Asuransi jiwa dalam perencanaan warisan: membayar pajak, menyamakan kedudukan para ahli waris, dan menjaga hasilnya tetap di luar harta warisan

• Asuransi jiwa dalam rencana warisan menjalankan tiga fungsi: membayar pajak atau utang sehingga tidak ada yang perlu dijual tergesa-gesa, menyamakan kedudukan ahli waris ketika satu aset tidak dapat dibagi, dan mengganti penghasilan yang hilang oleh tanggungan.

• Siapa yang memiliki polis menentukan apakah pembayaran dikenai pajak, apakah melewati probate, dan apakah kreditur dapat menjangkaunya. Di AS, polis yang dimiliki atau dikendalikan oleh almarhum termasuk dalam harta kena pajak; di UK, polis yang tidak ditempatkan dalam trust dihitung untuk inheritance tax sebesar 40%; di Australia, pertanggungan di dalam superannuation bebas pajak bagi tanggungan dan dikenai pajak 17% atas komponen kena pajak jika dibayarkan kepada anak dewasa.

• Pertanggungan yang dibeli dalam dua puluh tahun terakhir kehidupan mahal dan penjaminannya ketat; rencana yang bergantung padanya sebaiknya dibuat pada usia lima puluhan, bukan tujuh puluhan.

Likuiditas. Suatu warisan dengan rumah, bisnis, dan lahan pertanian memiliki aset tetapi tidak memiliki uang tunai, dan kantor pajak, pemberi pinjaman, serta direktur pemakaman menginginkan uang tunai. Pertanggungan membayar mereka sehingga pelaksana wasiat tidak perlu menjual bisnis kepada penawar pertama pada bulan setelah kematian. Di Britania Raya, pajak harus dibayar sebelum probate diberikan; di Amerika Serikat, surat pemberitahuan pajak warisan dan pembayarannya jatuh tempo sembilan bulan setelah kematian; di Kanada, surat pemberitahuan akhir jatuh tempo pada bulan April berikutnya. Pemerataan. Satu anak menjalankan perusahaan dan seharusnya mewarisinya; dua anak lainnya tidak boleh dibiarkan tanpa apa pun, dan perusahaan tidak dapat dibagi tiga. Pertanggungan atas jiwa orang tua, dibayarkan kepada kedua anak itu, membuat bagian-bagian menjadi adil tanpa memecah aset. Penggantian. Pasangan yang menjadi tanggungan, anak dengan disabilitas, orang tua yang ditopang setiap bulan: pertanggungan menggantikan apa yang hilang karena kematian, dan polis yang dibayarkan ke trust kebutuhan khusus atau disabilitas melakukannya tanpa mendiskualifikasi anak dari dukungan publik.

Seorang orang tua memiliki bisnis senilai US$3 million dan rumah senilai US$1 million. Anak perempuan A menjalankan bisnis itu dan akan mewarisinya. Anak laki-laki B dan C mendapat rumah itu di antara mereka: US$500,000 masing-masing terhadap US$3 million milik A. Polis atas jiwa orang tua sebesar US$2 million, dimiliki di luar estate dan dibayarkan kepada B dan C secara sama, memberi masing-masing US$1.5 million, dan A mempertahankan perusahaan tetap utuh. Premi pada polis whole-of-life yang dijamin, dibeli pada usia lima puluh lima, mungkin US$25,000 setahun, jika disimpan selama dua puluh lima tahun itu US$625,000 untuk pembayaran US$2 million, hanya sebagian kecil dari diskon yang akan ditimbulkan oleh penjualan paksa bisnis itu, dan perhitungan itu harus dihitung ulang setiap lima tahun seiring nilai bisnis berubah. Alternatifnya, A membeli saham saudara-saudaranya selama sepuluh tahun dari laba perusahaan, hanya berhasil jika perusahaan bertahan setelah pendiri meninggal, yang justru tidak dapat diketahui oleh keluarga.

Perlindungan term berakhir, biasanya pada usia enam puluh lima atau tujuh puluh, dan perlindungan yang dibutuhkan rencana estate adalah perlindungan yang masih berlaku saat kematian. Itu berarti whole-of-life atau polis yang dapat diperbarui dengan jaminan, dibeli saat penjaminan risiko masih sederhana. Setelah tujuh puluh, perlindungan masih tersedia, mahal, dan selektif secara medis, seorang berusia tujuh puluh lima yang sehat mungkin membayar sekitar 8% sampai 10% dari jumlah pertanggungan per tahun, dan yang tidak sehat akan ditolak. Rencana penyamaan yang baru dibuat saat orang tua berusia tujuh puluh lima biasanya dibuat tanpa asuransi, dan rencana pajak estate yang dibuat saat itu dibuat dengan polis second-to-die atas kedua orang tua, yang merupakan satu-satunya produk yang masih dipricing untuk usia itu.

Tanyakan polis itu untuk apa, dalam satu kalimat, dan sesuaikan kepemilikannya. Tanyakan apa yang terjadi jika penerima manfaat meninggal lebih dulu, jika pernikahan berakhir, jika bisnis dijual. Tanyakan apakah nomination atau trust bersifat mengikat, dan siapa yang dapat mengubahnya. Tanyakan apa yang dibayarkan polis saat sakit kritis terminal, sebagian besar membayar lebih awal jika prognosis dua belas bulan, dan saat disabilitas, karena tahun-tahun terakhir biasanya membutuhkan uang sebelum kematian terjadi. Tanyakan apakah premi dijamin atau dapat ditinjau, karena premi yang dapat ditinjau pada usia delapan puluh adalah alasan polis lapse setahun sebelum seharusnya membayar.