. Per un’impresa guidata dal fondatore, la cifra è spesso da due a cinque volte l’utile annuo, oppure da cinque a dieci volte lo stipendio della persona secondo la regola empirica dei broker. Esempio pratico: una società di consulenza con US$3 million di ricavi e US$600,000 di utile, metà dei quali derivano dalle relazioni del fondatore; due anni per sostituirla; una linea di credito di US$500,000 con un covenant per persona chiave. Metodo ricavi: US$600,000. Sostituzione: US$450,000. Debito: US$500,000. Copertura: US$1.5 million, perché le tre perdite arrivano insieme.
Chi possiede la polizza?
Di norma l’impresa: paga e riceve. Quando lo scopo è finanziare l’acquisto di quote, la possiedono invece gli azionisti o un trust. La scelta determina la tassazione, quindi si decide con il commercialista, non con il broker, e determina da chi il denaro è protetto: un’indennità di una polizza posseduta dall’impresa è un bene dell’impresa, aggredibile dai creditori dell’impresa e conteggiato nel valore dell’impresa.
Tassazione per paese
Paese | Premi | Indennizzo |
|---|---|---|
Stati Uniti | Non deducibile (section 264) | Esente da imposta sul reddito per il datore di lavoro solo se l’assicurato è stato informato per iscritto e ha prestato consenso prima dell’emissione della polizza e sono soddisfatte le condizioni della section 101(j) (l’assicurato era un dipendente nell’ultimo anno, oppure un amministratore o un dipendente altamente retribuito); altrimenti l’indennizzo oltre i premi pagati è imponibile; Form 8925 presentato ogni anno |
Regno Unito | Deducibile quando la polizza è per uno scopo di reddito, perdita di profitto, la durata è breve e la persona non detiene una partecipazione significativa (le Anderson rules del 1944) | Imponibile quando i premi erano deducibili; i due aspetti vanno di pari passo, quindi una polizza per uno scopo di capitale, rimborso di un prestito, acquisto di quote, è pagata con denaro tassato e ricevuta esentasse |
Australia | Deducibile per scopi di reddito, sostituzione dell’utile; non deducibile per scopi di capitale, rimborso del debito, tutela dell’avviamento; lo scopo si stabilisce all’inizio e si registra in un verbale del consiglio | Reddito imponibile per scopi di reddito; incasso di capitale per scopi di capitale, ed esente dall’imposta sulle plusvalenze per i proventi da morte e TPD pagati al titolare effettivo originario |
Canada | Non deducibile, salvo la parte del premio che un finanziatore richiede come garanzia per un prestito commerciale (section 20(1)(e.2)) | Esentasse; l’indennità in caso di morte, meno il costo base rettificato, accredita il capital dividend account della società privata, dal quale può essere distribuita agli azionisti esentasse |
Israele | Deducibile come spesa aziendale quando la società è il beneficiario e la copertura è per perdita di reddito | Reddito imponibile della società quando i premi sono stati dedotti |
Singapore | Deducibile quando la società è il beneficiario, la polizza è una copertura a termine senza valore di riscatto e l'assicurato è un dipendente chiave la cui perdita inciderebbe sui ricavi | Imponibile quando i premi sono stati dedotti, altrimenti è un incasso di capitale |
Germania, Francia, Spagna | Deducibile come spesa aziendale quando la società è il contraente e il beneficiario e la copertura è collegata all'attività, in Germania la copertura sulla vita di un socio amministratore per uno scopo di capitale non è deducibile, in Francia i premi dell'assurance homme clé sono deducibili | Reddito imponibile della società, in Francia il pagamento può essere ripartito su cinque anni ai fini fiscali |
Le clausole che contano
Definizione di invalidità, propria occupazione o qualsiasi occupazione, la seconda viene indennizzata molto meno spesso, il periodo di attesa, se la somma assicurata segue la crescita dell'attività o viene rivista ogni anno, i diritti di conversione se la persona lascia, la polizza può spesso essere ceduta a lei, la rinnovabilità garantita e, negli Stati Uniti, l'avviso di consenso senza il quale il pagamento è tassato. La persona assicurata dovrebbe sapere che la polizza esiste e a cosa serve, in ogni paese una polizza stipulata sulla vita di qualcuno senza la sua conoscenza è al massimo inesigibile e al peggio illecita.
Copertura sul fondatore, copertura sul resto
I fondatori si assicurano per primi e si dimenticano delle persone che in realtà fanno funzionare l'azienda, il responsabile operativo che conosce ogni fornitore, lo sviluppatore che ha scritto il sistema, il commerciale con i tre conti più grandi. L'elenco delle persone chiave è l'elenco di chi, in caso di assenza per un anno, causerebbe una perdita superiore al proprio stipendio, e di solito comprende quattro o cinque nomi, non uno.
La polizza sostituisce il denaro
Nulla sostituisce il giudizio, a meno che non sia stato registrato mentre la persona era ancora presente.
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Domande frequenti
L'assicurazione key-person è deducibile fiscalmente?+
Dipende dal paese e dalla finalità, la copertura per finalità di reddito è spesso deducibile, Regno Unito, Australia, Singapore, la maggior parte dell'UE, e il relativo pagamento è tassato, la copertura per finalità di capitale di solito non è deducibile e il relativo pagamento non è tassato. Gli Stati Uniti non consentono la deduzione e tassano il pagamento salvo che siano state rispettate le regole sul consenso, il Canada non consente né la deduzione né la tassazione.
Di quanta copertura key-person ha bisogno una piccola impresa?+
Il maggiore tra, il profitto attribuibile alla persona per il periodo di sostituzione, il costo della sua sostituzione e il debito che la sua perdita farebbe scattare, spesso da due a cinque volte il profitto annuo.
Chi riceve il pagamento?+
L'impresa, in quanto proprietario e beneficiario, una polizza buy-sell è strutturata in modo che invece la famiglia riceva il corrispettivo per le quote.
La persona chiave deve dare il consenso?+
Sì. Negli Stati Uniti è richiesto il consenso scritto prima dell'emissione affinché il pagamento sia esente da imposte, ovunque l'assicurato deve aver prestato il consenso affinché la polizza sia valida.